卻說吳彭二君與那七八百蛟黨並孽龍廝殺，孽龍招取黨類一湧而至，在上的變成無數的黃蜂，撲頭撲腦亂丁；在下的變成滾滾的長蛇，遍足亂繞。孽龍更變作個金剛菩薩，無長不長無大不大，手執金戈與吳君彭君混戰。好一個吳君！又好一個彭君！上殺個雪花蓋頂，戰住狂蜂；下殺個枯樹盤根，敵住長蛇，中殺個鷂子翻身，抵住孽龍。自未時殺起，殺近黃昏。
忽真君同著諸弟子到來，大喝一聲：“許遜在此！孽畜敢肆害麼！”諸蛟皆有懼色，孽龍見了真君，咬定牙根，要報前仇，乃謂群蛟黨曰：“今日遭此大難，我與爾等死無噍類矣。”於是諸蛟踴躍言曰：“父子兄弟，當拚命一戰，共決雌雄，奈何怯乎？”遂與孽龍精力戰真君。怎見得利害：
愁雲蔽日，殺氣漫空。地覆天翻，神愁鬼哭。仙子無邊法力，妖精許大神通。一個萬丈潭中孽怪，舞著金戈；一個九重天上真仙，飛將寶劍。一個棱棱層層，甲鱗竦動；一個變變化化，手段高強。一個嗬一口妖氣，霧漲雲迷；一個吹一口仙風，天清氣朗。一個有蛟子蛟孫助他耀武，一個有仙徒仙弟佐他揚威。一個領蛟子蛟孫戰真仙，恰好似八十萬曹兵鏖赤壁；一個同仙徒仙弟收妖孽，卻好似二十八漢將關昆陽。一個是妖孽中數他作班頭，一個是神仙中推他為領袖。一個翻江流攪海水，重重疊疊湧波濤；一個撼乾樞搖坤軸，烈烈轟轟運霹靂。一個要為族類報了冤仇，一個要為生民除將禍害。
正是：
兩邊齊角力，一樣顯神機。
到頭分勝敗，畢竟有雄雌。
卻說孽龍精奮死來戰真君，真君正要拿住他以絕禍根，那些蛟黨終是心中懼怯真君的，弟子們各持寶劍或斬了一兩個的，或斬了三四個的，或斬了五六個的，噴出腥血，一片通紅。周廣一劍，又將孽龍的第二子斬了。其餘蛟黨一個個變化走去。隻有孽龍與真君獨戰，回頭一看，蛟黨無一人在身旁也，隻得跳上雲端，化一陣黑風而走。真君急追趕時，已失其所在，乃同眾弟子回歸。真君謂吳猛曰：“此番若非君之法力，數百萬生靈盡葬於波濤中矣。”吳君曰：“全仗尊師殺退蛟孽，不然，弟子亦危也。”
卻說孽龍屢敗，除殺死族類外，六子之中已殺去四子，眾蛟黨恐真君誅己，心怏怏不安，盡皆變去，止有三蛟未變。三蛟者其二蛟係孽龍子，其一蛟係孽龍孫，藏於新建洲渚之中，其餘各變形為人，散於各郡城市鎮中，逃躲災難。一日有真君弟子曾亨，入於城市，見二少年狀貌殊異，鞠躬長揖曾亨，問曰：“公非許君高門乎？”曾亨曰：“然。”既而問少年曰：“君是何人也？”少年曰：“仆家居長安，累世崇善，遠聞許公深有道術，誅邪斬妖，必仗神劍，願聞此神劍有何功用？”曾亨曰：“吾師神劍功用甚大，指天天開，指地地裂，指星辰則失度，指江河則逆流，萬邪不敢擋其鋒，千妖莫能攖其銳。出匣時霜寒雪凜，耀光處鬼哭神愁，乃天賜之至寶也。”少年曰：“世間之物，不知亦有何物可擋賢師神劍而不為其所傷也？”曾亨戲謂之曰：“吾師神劍惟不傷冬爪葫蘆二物耳，其餘他物皆不能擋也。”少年聞言，遂告辭曾亨，相別而去。曾亨亦不知少年乃是蛟精所變也。蛟精一聞冬爪葫蘆之言，盡說與黨類知悉。
