震蕩格局時，拋開大盤炒個股
在震蕩格局中，多空雙方爭持不下，雙方勢均力敵，短期內誰也無法取得絕對優勢，速決戰變成持久戰，不免令人焦躁不安。指望短期將空頭一舉全殲顯然不現實，消極地等待“大牛”的到來亦會貽誤戰機。此時，穩中求進的策略應是暫時停止看多看空的爭論，埋頭挖掘豐富的個股機會，按俗話說即是“拋開大盤炒個股”。在調整市或平衡市中，股指始終未能有效突破，保持震蕩整理格局，但市場熱點卻此起彼伏，此時，投資者應運用“拋開大盤炒個股”的招數，把握個股的短線買點。通常情況下，出現下列的技術形態為較好的介入機會：1．在突破時介入在K線組合上，三角形、箱形、平台形、橛形都為整理形態，若放量突破這些整理形態的頂部時即為介入的時機，“抓突破”成為最有效、最簡便的操作策略。實戰中橛形形態不太容易區分，常見的、亦是最容易掌握的是平台形突破、箱形突破、三角形突破。把握“突破”，基本就把握住了短線機會。有效突破的關鍵是必須有量的配合，突破後的第二天能夠企穩則應大膽介入。2．在形成“均線金三角”時介入所有的個股啟動初期，5日、10日、20日都會形成一個三角形，先是5日均線上穿10日均線形成金叉，接著5日均線再上穿20日均線，最後是10日均線長穿20日均線，形成一個封閉的三角形，可稱之為“均線金三角”。幾乎所有的個股啟動初都會有此形態，因此可稱為“財富的發源地”，若走勢圖上出現此金三角時即可大膽介入中線守候。在日線圖上尋覓“金三角”，再結合公司基本麵，常能讓你在沙土裏覓到金磚。3．在強勢整理時介入大量的個股突破後出現攜量調整的態勢，通常為一根長陽突破盤整區後，第二天再出現一根帶上下影的小陰，此形態為強莊洗盤或是市場充分換手的一種強勢整理形態，後市繼續攀升的可能性很大，此時往往是介入良機。4．在創新高時介入尋找短線買點，創新高的個股宜重點關注，若某股創出曆史新高（或是上次行情的高點），主力肯解放所有的套牢盤，說明其誌向高遠，“會當淩絕頂，一覽眾山小”，後市股價將一馬平川。當市場處於調整狀態，指數處於震蕩格局時，投資者應先把大盤的漲跌放到一邊，著重把握不斷湧現的個股機會。投資者可逢低介入調整充分的個股。
恐慌性拋售下跌結束後介入，做足反彈
大盤經過跌勢，以及反複震蕩下挫後，很容易遇到某一天突然深度低開，頃刻大幅下沉，瞬間即有大手筆或大買單進場掃貨，又伴隨著成交量放大。出現如此情景，預示著恐慌性拋售下跌宣告結束，搶反彈宣戰開始，是搶反彈果斷買入良機。在股市出現的強勁反彈行情中，眼明手快的投資者往往能從這種大幅反彈行情中獲取快速的短線收益，但也有投資者由於沒有正確把握搶反彈的要領，結果反而導致了虧損。當股市處在強勁反彈走勢中，投資者如何抓住轉勢點，做足反彈呢？1．搶反彈的買入技巧對於這類反彈行情，投資者不宜采用追漲，而要結合技術分析方法，運用BIAS和布林線指標（BOLL）的組合分析，把握個股進出時機。具體方法是：當BIAS的三條均線全部小於0時，股價也已經觸及BOLL的下軌線LB，而且，布林線正處於不斷的收斂狀態中，這時如果出現BIAS的短期均線上穿長期均線，並且成交量逐漸放大的，投資者可以積極擇機買入。2．搶反彈的賣出技巧參與這類反彈行情是通過一種薄利多銷的形式，來不斷累積利潤的操作方式。因此，不能要求一次性地追求過多的利潤，而是要求在不計贏利多少的情況下，加快操作節奏，做到快進快出，適時地獲利了結。掌握了買賣技巧後，投資者也要考慮選股方向。投資者必須明確參與超跌反彈行情是一種短線炒作行為，而不是一種長線行為。