我國企業財務報告舞弊的成因和防範
物聯網會計問題係列文章（11）
作者：張繼德 欒豔輝
【摘要】近年來，頻頻曝光的上市公司財務報告舞弊事件，引發了我國證券市場前所未有的信用危機。財務報告舞弊不僅嚴重侵害投資者的利益，而且阻礙資本市場的健康、持續、穩定發展，從而對我國的經濟造成重大損害。文章以華沐通途的財務報告披露為例，對上市公司財務報告舞弊進行深入思考，仔細剖析財務報告舞弊的原因及其方式，最後結合我國企業實際情況，提出切實可行的防範財務報告舞弊的措施。
【關鍵詞】華沐通途；財務報告舞弊；防範措施
作為證券市場信息傳遞媒介的財務報告，不僅是投資者進行投資決策的基本依據之一，而且是證券市場健康、有效運行、發揮優化資源配置功能的基礎。遺憾的是，不少上市公司在巨大的經濟利益誘惑下鋌而走險，進行財務報告舞弊，直接損害了廣大利益相關者的經濟利益，並導致嚴重的經濟後果。本文通過華沐通途的信息披露來說明財務報告舞弊，分析其形成的原因及方式，並提出相應的財務報告舞弊防範措施。
一、案例回放
（一）華沐通途基本情況
河南新大新材料股份有限公司（股票代碼，以下簡稱新大新材）於2010年6月在深交所創業板掛牌上市，2012年3月5日通過的《關於設立“新大新能源投資有限公司”的議案》決定使用自有資金5 000萬元在河南省鄭州設立全資子公司。2012年6月20日，該公司完成了河南華沐通途新能源科技有限公司（以下簡稱華沐通途）的工商注冊登記，並於2012年7月2日取得企業法人營業執照。華沐通途的經營範圍：太陽能、新能源與光伏技術開發，光伏工程安裝，太陽能光熱綜合利用的設計及工程施工，合同能源管理，從事貨物和技術的進出口業務（法律法規禁止的或應經審批方可經營進出口的貨物和技術除外）。
（二）關於華沐通途財務報告信息披露
新大新材在2013年2月7日發布的2012年報中披露，2012年度華沐通途營業收入為0元，營業成本為0元，淨利潤為-45 251.00元。截至2012年12月31日，該公司總資產為50 060 110.6元，淨資產為79 954 749.00元。淨資產大於總資產，違背了會計基本原理。然而公司對此的解釋是由於工作人員的疏忽。麵對投資者的巨大困惑，新大新材的更新年報在2月23日發布，披露華沐通途的實際淨資產隻有49 954 749.00元。憑空減少了3 000萬元，對外宣稱的解釋依然歸於工作人員的疏忽。對於投資者信賴的財務報告隨意更改，而且未作出合理的解釋，上市公司這種明目張膽的舞弊行為，值得深思。
二、案例思考
上市公司財務報告舞弊行為日益猖獗，使證券市場賴以生存和發展的信用基礎和“公開”、“公平”、“公正”的原則受到了極大的挑戰。財務報告舞弊是指會計主體有意識、有目的地采用各種方式和手段，通過違背公認的會計準則，故意編製和披露虛假財務會計信息，對企業的經營活動作出不實陳述，以欺騙財務報告使用者，從而實現自身目的的違法犯罪行為（王林江，2010）。
（一）上市公司的財務報告舞弊原因分析
1.財務報告舞弊產生的直接原因——利益驅動
利益簡而言之就是好處，是指某種需要或願望的滿足。利益既會促使人們守法經營，取得合法權益，也會驅動人們鋌而走險，獲取非法利益。
（1）上市公司的利益驅動
股權融資的低成本、高效益特點對企業來講是巨大的誘惑。由於我國證券市場的特殊融資製度，使得企業獲得上市資格成為一種炙手可熱的稀缺資源。許多不具備上市和配股資格的企業為了達到上市融資的目的，不惜通過財務報告舞弊來包裝自己，使之符合上市所需的財務要求。上市後，可以通過短期炒作，借助虛假的財務報告來粉飾其經營狀況，向外界傳遞積極的信號，操縱股價，從而形成穩定的資本來源，在更大範圍內籌措大量資金。上市公司通過提供虛假財務信息來騙取投資者、債權人、供應商、銀行和政府等利益相關者的信任，並從中牟取暴利。
（2）地方政府的利益驅動
在我國特殊的經濟背景下，上市公司能否發行股票以及發行多少股數並非自主行為，而是由相關政府部門根據我國證券市場實際情況選擇確定的。因此為了拿到更多的股票發行額度，為了當地財政稅收方麵的利益，有些政府部門甚至參與企業的舞弊行為。此外，由於許多地方官員的政績與當地的經濟發展水平掛鉤，而經濟發展狀況很大程度上依賴當地各大企業的經營狀況，從而這些企業的經濟利益與政府官員的政治利益是一致的。因此，地方政府可能會默許財務報告舞弊行為。
（3）中介機構的利益驅動
由於管理當局自主選擇會計師事務所以及支付審計費用，使得會計師事務所與其客戶之間存在密切的利益關聯，導致注冊會計師忘卻了信息使用者的存在，而隻對被審計單位情有獨鍾。在這種情況下，注冊會計師及會計師事務所不得不與管理當局“合作”，即使是那些最謹慎的注冊會計師也會無意中扭曲財務數據，掩蓋被審計單位真實的財務狀況，從而損害投資者的相關利益。
2.財務報告舞弊產生的間接原因——機會動因
（1）公司治理結構失效
兩權分離是指企業所有權與經營權的分離，即所有者擁有的資產委托他人管理運作，表現出一種委托—代理關係。所有者與管理層之間的信息不對稱，使財務報告舞弊成為可能。國有股和法人股“一股獨大”，帶來“內部控製人”和“所有者缺位”現象，致使上市公司的股東大會、董事會和監事會的製衡機製失效，從而管理層成為企業的真正“主人”。由於管理層和股東之間的利益不一致，當二者出現衝突時，管理層則會欺騙股東以實現自身利益最大化。
（2）內部控製不健全
有效的內部控製是預防和發現財務報告舞弊的重要手段。崗位的設立，職責的分離，權限的設置，都是內部控製的重要內容。然而有些上市公司沒有建立完善、合理的內部控製製度，特別是不相容崗位未分離，則很難進行有效監控，導致分工不明、責任不清，使財務報告舞弊行為有機可乘。