真君一日以神劍授弟子施岑、甘戰，令其遍尋蛟黨誅之。蛟黨以甘施二人追尋甚緊，遂皆化為葫蘆冬瓜，泛滿江中。真君登秀峰之巔望之，乃呼施岑、甘戰謂曰：“江中所浮者，非葫蘆冬瓜，乃蛟精餘黨也。汝二人可複水內斬之。”於是施岑、甘戰飛步水上，舉劍望葫蘆亂吹，蓋冬瓜葫蘆乃是輕浮之物，一砍即入水中，不能得破。正懊惱之間，忽有過往大仙，在虛空中觀看，遂令社伯之神變為一八哥鳥兒，往施岑、甘戰頭上叫曰：“下剔上，下剔上。”施岑大悟，即舉劍自下剔上，滿江蛟黨約有七百餘性命，連根帶蔓悉無噍類。江中碧澄澄流水，變為紅滾滾波濤。止有三蛟未及變形者因而獲免。真君見蛟黨盡誅，遂封那八哥鳥兒頭上一冠，所以至今八哥兒頭上皆有一冠。真君斬盡蛟黨，後人有詩歎曰：
神劍棱棱辟萬邪，碧波江上剔葫瓜。
孽龍黨類思翻海，不覺江心殺自家。
且說孽龍精所生六子，已誅其四，蛟黨千餘俱被真君誅滅，止有第三子與第六子，並有一長孫藏於新建縣洲渚之中，尚得留命，及聞真君盡誅其蛟類，乃大哭曰：“吾父未知下落，今我等兄弟六人，傳有子孫六七百，並其族類共計千餘，今皆被許遜剿滅，止留我兄弟二人，並一侄在此。吾知許遜道法高妙，豈肯容我叔侄們性命？不如前往福建等處逃躲殘生，再作區處。”正欲起行，忽見真君同弟子甘戰、施岑卒至，三蛟急忙逃去。真君見一道妖氣衝天而起，乃指與甘施二人曰：“此處有蛟黨未滅，可追去除之，以絕其根。”真君遂與甘施二人飛步而行，躡蹤追至半路，施岑飛劍斬去一尾，追至福建延平府地名搽洋九裏潭，其一蛟即藏於深潭之中。真君召卿人謂曰：“吾乃豫章許遜，今追一蛟精至此，伏於此潭，吾今將竹一根插於潭畔石壁之上，以鎮壓之，不許殘害生民，汝等居民勿得砍去。”言畢，即將竹插之，乃囑之曰：“此竹若罷，許汝再生。此竹若茂，不許再出。”至今潭畔，其竹母若凋零，則複生一筍成竹，替換複茂。
更有一蛟被真君與甘施二人趕至福建建寧府崇安縣。有一寺名懷玉寺，其寺有一長老，法名全善禪師，在法堂誦經，忽見一少年走入寺中哀告曰：“吾乃孽龍之子，今被許遜剿滅全家，追趕至此甚可憐憫，望賢師救我一命，後當重報！”長老曰：“吾聞豫章許遜，道法高妙，慧眼通神，吾此寺中何處可躲？”少年曰：“長老慈悲為念，若肯救援小人，小人當化作粟米一粒，藏於賢師掌中，待許遜到寺，賢師隻合掌誦經，方保無事。”長老遂以允諾。少年即化為粟米一粒，入於長老掌中躲訖。真君與甘戰、施岑二人趕入寺中，謂長老曰：“吾乃豫章許遜，趕一蛟精至此，今在何處？可令他出來見我。”長老也不答應，隻管合掌拱手，口念真經。真君不知藏在長老掌中，遍尋不見，遂往寺外前後各處尋之；並不見蹤跡。施岑曰：“想蛟精去矣，吾等合往他處尋趕。”