選股時要重點關注個股的短線投機價值，而非投資價值。因此，盡量不要選擇具有投資價值但股性遲鈍的藍籌類個股或低價的大盤指標股，要注意選擇流通盤較小、股性活躍的投機類個股。同時，要注意不能選擇成交量過於稀少的冷門股，以免因為買賣不方便，導致操作失誤。具體說來，可把以下幾類股票作為投資者搶反彈的主要對象。1．跌市前的明星股一波多頭行情通常是由數隻強勢股領漲的。但在跌市中，有些該類個股的操盤主力或是由於嚴重被套，出不了貨，或是手中的籌碼尚未派發幹淨，因此，反彈行情一經形成，該類個股即開始作秀。2．指標股股市下跌時，指標股往往成為空頭主力率先打壓股指的工具。隨著大盤指數不斷下挫，空方勢力漸成強弩之末。此時多頭開始準備反擊，拉抬指標股遂成為主力烘托人氣帶動大盤反彈的有效手段。故適時選擇指標股建倉，可使投資者迅速取得立竿見影的效果。當然，各個指標股的反彈表現也不盡相同，那些絕對價位低、流通盤適中、業績穩定的個股效果可能更好。3．嚴重超跌的績優股與新股某些績優股雖然股性不甚活躍，然而本身卻質地優良。一旦反彈局麵出現，這類因股價下跌投資價值凸現的個股很快又會反彈回其合理的價值中樞區域。而一些跌市中上市的新股，由於上市時恰逢股市下跌開盤價定得不高，上方更無套牢盤，則很容易成為機構的選擇對象。4．流通盤偏小、股性活躍的個股流通盤偏小使主力控盤相對容易，反彈時向上拉升自然比較省力。而股性活躍的個股，盤中的莊家更不會放棄反彈良機，借勢震蕩，以博取差價。5．新強勢股有時，一輪跌市看似接近尾聲之時，卻突然加速下滑，這往往有主力人為打壓的因素在內。某些具有潛在題材的個股往往成為其覬覦的首選目標。隨著股市下跌，機構采取暗度陳倉的手法，悄悄收集籌碼。大盤反轉後，此類個股通常能走出極具爆發力的行情。同時，投資者在搶反彈時要牢記下麵的這些原則，它對搶反彈也大有裨益。1．估算風險收益比率參與反彈之前，要估算風險收益比率，當個股反彈的風險遠遠大於收益時，不能輕易搶反彈，隻有在預期收益遠大於風險的前提下，才適合於搶反彈。2．趨勢不明時不參與反彈當股市下跌趨勢已經形成或運行於標準的下跌趨勢通道中時，投資者不宜搶反彈，此時搶反彈，無異於火中取栗、得不償失。3．要設置具體的止損價位，做好止損的心理準備反彈並非市場已經完全轉強，在參與反彈時應該堅持安全第一、贏利第二的原則，一定要設置止損位，當股價到達預定價位時應立即果斷賣出。4．不宜滿倉操作在弱市中搶反彈，要根據市場環境因素，選擇適當的資金投入比例，貿然重倉或滿倉參與反彈，是不合時宜的，一旦研判失誤，將損失巨大。5．不設贏利預期搶反彈應根據市場情況隨機應變，當趨勢向好時，即使獲利豐厚也可以繼續等待；而反彈的上升趨勢受阻時，即使獲利微薄或淺套也要堅決清倉出貨，不能讓贏利預期束縛自己。股市中，反彈無處不在，搶對了反彈能快速獲得較大的投資收益。但並非是反彈都要搶，因為每次反彈的力度不同，空間也不同。暴跌後的報複性反彈和陰跌後期的背離期可參與，因為跌得猛，反彈的力度才大；跌得越深，反彈得越高。陰跌的反彈空間和時間的不確定性很大，較難判斷，缺乏可操作的空間。
如何從上下影線中尋找介入良機
