又過了八九年的工夫，成生忽然自己回來了。他頭戴黃冠，身穿大氅，一副仙風道骨的樣子。
周生見了，親熱得不得了，一把拉住成生的胳膊說：“你到哪裏去了，讓我們到處找？”成生笑著說：“孤雲野鶴，哪有一定的地方？分別後幸虧還康健就好。”
周生趕快命家人擺酒席招待，略說幾句客套話以後，周生就催著成生換下道服來。成生隻笑不說話。周生說：“你真傻！為什麼不要老婆孩子，把他們像舊鞋一樣扔掉呢？”
成生笑著回答說：“不對！是別人拋棄了我，哪裏是我拋棄別人呢？”周生又問成生住哪裏，成生說在嶗山清宮。
兩人當夜就抵足睡了。正睡間，周生夢見成生光著身子壓在自己胸上，壓得喘不過氣來。他驚訝地問這是為什麼，成生也不回答。
忽然就醒了，喊成生不答應，坐起來找成生，卻不知哪裏去了。定了定神，才發現自己是在成生睡的地方，他驚駭地自言自語：“昨晚沒有喝醉，為什麼糊塗到這個地步？”
於是叫家人拿燈來照，家人隻見成生坐在那裏，周生不見了。周生本來胡子很多，此時他用手一捋，稀稀拉拉地沒有幾根了。拿鏡子一照，周生大驚失色地說：“成生在這裏，我哪裏去了呢？”
接著一想，才恍然大悟：原來這是成生用幻術招他去隱居。他想進臥室去找妻子，他弟弟因他已變為成生了，不讓他進去。他自己也無法說明白，隻好不進去。
別無它法，周生隻好叫仆人備了馬，主仆二人前去嶗山找成生。走了好幾天，才到了嶗山。周生騎馬走得快，仆人在後麵一時沒有跟上來，他就坐在樹下休息。但見這裏道士來去不斷，內中一個道士看了他一眼，周生就順勢問他知不知道成生。
道士笑著說：“聽說過這個人，好像是在上清宮。”說罷就走了。
周生目送那道士，見他走出一箭地之外，又與另一人說話，也不過說了幾句，那人就走了過來。一看，原來是同學。那人見了周生以為是成生，吃驚地說：“幾年不見了，聽別人說你已在名山學道，為什麼還遊戲在人間呢？”
周生知道他把自己當成成生了，於是就把自己的事說了一遍。那人驚訝地說：“我剛才還遇見他，以為是你呢！才走了不多時，或者沒有走遠。”周生覺得很奇怪，說：“怪呀！我為什麼見了自已的麵目還不認得呢？”
過了一會兒，仆人追上來，他們急忙快走。可是走了半天，路上連個人影也看不見。前麵的路一望無際，遙遠得很，拿不定主意是走還是回去。可是轉又一想，已經沒有回去的可能了，隻有向前走追上成生才行。但路卻越發險惡難行，馬也不能再騎了。周生就把馬交給仆人，叫他轉回去，自己沿著崎嶇的山道一步步走去。
走了一段路，遠遠看見一個小道童坐在那裏，周生便走向前去問路，並說來找什麼人。道童說自已是成生的弟子，並幫周生拿著行李，領他一塊走。他們一路風餐露宿，往很遠很遠的地方走去。
走了三天三夜，才到一個地方，但這裏又不是世上傳說的上清宮。當時是十月天氣，可山路兩邊卻山花爛漫，一點不像是初冬。道童進去稟報，成生很快就出來迎接，周生這才認出自已的麵貌。
兩人手拉手進了大殿，接著就擺上酒席，飲酒談心。但見珍奇的小鳥，飛來飛去，一點也不怕人，叫的聲音像音樂一樣好聽，不時還到桌上叫幾聲，周生心裏非常驚奇。
然而他仍然思念塵世返鄉心切，無意在這裏呆下去。飲完了酒，見地上有兩個蒲團，成生拉周生並坐在上麵。約二更以後，萬籟俱寂，周生忽然打了一個盹，覺得自己與成生換了個位置，心裏很奇怪。自己隨便用手摸了一下下頷，胡子已和從前一樣了。