根據一項針對美國82個退休基金，投資總額超過千億美元以上的十年投資績效調查發現，決定基金長期投資績效的關鍵不是投資目標與進場時機的選擇，真正左右投資成敗的關鍵，高達91.5%的基金經理人認為是“資產配置”。可見資產配置的重要性不可小覷。
資產配置三步走
通過不同的投資組合，才能使資產更合理地分配在不同的金融產品上，以取得更合適的投資回報。
資產配置，簡單地說，就是要把錢放在對的地方。對於每個人來說，是否需要資產配置，主要取決於其所處的人生階段，而非擁有資產的數量。一般來說，通過不同的投資組合，才能使資產更合理地分配在不同的金融產品上，以取得更合適的投資回報。
通常進行資產配置的步驟如下：
第一步，根據理財目標對資產進行分類。
資產的類別通常有兩種，一是實物資產，如房產、藝術品等；一是金融資產，如股票、債券、基金等。如果按理財目標來劃分的話，則可分為風險類和無風險類的。房產、股票、基金、藝術品通常歸為風險類的，銀行存款則是典型的無風險類的。在各類理財產品中，收益率與風險呈正相關性，同時，在各類資產中，由於資金的稀缺性，如房市與股市，從曆史經驗上看，則具明顯“蹺蹺板”效應。以基金為例，股票型基金風格進取，預期收益高，但是波動大；債券型基金兼具一定收益性和穩健性，但是流動性稍差；而貨幣市場基金流動性和安全性最高，但是收益性略差。在進行投資時，也必須將這些基金品種區別，並根據其風險收益特征進行匹配投資。
第二步，需要依據個人特點進行資產分配。
即便資產不是很多，也需要進行資產配置。且在進行配置時，年齡、投資屬性和市場狀況是重要的參照指標。如年齡較輕，負擔輕，風險承受能力強，積極型資產規劃和高險的投資產品就比較適合；而對於上有老，下有小的年齡較長者，則適合穩健進取型規劃，如配置中包括20%的股票、20%的基金、20%的定存以及相應比例的保險等。但是，這也需要依據自身的情況進行區別，對於收入較為穩定，負擔較輕的家庭，可以投入更多的風險資產，以獲取更高的回報。
第三步，適時進行投資並定期檢查投資績效。
資產配置計劃一旦確認，選擇執行的時機極為重要，對於風險比較小的資產配置計劃，越早開始越好，而且從長期來看，複利的價值是驚人的。而對於有風險的資產配置而言，選擇進場時機更為重要，而且善用不同資產之間的轉換，對於捕捉進場時機也很關鍵。
比如投資基金，對於一般投資者而言，把握一隻基金的進場時機較難，因此更多的投資者選擇投資新的基金，這也同基金公司在新基金發行時期進行大量的市場推廣活動有關。其實，許多老基金由於其管理運作較為成熟，不像新基金那樣有建倉時間的問題，因此，更能夠抓住市場上漲帶來的贏利機會。投資者可以在理財顧問的指導下靈活調整基金資產的配置，或者根據基金公司不定期的推薦來確定投資時機。
其實對於每個人來說，是否可以通過資產配置帶來優質的生活，很大程度上取決於這個人對於資產配置的認知及對生活的期望值。但是資產配置並不是一成不變的，那種以為一旦完成資產配置、完成了投資就萬事大吉的觀念並不正確，隻有根據人生不同階段的規劃，不同的市場環境，來不斷檢視和調整自己的資產組合，及時修正計劃，才能達到理想的理財效果。
散彈打鳥比集中火力更有效
分散化資產配置的核心不在於對同一市場的重複投資，而在於對不同的對的市場進行投資。
資產配置裏很重要的一條，就是把錢放在對的市場。但是關於這一點，是集中火力，即把錢放在一個市場或一個投資工具上比較威猛，還是散彈打鳥，即分散投資比較有效呢？
對於大多數有足夠的耐性，但是沒有時間也沒有精力天天去研究投資市場的人來說，投資分散化的資產配置更容易規避風險，可以在市場波動中免受較大的損失。