影線分上影線、下影線兩種，上影線長的個股，並不一定有多大拋壓，而下影線長的個股，並不一定有多大支撐，投資者不應教條主義，見到個股拉出長上影線就拋股並不一定正確。遇上影線，投資者不要驚慌，怕“見頂”。一般講上影線長，表示阻力大，下影線長表示支撐強烈，但是由於市場內大的資金可以調控個股價位，影線經常被莊家用來進行騙線。1．試盤型的上影線有些主力拉升股票時，操作謹慎，在欲創新高，或股價行進前一高點時，均要試盤，用上影線試探上方拋壓，稱“探路”也可。如果認為上影線長有大的拋壓而賣出，事後被證明是個錯誤的決策。上影線長，但成交量未放大，股價始終在一個區域內收帶上影線的K線，是主力試盤。如果在試盤後該股放量上揚，則可安心持股；如果轉入下跌，則證明莊家試出，上方確有拋壓，此時可跟莊拋股，一般在更低位可以接回。注意，當一隻股票大漲之後拉出長上影線，最好馬上退出。2．震倉型上影線這種上影線經常發生在一些剛剛啟動不久的個股身上，有些主力為了洗盤、震倉，往往用上影線嚇出不堅定持倉者，嚇退欲跟莊者。投資者操作要看K線組合，而不要太關注單日的K線。需要指出的是，大資金機構可以調控個股的漲跌，但在市值不斷增大的市場內，沒有什麼可以調控大盤的機構，所以講大盤在階段性高位或低位出現了長上影線或下影線指導意義較強。此外，在強勢市場中，有些機構資金實力不是很強，它們往往在其炒作的股票中製造一個或幾個單日的長下影線，方法為某隻股票在盤中突然出現一筆莫名其妙的、價位極低、手數較大的成交，而後恢複平靜，長下影線由此產生，這是其中主力在向廣大投資者發出“支撐力強”的信號。一般這種股票由於莊家實力不是很強，表現不會太突出，注意真正有大主力的個股不會在底部顯山露水，讓人察覺出“支撐力強”。在運用上影線尋找股票時，隻要仔細從中尋找規律，就可以從長長的上下影線中捕捉戰機。1．遇高位下影線宜快進快出一些莊股在經過一段時間的持續拉升後，使市場失去了追漲的激情，莊家靠拉高出貨行不通了，隻好打低出貨。由於莊家持有的籌碼比例相當大，幾個交易日也難出完貨，因此會出現反複拉高打低。這種股票隻能短線參與。參與高位下影線個股炒作，必須選擇主力控盤比例相當大的莊股，對於大盤股、績優股、科技股等，如果出現下跌往往是持續下跌的信號，沒有人護盤，就不可能收出長長的下影線，隻有控盤的莊股才會在低位出貨後再次拉高出貨，這個反複的過程就是中小投資者短線的機會。2．遇低位下影線宜果斷跟進股價長時間在低位運行，突然出現巨量打低，特別是瞬間下跌，一般很快會收複失地，投資者可快速吃進盤麵的賣單，甚至還可以追高。這種低位出現的長長下影線是莊家人為的，一是為了吸引市場關注；二是為了讓一些“關係戶”在低位吃貨，相當於送禮；三是操盤人員把公家的籌碼壓低給自己。如果總升幅在幾倍以後回調，雖然從日K線圖上看是低位，但周K線、月K線卻在半空中，這種急跌的股票謹防莊家出貨。需要注意的是較長的上影線，尤其是伴隨著大成交量的上影線，往往表明上檔壓力沉重，短線需要回調。因此一般投資者遇上影線應選擇回避。
但有一種上影線，K線表現與普通上影線無異，股價衝高後快速回落，量增價滯，甚至表現為高開低走的巨量陰線，給人的感覺是股價馬上就要大幅回調，但次日股價反而高開高走，從此開展一段淩厲的升勢。原來上影線隻是主力用來拉高回落、強勢震倉的工具。股價越過前一頭部後，一般需要回調，以震出一部分套牢籌碼，利於進一步上揚。少數“凶悍”的主力不屑於通過下跌的方式洗盤，而是拉高回落震倉。由於即時圖形表現為拋壓沉重，反彈無力，下檔承接力不強，因此多數人會望風而逃。當然，在上影線中，屬於強勢震倉的畢竟是少數。有的意在減倉，有的K線形態尚未走好，需要蓄勢修複。根據經驗，股價衝高回落的次日走勢大致有：（1）低開低走，隨後大幅下跌，此時持股者應當在破止損位時賣出。（2）高開或者平開後強勢整理，走勢需要進一步觀察。（3）高開高走，強勢上揚。後一種形態，正是短線高手孜孜以求的經典攻擊圖形，前日的大幅震倉，為今日的大幅上漲提供了安全保障。當然在選擇時，必須是即時圖形標準突破，否則再次衝高回落的可能性也大。對影線的判斷，投資者一定要謹慎、辯證地看，莊家用影線做文章的個股不是個別的。投資者如果仔細從長長的上下影線中找到規律，就可以從中捕捉戰機，獲取投資回報。
