1945年夏，我抗日軍民向盤鋸在華北的日本鬼子發起了總攻，負責攻打雍州的是華北抗日遊擊隊一縱三小隊，小隊長正是鐵臂三的父親鐵振山。
他們按照上級的指示，提前埋伏在雍州城下，入夜時分，便對雍州日本憲兵隊發起了總攻。
日本鬼子也知道自己是秋後的螞蚱蹦達不了幾天了，可他們武器比遊擊隊精良，人比遊擊隊多，便抱著饒幸心理依靠城牆負隅頑抗。
戰鬥持續了三天三夜，日本鬼子還不繳械投降。鐵振山情急之下想隻身進城給日本鬼子來個後方開花，通訊員忽然來報，說城裏的日本鬼子亂成了一團，可能是大部隊殺進去了。鐵振山一愣，大部隊？哪來的大部隊？不管怎樣，先趁虛殺進去再說。於是，鐵振山便指揮戰士們翻過城牆殺了進去。
到裏麵一看，見日本鬼子躺倒一片，一個少年正飛身上房攔住了一個東洋武士的去路。
鐵振山定睛一看，不禁驚得大叫：“三兒，那不是我兒子鐵臂三嗎？哎，他的胳膊怎麼沒了？這到底是怎麼回事？”
鐵振山看得沒錯，攔住那個東洋武士的正是鐵臂三，那個東洋武士就是“冷麵僵屍”古墓。
那位問了，鐵臂三怎麼沒死呢？又是該著他走運，那日他被日本鬼子扔到運河不久，“氣死閻王還魂手”華海正好從河邊經過，一看河裏漂著個人，就下水把人弄了上來。仔細一看，是鐵臂三。摸摸心髒已不再跳動，但體溫還有，便把鐵臂三背回家中，施展他的祖傳醫術，把鐵臂三救活了。
鐵臂三好了以後，就在華海家中休養。他的雙臂被古墓砍斷了，再沒法用彈弓，但經過一年多的苦練，卻練成口噴鐵蛋的神功，數十枚鐵蛋放在嘴裏，他一叫內力，鐵蛋便象雨點般射出，顆顆鐵蛋都能將一寸厚的石板擊碎。口噴鐵蛋功練就之後，他又在兩條腿下功夫，練成了無敵金剛腿，一腳踢出去，碗口粗的大樹就會折成兩段。他橫下一條心，一定要將城裏的鬼子斬盡殺絕，報仇雪恨。
這日，鐵臂三聽到雍州裏槍聲大作，以為日本鬼子又在屠殺百姓，便和華海告辭，往雙腿布袋裏裝滿鐵蛋，直雍州城。
到了城下，他施展輕功翻身跳上城牆，一見，一隊日本鬼子正急急忙向城樓上運送彈藥，便一抬腿，將布袋裏的鐵蛋抖出來，張嘴含住數十顆，一叫內力，將鐵蛋噴向日本鬼子。日本鬼子被打了個措手不及，紛紛斃命。緊接著，鐵臂三又噴出鐵蛋擊倒了城樓上的日本鬼子，然後便直奔憲兵隊。
這時的禿尾巴狼早已如喪家之犬，正急得在屋裏亂轉。古墓也看出雍州不保，便想護著禿尾巴棄城逃跑。可他們剛出屋，便被鐵臂三橫住了去路。
古墓一見鐵臂三，驚得死人眼一翻，差點真的變成僵屍，但不一會兒便回過神來，冷冷一笑：“沒想到你還真能活，可你沒了胳膊，量你也不是我的對手，看劍！”說著話，揮長劍就劈。鐵臂三看準劍的走勢，突然飛起一腳，正踢在古墓的脈門上。古墓慘叫一聲，長劍落地，手臂頓時成了兩節。古墓說聲不好，掉頭就跑，三躥兩跳，躍上平房。鐵臂三身形一抖，飄上平房攔住古墓去路，大喝一聲：“小鬼子，你還有什麼本事，都使出來吧！”
古墓一見，氣急敗壞，使出僵屍挪移大法，身子騰空飛起橫著向鐵臂三撞來。這一招兒是古墓的致命一招兒，也是垂死掙紮，他一頭撞來足有千斤之力，想跟鐵臂三來個魚死網破。鐵臂三一見，冷笑一聲，猛一抬腿，將十枚鐵蛋含在口中，“啊”地一聲，鐵蛋便射向古墓的腦袋。就聽“噗噗”幾聲悶響，古墓腦漿迸裂，身子便重重跌落，成了名副其實的僵屍。
殺了古墓，鐵臂三又來到禿尾巴狼的屋裏，見禿尾巴狼正要舉刀剖腹，猛地噴出一枚鐵蛋將禿尾巴狼手中的戰刀擊為兩段，一步跨到禿尾巴狼麵前：“老鬼子，你想自己死，沒那麼便宜，今天我要把你的腦袋踢下來，祭奠我娘！”說著，飛起一腳踢向禿尾巴狼咽喉，就聽“哢”地一聲，禿尾巴狼的腦袋就象足球一樣被踢上了房頂，“咣當”一聲掉在地上。
這時，鐵振山也帶著戰士們趕到了。爺倆相見，抱頭痛哭。鐵臂三把他和鐵老太為找鐵振山來到雍州的前前後後一說，鐵振山使勁點了點頭：“三兒，你是好樣的，居然自己練成了鐵蛋神功，還用神功為一方百姓孝了力，以後你就跟著我參加遊擊隊吧，再為全中國的解放孝一把力，成為真正的英雄！”
鐵臂三含淚點點頭，和鐵振山一起來到鐵老太“墳”前，重新立了一塊碑，然後跟著鐵振山踏上了新的征程……