正在此時，經皇洞上空突然飛來了一個中年美婦。她身姿輕靈美妙，飄飄欲仙，直降地麵。紫竹馬上認了出來，她就是自己的神仙姑姑。可是唐軍之中沒有人認識她，他們隻是覺得很奇怪：一個人怎麼可以這樣飛翔起來呢？
這時候，唐軍中間走出了一位體格健壯、氣度不凡的中年漢子，他就是五代十國時期後唐國的開國之君李存勖。李存勖是北方沙陀族人，因為父親李克用在大唐王朝軍隊中作戰勇敢，屢立功勳，被大唐皇帝封為了晉王，並且賜姓李氏。
李存勖自幼喜歡騎馬射箭，膽力過人。十一歲隨同父親征戰四方，並且到過長安，向大唐王朝報過功，得到了唐昭宗的賞賜和誇獎。成人以後，李存勖狀貌雄偉，智能過人。而且他讀過《春秋》，也粗通經義。當時，大唐王朝名存實亡，藩鎮之間混戰不休。李克用因為自己的地盤狹小，兵力不足，常常被朱溫的梁國牽製和圍困，顯得非常的悲觀。李存勖勸道：“梁王依恃武力，吞滅四鄰，企圖篡奪大唐王朝的帝位，這是自取滅亡的愚蠢做法！我們千萬不可灰心喪氣，一定要積蓄力量，等待時機。”李克用十分高興，重新振作了精神，堅持與朱溫的梁國對抗。
李克用病死以後，李存勖繼承了晉王的爵位。他辦完了喪事以後，首先設計捕殺了試圖奪取他王位的叔父李克寧，並且率軍解除了梁軍對潞州的包圍，接著又在柏鄉之役中大敗了梁軍，進一步安定了自己所在的河東地區。接著，李存勖息兵行賞，任用賢才，懲治貪官，寬刑減賦，使河東一帶得到很好的治理。
李克用臨死之時交給李存勖三支箭，囑咐他完成三件大事：一是討伐劉仁恭，攻克幽州；二是征討契丹，解除北方邊境的威脅；三是消滅朱溫。李存勖將三支箭供奉在家廟，每逢出征就派人取出來放在精製的絲套裏，帶著它們上陣。打了勝仗以後又送回家廟，表示完成了任務。李存勖首先在高邑打敗了朱溫；接著又攻破了燕地，將劉仁恭活捉回太原；不久又大破了契丹，將耶律阿保機趕回了北方。經過十多年的征戰，李存勖完成了父親的遺命，滅掉了梁國，統一了北方。這時候，大唐王朝已經滅亡了，李存勖便自稱皇帝，叫做莊宗，國號仍舊為唐，曆史上稱為後唐。
稱帝以後，唐莊宗認為父仇已報，中原已定，於是不思進取，開始享樂腐化。他一生之中特別喜歡聲樂、歌舞和表演，常常自己麵塗粉墨，穿上戲裝，登台表演，並且自取藝名為“李天下”。有一次，唐莊宗上台表演戲曲，接連自己喊了兩聲“李天下！”一個伶人立即跑上台去，煽了他兩個耳光。周圍的人們都嚇出了一身冷汗。唐莊宗卻不解地問道：“你為什麼打我？”那個伶人阿諛逢迎地說道：“治理天下的隻有一個李天下，就是當今皇帝您啊。可是您卻在舞台上連叫了兩聲李天下，還有一個李天下是誰？”唐莊宗認為這個伶人說得很對，不僅沒有責罰那個伶人，反而給予那個伶人以賞賜。
從此以後，伶人受到了唐莊宗的特別寵幸。他們可以自由自在地出入宮廷，也可以和唐莊宗打打鬧鬧地玩耍。他們可以任意地侮辱和戲弄朝臣，朝臣們卻敢怒而不敢言。有的朝臣和藩鎮為了請求伶人們在唐莊宗的麵前替自己美言，還爭著向伶人送禮巴結。
這時候，一些正直的朝臣開始反對唐莊宗重用伶人。唐莊宗便利用伶人做耳目，刺探群臣的言行，並且安排伶人到地方上擔任刺史一類的重要官員。此外，唐莊宗還召集了分散在各地的原來大唐王朝的宮中太監，讓他們擔任自己宮中的執事和各地州郡的監軍，把他們作為自己心腹。將領們受到了伶人和宦官們的監視和侮辱，十分不滿。同時，由於事實上廢除了國家的科舉製度，讀書人也截斷了進身之路。漸漸地，中原一帶的人們對唐莊宗怨恨了起來。
更加荒唐的是，唐莊宗為了滿足自己的聲色之娛，又派遣伶人和宦官四處強搶民女入宮。有一次，他們竟然搶回了駐守魏州的唐軍將士的妻女一千多人，搞得後唐國內部開始眾叛親離。
這一次，唐軍順利地奪取了漢中，直逼劍門關下。可是唐莊宗卻置軍情於不顧，匆匆忙忙地帶領衛士們直上翠屏峰。偏偏又歪打正著地碰上了蜀王及其衛隊，直到把蜀王一行逼入經皇洞中。
在經皇洞前，唐莊宗組織了十多次進攻，但是都被蜀王的衛隊拚死打退，因為他們占據著絕對有利的地形。唐莊宗斷定蜀王他們倉促間到來，沒有絲毫的食品準備，也沒有任何的救援，決定實行長圍久困。經過了三天三夜的圍困，唐莊宗估計蜀王衛隊已經精疲力竭，正想發起最後的攻擊，不料突然發現了采藥的百姓們和自空而降的神仙姑姑。
唐莊宗望著美麗豐腴的神仙姑姑，滿有戲子風度地問道：“敢問仙子姓甚名誰？”神仙姑姑老老實實地說道：“我是觀世音菩薩座前的侍女，姓名就不必說了。如今我奉了觀世音菩薩的法旨，前來調停你們兩國之間的戰爭。”唐莊宗風情萬種地說道：“你既是觀世音菩薩座前的弟子，請受小生一禮！”說罷，深深地作了一揖。神仙姑姑厭惡地斥責道：“李存勖，你貴為帝王之尊，不談國家大事，卻在這裏冒充什麼戲子？”唐莊宗繼續裝腔作勢地道：“女菩薩駕臨經皇洞，不知道有何見教？”神仙姑姑重複道：“我奉了觀世音菩薩的法旨，要你和蜀王息兵罷戰。”唐莊宗不以為然地道：“我國大軍已經攻取了漢中，此時劍門關大約也在我們的掌握之中了。雖然你說奉有觀世音菩薩的法旨，但若小生不肯與蜀王罷兵言和又會怎麼樣？”神仙姑姑誠懇地說：“你若是不肯，必有性命之憂！”唐莊宗哈哈大笑道：“我會有什麼性命之憂？”