淡季不淡：淡季也是入市的好時機
成交量的增減與股市行情的枯榮有著相當密切的關係。大凡交易熱鬧的時期，多屬於股市行情的高峰階段；而交易清淡的時期，則多為股價走勢的低潮階段--當然，這是一種大趨勢，也會有例外。在股票投資領域，有一句話非常流行，即淡季時期不宜動。意思是說，在股市的淡季，投資者不適宜輕舉妄動。其實，萬事萬物都沒有絕對，有時候，在淡季介入，也會有收獲，關鍵是掌握好淡季入市的時機和技巧。資深投資者老王最喜歡追求投資上的與眾不同，他有一個喜好，就是喜歡在淡季入市。2010年4月，當股市處於淡季時，老王看準了時機，購買了一批水泥股，從中大賺一筆。2010年第一季度為甘肅等地的水泥需求淡季，但重點工程對水泥的需求仍然比較旺盛，表現出“淡季不淡”的態勢。前三個月蘭州地區PO42.5水泥均價為430元/噸，較2009年同期410元/噸上升約5%，僅較需求2009年需求旺季回落約30元，價格依舊維持高位，隨著6～10月需求旺季的來臨，甘肅省水泥價格有所回升。對於短期投資者來講，隻有在交易熱絡、熱鬧時介入，才有希望獲得短期的差價收益。如果著眼於長期投資，則不宜在交易熱鬧時期介入。因為在交易熱鬧的時期，多為股價火爆的高峰階段，這時介入購股，成本可能偏高，即使所購的股票為業績優良的績優股，能夠獲得不錯的股利收益，但由於購股的成本較高，相對的投資報酬率也就下降了。
如果長期投資者在交易清淡寥落時介入購股，也許在短期內不能獲得差價收益，但從長期來看，由於投資的成本較低，與將來得到的股票收益相比，相對的投資報酬率也就高得多。因此，交易清淡時期，對於短線投資者來說應該靜觀其變，不能輕舉妄動，而對於長線投資者來說，則是入市的大好時機。主張長線投資者在交易清淡時進場購股，並不是說在交易開始清淡的時候，就可以立即買進。一般來講，淡季的末期才是最佳的買進時機。問題的難度在於沒有人能夠確切地知道到底什麼時候是淡季的末期。也許投資者認為已經到了淡季末期而入市，行情卻繼續疲軟了相當一段時期；也許認為應該再等一兩個月再進場，行情卻突然上升而錯過好的時機。所以建議投資者，尤其是中大戶投資者，在淡季入市時，應采取逐次向下買進的做法，即先買進一半或1/3，之後不管行情是上升還是下跌，都予以加碼買進，這樣，既能使投資者在淡季進場，不錯失入市良機，又可收到攤平成本的效果。
好公司出問題時也是購買的好時機
購買股票的好時機往往出現在具有持續競爭優勢的企業出現暫時性的重大問題時，這時購買具有足夠的安全邊際。因為盡管這些問題非常嚴重，但屬於暫時性質，對公司長期的競爭優勢和贏利能力沒有根本性的影響。如果市場在企業出現問題後，發生恐慌，大量拋售股票導致股價大幅下跌，使公司股票被嚴重低估，這時將為價值投資者帶來足夠的安全邊際和巨大的贏利機會。隨著企業解決問題後恢複正常經營，市場重新認識到其長期贏利能力絲毫無損，股價將大幅回升。企業穩定的持續競爭優勢和長期贏利能力是保障投資本金的安全性和贏利性的根本原因所在。