他們繼續往西行。這天，來到一座大山前。這山裏的枯鬆澗火雲洞裏，住著一個叫紅孩兒的妖怪。他聽說吃唐僧肉可以長生不老，就變成一個頑童，赤條條的，用麻繩捆住手腳，吊在樹梢上，高喊救命，想引唐僧的注意。
唐僧讓八戒救下紅孩兒，還讓他騎馬。紅孩兒說不能騎，唐僧就讓孫悟空背著他。孫悟空礙於師父的命令，隻好答應了。
紅孩兒用重身法壓悟空。悟空一氣之下，把這個妖怪化身的紅孩兒摔在石頭上。紅孩兒借機使了個妖術，弄來一陣旋風，把唐僧攝回火雲洞去了。
悟空向土地神問明紅孩兒的來曆，便要沙和尚看馬，自己帶八戒來救師父。紅孩兒推出五輛車，念了咒語。頓時五輛車上火光四起。
八戒見火大，先跑了。悟空念著避火訣，闖入火陣，卻什麼也看不清。他決定去找龍王，讓他來下雨，先潑滅這大火再說。
紅孩兒又出來迎戰，剛縱起火來，悟空一聲高叫，龍王率眾水族往火裏噴水，如同翻江倒海一般。可是這妖精用的是三昧真火，不怕水。悟空卻被紅孩兒一口煙噴在臉上，熏得眼花繚亂，又急又氣，竟三魂出舍，昏迷過去。
八戒和沙僧救醒了悟空，悟空說他腰酸腿痛，駕不起雲，不能去找觀音菩薩了。
八戒自告奮勇，去找觀音菩薩。
紅孩兒一直在暗中監視著他們。他知道八戒要去請觀音菩薩，就變成觀音菩薩的模樣，在路上等著八戒。八戒被騙，跟著紅孩兒來到火雲洞。剛到洞口，八戒就被小妖們抓住，裝進了如意袋裏。
悟空見八戒許久不回來，就去火雲洞打探。小妖們前來捉他，悟空因為身疲力軟，不能爭鬥，就變成了個花包袱，被小妖們提進洞裏。
悟空聽說紅孩兒讓人去請父親牛魔王，想起在花果山曾和牛魔王結為兄弟，就飛身出洞，變成牛魔王的模樣，在小妖經過的路上打獵。小妖們果然上當了，把悟空接到火雲洞。紅孩兒馬上要吃唐僧肉，悟空卻推說自己近日吃齋，這引起了紅孩兒的懷疑。
紅孩兒問自己的生日，悟空哪裏知道？推說讓他去問其母鐵扇公主。紅孩兒認定牛魔王是假的，舉槍就紮。悟空現了本相說：“哪兒有兒子打老子的！真不懂事！”說完，化作金光，衝出洞外。
悟空去找觀音菩薩，將所遇之事說了。觀音大怒：
“那妖怪竟敢變成我的模樣！”說著，將手中珠寶淨瓶扔進大海。不一會兒，一隻烏龜將淨瓶托出，爬到岸邊，對菩薩點頭行禮。觀音要悟空把瓶拿上來，悟空卻拿不動。
觀音說：“這瓶裏已借了一海之水，你哪裏拿得動！”
觀音菩薩輕輕托起淨瓶，命徒弟木吒向李天王借了三十六把天罡刀，將它們化成千葉蓮台，觀音縱身上去，駕雲離開南海，悟空與木吒緊緊相隨。
觀音菩薩來到火雲洞，命土地將方圓三百裏的生靈安置在山巔上，因為一旦扳倒淨瓶，眼前立刻會成為汪洋大海。
觀音又取出定身禪杖，化作落伽山仙境。
觀音菩薩把悟空叫到跟前，用楊柳枝蘸著甘露，在他手心上寫了個“迷”字，讓他攥著拳頭，去向紅孩兒挑戰，隻許敗不許勝，引紅孩兒出洞。
悟空來到火雲洞前，一棒打破大門。紅孩兒出戰，悟空邊戰邊用手晃晃。紅孩兒頓時著了迷亂，緊追不舍，來到觀音菩薩跟前。
悟空身子一晃，藏到菩薩的光影裏。紅孩兒找不到悟空，睜圓了眼睛問觀音菩薩：“你是觀音菩薩搬來的救兵嗎？”觀音菩薩不答應。紅孩兒挺槍去刺觀音，觀音化成金光飛走。紅孩也不追趕，坐上蓮台，誰知蓮台光彩全無，竟坐在刀尖上了。
紅孩兒忍痛拔刀，觀音菩薩念咒，天罡刀都變成有倒勾的，像狼牙一樣，再也拔不出來。
紅孩兒慌了，哀告觀音菩薩饒命，表示願受戒行。觀音菩薩取出剃頭刀，給他剃了發，封他為善財童子。觀音菩薩隨即用手一指，天罡刀落地，紅孩兒的身上毫毛未損。
紅孩兒見自己身上沒有一點兒損傷，說：“你哪有法力降我？原來是變戲法呀！”說著還要刺觀音。觀音拋出五個箍，一個套在他頭上，四個套在他四肢上，然後念咒，疼得那紅孩兒滿地打滾。可菩薩一停嘴，他仍要耍蠻。觀音把楊柳枝蘸一點甘露灑去，說：“合！”那紅孩兒兩手合於胸，再也打不開，隻好求饒。觀音帶善財童子走了。
悟空找到沙和尚，把火雲洞的妖精全部打死，救出師父和八戒，又一把火將洞燒了，然後繼續西行。