“不，義重情更重，決不可因義廢情——何況紅蓮喜歡的是你！”歐陽天端起酒杯一飲而盡。
這天晚上，歐陽天坐在自己落腳的茅屋裏，心裏喚著紅蓮的名字，為她吹了最後一曲蕭，然後起身要永遠離開這座城。
一出門，卻見東方海已先抱著兩壇酒擋在了屋門口。
兩個人不說一句話隻是抱著酒壇痛飲起來。最後兩人雙雙醉倒。
第二天歐陽天醒來，他的頭還在隱隱作痛，扭頭不見東方海，枕邊隻有東方海留下的字條，他說自己不能給紅蓮一個穩定安全的生活，所以他希望深深愛戀著紅蓮的歐陽天能夠照顧紅蓮一輩子……
不久，青城傳出兩條驚人消息：傳說東方海已被仇家害死，青城一景紅蓮則到城西靜月庵落發為尼，法名靜虛，而狂生歐陽天也削發為僧，法名色空。人們都說紅蓮出家是為了東方海，而歐陽天出家又是為了紅蓮。
寺在城南，庵在城西，但色空每天都要跑到庵前的山坡上，望著庵中老僧入定般一坐就是一天，風雨無阻，而且每天都要吹蕭一曲，還是《鳳求凰》。庵中的靜虛自然看得見、聽得見，卻又隻當什麼都沒看見、什麼都沒聽見。
一年後，老尼圓寂，庵中隻剩下了靜虛一人。色空不放心，便在庵旁結一草廬，日夜相伴。人們認為太過傷風敗俗，有天夜裏有人放了一把火，草廬被燒了個精光。可是很快，草廬又重新搭建起來。後來又數次失火，草廬卻始終頑強地守護在庵旁。
一個月夜，色空和尚吹蕭一曲後心旌飄搖，把持不定，正這時，庵中傳出靜虛一聲驚呼。色空立時跳入庵中，隻見一個蒙麵漢正在把靜虛拖向室內。色空衝上前，不顧一切地和那人搏鬥起來。那人雖然有刀，見色空真要拚命，他隻得奪路逃走。色空顧不得追趕，緊著上前抱住靜虛連聲切喚：“紅蓮，紅蓮……”
這時庵門突然被撞開，一夥人衝進來，為首的正是苟彪，後麵還跟著兩個鬼子兵——原來鬼子已經占領了青城，他是奉了鬼子的命令來抓這對出家男女，至於抓他們做什麼他也想不出。
色空和靜虛被鬼子兵押回青城，關在一間屋子裏，但並未折磨他們，反而送來好酒好菜，又送來了一張床。靜虛不明白鬼子要幹什麼，色空看到牆上有洞，洞外有帶鏡片的東西對著他們。他雖然不知道這是鬼子要拍支那僧尼淫亂的電影、照片侮辱中國人，但也猜到鬼子用心險惡。這一夜色空飲得大醉，然後把床讓給靜虛，自己順在牆根，一夜酣睡不醒。
第二天，鬼子送來美酒香茗，裏邊暗放媚藥。色空、靜虛哪裏料得到鬼子會這麼卑鄙，他們一個喝酒，一個飲茶。沒想到酒茶下肚，二人立感身上燥熱，呼吸急促，心中升騰起一種強烈異樣的渴望。開始他們極力克製著自己，後來不知不覺就抱到了一起。
外邊鬼子淫蕩的笑聲和照相機、攝影機的哢哢聲驚醒了兩個人，色空推開靜虛，喘息著說：“不、紅蓮，這是鬼子的圈套、陷阱，他們沒安好心，我們不能……”話沒說完，欲火焚身的紅蓮又撲上來呻吟不止。
色空覺得自己的欲望已變成了凶猛的洪水決堤而出，再也難以控製了。他緊緊抱住靜虛，不顧一切地要和心上人合二為一……
正在這時，忽聽外邊傳來一聲春雷般響亮的喝喊：“歐陽、紅蓮，別壞大義呀！”接著就響起鬼子兵的慘叫聲。屋裏的色空靜虛猶如醍醐灌頂，立時放開對方，僵愣在那裏。
很快，一個人破門而入，正是東方海。
“啊，你還活著！”
色空、靜虛同時驚喜叫喊一聲。
英姿依舊的東方海顧不得多說，他拉出色空和靜虛，先把他倆舉上牆頭，自己又揮劍刺倒兩個鬼子兵，然後也飛身躍上牆頭，拉著色空靜虛跳入小巷猛跑起來。
後邊追來一陣槍聲，子彈不斷呼嘯而過。
三個人穿街過巷，一口氣跑出城，進了山林。這時靜虛、色空同時驚叫一聲。東方海低頭一看，這才發覺自己身上數處中彈，滿身是血。他晃了晃，一座山似地倒在了青青的草地上。
被色空和靜虛切聲喚醒後，東方海把二人的手拉到一塊，用盡最後的力氣說：“歐陽，紅蓮，對不起，我騙了你們，我沒有死……我不求你們原諒，隻求你們還俗……家國危難之時，出家也無法清淨得了，還是還俗去做些該做的事情吧……”
紅蓮和歐陽天眼含熱淚連連點頭。
在東方海的墓前，歐陽天為東方海吹完了第一曲也是最後一曲《高山流水》後，便把蕭往東方海墓前一插，與紅蓮攜手而去。
後來，那隻蕭竟然紮根發芽，長成一株青竹，與鬆樹、梅花共同青翠鮮豔在東方海墓前。而歐陽天和紅蓮則成為了叫鬼子聞風喪膽的抗日英雄。