就在金兀術的大軍肆虐江西之際，達懶的大軍則在橫行淮南。統製嶽飛多次請求杜充發兵攔阻達懶，可是杜充卻總是不從。
等到金兀術調轉兵鋒過來攻破太平，進逼健康了，杜充才慌忙派遣副使王燮、都統製陳淬以及嶽飛前往攔截金人。然而當雙方大軍剛剛列開戰陣，王燮軍便先行潰逃了，隻剩下陳淬和嶽飛所部，兩人相顧錯愕。王燮的軍隊是主力，有六萬之眾，陳淬和嶽飛的兵馬隻是副翼，總共隻有兩萬兵馬。而對麵的金軍卻超過十萬之眾。
敵我兵力雖然相差懸殊，然而陳淬和嶽飛卻依舊毅然發起衝鋒，嶽飛在前，陳淬在後，相繼揮軍殺入敵陣。嶽飛在敵群中縱橫衝殺如入無人之境，鐵槍接連挑殺金將多人，但畢竟眾寡懸殊，局麵迅速惡化，宋軍將士死傷慘重，連陳淬都戰死了！嶽飛無可奈何，隻能率領殘兵殺出了重圍。
人在健康的杜充，聽說前麵戰敗，嚇得魂飛魄散，慌忙丟棄了健康，逃往真州。眾將怨恨杜充，試圖就在途中宰了他，不想卻被杜充事先獲知了，於是倉皇逃走，躲入了長蘆寺中。不久之後接到金兀術的勸降書，勸他投降，並且許諾，隻要他投降，就封以中原，如同之前的張邦昌一樣！杜充大喜過望，急不可耐的帶著幾個親隨偷偷地回了健康。
此時，正好金兀術大軍來到城下。杜充便與守將陳邦光、戶部尚書李悅，開城迎降，拜謁道旁。於是金兀術不戰而下江東最為關鍵的建康府，也就是現在的南京。金兀術在建康知府衙門升座，召見眾降臣。突然，建康通判楊邦義衝了出來，手持匕首意圖刺殺金兀術。金兀術毫無防備，見狀大驚。奈何楊邦義畢竟隻是一名書生，速度不夠迅疾，被金兀術身邊的衛士一擁而上推倒捆綁了起來。
金兀術驚魂甫定，看了一眼憤然神情罵不絕口的楊邦義，心中也不禁有些佩服，於是好言勸降，許以高層厚祿。楊邦義卻更加憤怒，大罵求死。金兀術無奈，隻好命處斬楊邦義。
就在金軍到處攻城略地之際，趙構卻還在那裏躊躇猶豫，一會兒想要親征，一會兒又想逃跑。當他聽說杜充投敵建康淪陷的消息後，嚇得魂飛天外，連忙召丞相呂頤浩商議對策。呂頤浩沉默半晌，說道：“萬不得已，不如到海上去吧！敵擅乘馬，不善乘舟，等他北去了，我們再返回兩浙就是。彼入我出，彼出我入，這也是兵家的奇技呢！”高宗深以為然，便慌忙離開臨安，奔往明州，也就是現在的寧波。
金軍轉眼之間便突破天塹長江，重鎮健康更是不戰而下，金軍將士士氣高漲，眾將紛紛來向金兀術請命橫掃兩浙。然而金兀術卻有些猶豫，他們這一支軍隊雖然連戰連捷攻無不克，可是身後依舊有大量的州縣依舊在宋朝的將士手中，而其他各路大軍都還沒有來到，他如今可以說是孤軍深入之勢，隻要有幾員悍將幾支銳兵攔截阻擊，後果就不堪設想了。
金兀術打發走了情緒激動的眾將，在房間裏來回踱著步。
之後的幾天時間裏，有關其他各路大軍的消息陸陸續續地傳來。達懶所部及劉豫由於被梁紅玉率領的燕雲戰騎牽製，還無法抵達大江；主力完顏青鳳所部二十萬大軍則被燕王陳梟親帥一萬戰騎牽製，更是還在亳州，也就是現在的安徽省亳縣；至於完顏杲所部大軍則進軍陝西，可是卻被燕雲軍中的神鬼之師玄甲軍不斷騷擾，進退不得。
金兀術心中惶恐，便想見好就收，收兵北返。
可是恰在此時，卻接到了高宗趙構逃離臨安前往明州的消息，不禁感到宋庭的抵抗意誌實在薄弱，也許可以冒險一搏。於是乎便打消了北返的計劃，傳令各軍兼程南下擒拿宋皇趙構。金國大軍隨即南下，進入臨安北麵太湖西岸的廣德軍，廣德守軍不戰而逃。隨即大軍奔襲臨安北麵的重要關隘獨鬆關，卻發現這座應該重兵把守的關鍵隘口竟然空無一人，關門打開。金兀術哈哈大笑，對左右眾將道：“南朝隻要用少許兵馬守衛此地，我們哪能如此輕鬆過關呢！”
隨即大軍進抵臨安城下，守臣康允之棄城而逃，臨安陷落。金兀術大搖大擺進城。宋高宗聽到這個消息，竟然真的慌忙乘樓船入海了！