雖然一個人不能預測股市波動，但所有對股票市場曆史略有所知的人都知道，一般而言，在某些特殊的時候，卻能夠很明顯地看出股票價格是過高還是過低了。其訣竅在於，在股市過度狂熱時，隻有極少的股票價格低於其內在價值的股票可以購買。在股市過度低迷時，可以購買的股票價格低於其內在價值的股票如此之多，以至於投資者因為財力有限而不能充分利用這一良機。市場狂跌是以較大安全邊際低價買入股票的最好時機。作為長線投資者，如果已經證實某家公司具有營運良好或者消費獨占的特性，甚或兩者兼具，就可以預期該公司一定可以在經濟不景氣的狀況下生存下去，一旦度過這個時期，將來的營運表現一定會比過去更好。經濟不景氣對那些經營體製脆弱的公司是最大的考驗，但經營良好的公司，在這場淘汰賽中，一旦情勢有所改觀，將會展現強者恒強的態勢，並擴大原有的市場占有率。對我們來說，最好的投資機會來自於一家優秀的公司遇到暫時的困難時，當他們需要進行“手術治療”時，我們就買入，這是投資者進行長期投資的大好時機。
如何把握住股市暴跌中的買入機會
其實，股市偶爾出現的暴跌對投資者來說也並非全是壞事，可能為投資者提供一次大浪淘沙的機會：對於股價虛高的股票，可將其光環洗掉，使其原形重現；而對於真正有價值、有題材、有潛力的股票反而是一次“淘盡浮沙始見金”的重大且重要的洗禮。在投資實踐中，很多投資者會對利空反應過度，在利空因素出現時，加入拋售的行列，使得大市或個股下跌過度。因此，在市場出現較大幅度的下跌時，不管是個股還是大盤，都被一些投資大師視為入市良機。可能發現特別便宜的股票的特殊時期，是在股市崩盤、大跌、激烈震蕩、像自由落體一樣直線下跌的時候……此時如果你能鼓足勇氣保持理智，你將會抓住你做夢都想不到竟然會出現的投資良機。在大盤暴跌的行情中，絕大多數人未能逃過被套的厄運，但也有人恰在此時“靠暴跌”險中取勝，發了一筆“災難財”。巴菲特說：“對伯克希爾公司來說，市場下跌反而是重大利好消息。”“市場貪婪的時候應當恐懼，市場恐懼的時候應當貪婪。”“當一些大企業暫時出現危機或股市下跌，出現有利可圖的交易價格時，應毫不猶豫買進它們的股票。”所以，在股價暴跌的時候，不要隻顧著拋光，也要適當地買進一些暴跌的股票。從某種角度看，股價短期是取決於市場上投資者的信心的，長期則取決於企業的業績。所以，在股市大跌時，投資者應避免受市場恐慌情緒的幹擾，認真分析公司基本麵，隻要公司基本麵仍看好，就可以趁機低價買進，獲取超額收益是可以預期的。大盤暴跌後，選在大盤惡劣時期才出利空的股票。也就是說，在底部因有利空而再度出現恐慌盤，致使股價硬行破位，若有一跳空二跳空後三跳空低開的缺口出現更佳。這樣的股票往往可能是上市公司與主力操盤手勾結向市場放煙幕彈，這種時候的利空，多半是掩護莊家在低位騙取中小散戶手中的籌碼。出現這種現象，說明有大資金想在低位建倉，換手率越大莊家吸籌越充分。這樣的股票不妨適當買一點。當大盤惡劣、個股低位利空充分換手這兩個條件形成後，此時就可考慮選擇1.5億以下的流通盤的股票，但價格不能超過6.5元；如果選擇2億以上的盤子，那麼價格就不能超過4.5元。另外，投資者同樣也可以借大盤殺跌時的混亂局麵逢低分批買進部分高成長小盤股，作為中長線持有的組合。那麼，適合在暴跌後買進的小盤股應該符合以下的條件：1.上市後股本未擴張或未大幅度擴張。2.每股收益（年）在0.5元以上，每股公積金，每股未分利潤，每股淨資產，這四項越高越好。3.每股現金流量為正。4.具有發展前景或產品具有行業龍頭的地位。5.總股本即流通盤越小越好。6.走勢越獨立越有魅力。