且說燃燈佛收須菩提為徒，教之以經，授之以術。須菩提聰明睿智，篤誌好學。燃燈佛試之曰：“菩提樹下非菩提。”須菩提對曰：“淨土世上不淨土。”燃燈聞此甚為喜歡，讚其佛性禪心，曰：“無情無義無大智難成佛。”須菩提出口對曰：“有山有水有妙法就是禪。”燃燈佛笑曰：“不日為師將輪回至人間弘法，汝自去法堂潛心修法，且不可枉費時日。”須菩提允諾，見燃燈佛咥然離去。
燃燈佛化身為“世間自在王佛”至龍域地弘法，卻見眾生唯膜拜女媧、伏羲二神，於其他不顧，因此弘法蹉敗。數日後，燃燈佛經由舍婆提國，見人心上善，才得以弘揚善法。某一日，燃燈佛於祇園精舍轉經，舍婆提國王世饒王靜坐於側，傾聽佛法。之後發無上法心，舍棄王位，決心受戒。燃燈佛收其為比丘，賜法號曰法藏。燃燈佛傳法之後，欲回天廷，法藏比丘聞之，於佛前發四十八大願，專司於莊嚴勝妙國土。燃燈佛逐授予正果成佛，賜號阿彌陀。燃燈佛於舍婆提國度無數比丘成佛，回天廷之時，其化身世間自在王佛肉身圓寂之前，曾與阿彌陀佛曰：“為師乃靈界燃燈佛，即刻將歸一至靈界，汝三十年後可歸靈界，與為師齊統靈界眾佛，三百年後，汝必輪回至凡間救度眾生。”阿彌陀佛言：“佛祖，弟子懇請佛祖明示。”世間自在王佛曰：“舍婆提國於三百年後為迦毗羅衛國，乃龍域中土之屬國，汝之靈體投胎於宮廷，為國王淨飯王之子，名曰‘喬達摩悉達多’，汝二十九歲後入沙門，於菩提樹下終成正果，號釋迦牟尼佛，於舍衛國經東土清涼山，至拘屍那迦城，普度眾生四十九年。汝回靈界，又三百年後，汝複輪回於人間，投胎於印度王宮，於人間三十歲入沙門，號達摩。六十歲，汝往龍域地中土弘揚佛法，先於南朝後至北魏，創立禪宗，光大佛法，汝圓寂寞之後方度輪回之劫，複返靈界，修成現世如來聖佛。”阿彌陀佛叩曰：“弟子銘記佛祖法旨。”言罷，隻見世間自在王佛肉身已坐化，燃燈佛靈體佛光普照，冉冉上升，周身五彩繽紛，祥雲嫋繞。有天賴之音曰：“十方三世諸佛，若有見聞，悉發菩提心，莊嚴佛淨土，諸菩薩摩訶薩，摩訶般若波羅密。”
且說燃燈佛至天廷，遵天鬥之命創靈界，即召所度眾佛祖、眾菩薩、羅漢、揭諦、比丘、優婆夷塞；仙界眾正神、輔神、山神、土地、伽藍、功曹、丁甲等神、人神，赴耆闍崛山俱來聽其說法。諸神、諸佛、諸菩薩含笑而步，逍逍停停，雲駕靈山之上，隻看那——
璿霄丹闕之中，瑤草琪葩，根株結盤；琪花玉樹，玲瓏彌望；千峰萬壑，拏雲攫石。靈鶴騫飛過雲靄，丹鸞棲集碧玉椽；鸞吟鳳唱醉三霄，龍騰虎嘯震九天；赤鳥遄飛，抃風舞潤顯神奇；鳶騰魚躍，簫韶霏彌鳳來儀。三寶殿前飄金光，護法堂後蕩寶焰。紫光佛塔，香火因緣，霄壤自有別，靈地各見長。纖塵不染沐仙風，萬念俱寂浴道骨。
燃燈佛駕臨，眾神躬身行禮，更見十八伽藍、十一大曜倒身下拜，三千揭諦、五百阿羅跪地而叩，四金剛、諸菩薩合掌而祈。燃燈佛祖曰：“自吾化身為世間自在王佛，去那龍域地中土、舍婆提國弘法，已過九百年。此間曆經萬劫，度無數比丘成佛、成菩薩。吾之化身圓寂之時，曾授記法藏比丘傳法，修得阿彌陀佛正果，複又輪回至人間，化身為淨飯王子傳法，修得釋迦牟尼佛正果。今吾將法聖三寶傳於釋迦牟尼佛，法號如來，賜雷音三寶刹，主持靈界眾生。”
此時地藏比丘修得菩薩正果，燃燈佛封賜為地藏王菩薩。冥界聞說，無不歡欣，冥王攜十殿閻王諸神來賀。地藏王菩薩合掌跪拜燃燈佛，大發慈悲曰：“吾欲往冥界超度眾生。陰司酷刑太甚，眾鬼苦不堪言，吾欲拯救諸鬼於苦海中，通幽洞冥，無幽不燭。著與十殿閻君會商，酌情放令諸鬼往生六道。”燃燈佛曰：“那冥界幽霾多邪，暝暗無光，多有混沌魍魎貪生地獄，汝今前往，可怙終不悛乎？”地藏王菩薩合掌曰：“吾不下地獄誰下地獄！”燃燈佛聞言，合掌曰：“善哉，善哉！”眾佛、眾菩薩、羅漢等皆合掌和之。
燃燈佛複曰：“釋迦牟尼如來佛主持大雷音寺，供奉過去未來現在佛、清淨喜佛、毗盧屍佛、寶幢王佛、彌勒尊佛、無量壽佛、接引歸真佛、金剛不壞佛、寶光佛、龍尊王佛、精進善佛、寶月光佛、現無愚佛、婆留那佛、那羅延佛、功德華佛、才功德佛、善遊步佛、旃檀光佛、摩尼幢佛、慧炬照佛、海德光明佛、大慈光佛、慈力王佛、賢善首佛、廣主嚴佛、金華光佛、才光明佛、智慧勝佛，及觀世音菩薩、大勢至菩薩、文殊菩薩、普賢菩薩、清淨大海眾菩薩；藥師琉璃光王佛主持小雷音寺，供奉世靜光佛、日月光佛、日月珠光佛、慧幢勝王佛、妙音聲佛、常光幢佛、觀世燈佛、法勝王佛、須彌光佛、大慧力王佛、金海光佛、大通光佛、才光佛、旃檀功德佛，及西天極樂諸菩薩、三千揭諦大菩薩、五百阿羅大菩薩、比丘夷塞尼菩薩、無邊無量法菩薩、八寶金身羅漢菩薩、八部天龍廣力菩薩諸菩薩。”燃燈佛言畢，眾佛、眾菩薩、羅漢等到大雄寶殿前，對如來倒身下拜，合掌皈依，念曰：“南無阿彌陀佛。”隻看那——