卻說謝安得朱序說秦軍中之備細，乃升帳聚大小將校聽令。安曰：“吾自受命以來，未嚐出戰，今已識秦之動靜矣。
吾欲先取洛澗一營，誰人敢去？”言未畢，桓伊等一齊出，盡言願往。安皆令退，獨喚階下一人，姓劉名牢之，字道堅，彭城人也。沉毅多計，驍猛無敵，現為參軍，安甚重之。故喚牢之曰：“汝領五千精銳去攻，洛澗第一屯，乃是秦將梁成之營，今晚便要成功，吾自提兵來救應。”牢之領軍去了。又令謝玄、桓伊二人，各以兵三千，抄小路奔下流埋伏。待梁成兵敗走回，汝二人各以兵截住，斷其歸路，待牢之趕至，兩下合兵接應。
二人亦各引兵去了。
卻說劉牢之領精兵五千趨洛澗，隔十裏，一望秦軍梁成阻澗為營。牢之身先渡水，精兵後隨，鼓噪直前。成聽見鼓響，知有兵至，忙令士卒，阻洛為陣，以待晉兵。當牢之當先上岸，殺死十餘人，秦兵奔潰。梁成持槍直取牢之，牢之輪刀便迎，兩馬相交，軍器並舉。二人交鋒，戰上五合，梁成被牢之一刀砍於馬下，亂殺秦兵。秦揚州刺史為王顯，見梁成死了，忙領殘兵走奔下流，正遇謝玄，交馬一合，被玄捉祝桓伊橫殺秦兵，俄而牢之領兵夾攻，秦之士卒，爭赴淮水，死者萬五千人，淮水為之不流。於是謝玄盡收得秦之器械軍資，收軍來見謝安。
又，安傳令水陸三軍盡進屯於肥水之東。
秦王堅聞梁成死了，前鋒有失，遂傳令叫苻融率兵過肥水而陣，晝夜分巡，以守江岸。
卻說謝安既破秦之前鋒，命水陸並進，屯於肥水，下住營寨，至夜召謝玄入，謂曰：“今秦王敗其前鋒，必不敢進，彼欲退，恐天下之人恥笑，必然猶豫，爾可急攻之。吾今先回城，以安聖上之心。汝領諸將徐徐進去，吾想朱序在內，必定相應。”玄曰：“叔父穩便回騎，侄自斟酌而行。”於是謝安回建康，朝見晉帝曰：“臣托陛下洪福，破其前鋒。臣慮陛下隱憂，群臣震恐，先回報捷，陛下高枕無患，日下管取破秦必矣。”帝曰：“東南有卿，朕何憂焉？”
卻說謝玄欲交戰，秦兵逼水而陣，因此晉軍不得渡，心中悶悶，乃思忖一計。次日，使能言快語軍人，直至肥水岸邊，遙喚陽平公苻融曰：“吾奉都督將令拜上將軍，將軍遠涉吾境，懸軍深入，而置陣逼水，此乃持久之計，非欲速戰者也。若移陣少卻，使吾兵得渡，以決勝負，不亦善乎？何必久守而廢糧草耶？”
苻融聞其言，即入城，具以謝玄之言報知秦王苻堅。苻堅遂問諸將曰：“汝等主意若何？”諸將徐成等曰：“我眾彼寡，不如遏之，使其不得上，可為萬全之計也。”秦王曰：“不然，如此則自勞王師也。吾便引兵少卻，使彼兵半渡，我以鐵騎數十萬，向水擊而殺之，蔑有不勝！”融曰：“陛下神見，諸將不及。”於是苻融即出傳令，是夜移營，卻陣十裏之程屯祝又令徐成選鐵甲軍五萬待迎。
時玄打探軍人聞秦兵移陣，即忙報於謝玄，大喜曰：“破秦必矣，今夜即行。”桓伊等曰：“秦兵勢大，何以破之？”
玄曰：“此計但瞞不過王猛，今天幸此人已死，使吾成大功矣！彼兵一百餘萬，連下百餘營，今卻陣必然混亂，吾乘其亂而攻之，可擒苻堅也。”於是大集諸將聽令，即點水路進兵。雲是夜半，東南風大作，可用船載茅草，依計而行。令劉牢之領十數支軍攻江北岸，桓伊領十數支軍攻江南岸，每人各茅草一束，內藏硫黃焰硝，皆帶火種，草挑於槍刀之上。但到秦營近林者，因順風舉火。秦兵四十營，隻燒十營，間三屯，則彼兵必自亂矣。乘亂之時，以兵擊之，各帶行糧，不許暫退。連更曉夜，直拿住秦苻堅方止。諸將得令，皆去依行。
卻說秦王當日自出城中，尋思破晉之計，忽見中軍帳前，無風旗幡自倒。權翼曰：“此凶兆也，莫非有晉兵今晚劫寨？”
秦王未信，有軍報曰：“上山遠遠望見晉兵已出，渡水而東去了。”秦王曰：“此疑兵也，隻管移營。”令徐成引兵馬五萬去迎。黃昏左側，東風驟起。權翼回報水北岸寨中火起，秦王便叫探視。張蠔也來回報，望見水寨中火起。秦王即喚徐成親往水北岸，張蠔親往江南，看其虛實，如晉兵到可急回。二將領兵去了。
初更左側，喊聲動地，西屯軍馬，齊奔禦營。軍自相踐蹈，死者無數。後麵晉兵殺到，正不知多少軍馬。秦王急急上馬，引軍奔走。火光連天而起，江南江北，照耀如同白日。苻融引手下數百騎，正逢晉將桓伊，被伊軍圍住，亂箭射死。謝琰引軍來趕秦王，堅望西奔走，前麵一軍來到，為首乃是晉將謝玄。