皮諾喬大吃一驚，兩隻原本小得看不見的耳朵竟變得比手掌還大，就一夜，長得像兩把地板刷子。
這是怎麼啦？他馬上想找鏡子照，可找來找去也沒有，就急急忙忙地往洗臉盆裏倒上水，低頭一看，水裏的影子長出了一對妙不可言的驢耳朵。
他一下子呆住了，又苦惱又害臊又絕望，哭著用腦袋去撞牆。
可有什麼用呢，耳朵越長越長，不一會兒，耳朵尖都長出毛來。
“你怎麼啦，我的好鄰居？”隔壁的土撥鼠聽到哭聲，關心地問，還為他把脈。土撥鼠歎了口氣，告訴皮諾喬，他正在發驢子的高燒……
“噢！不！我不要變成驢子！”皮諾喬哭叫著，用手抓住兩隻耳朵，拚命地又拉又拔，好像這是別人的耳朵。
“親愛的，”為了安慰他，土撥鼠說，“這是注定了的。難道你不知道嗎，聖人早就在書上寫著，懶孩子不愛書本，不愛學校，不愛老師，整天玩樂，早晚都會變成小驢子。”
“這是真的嗎？”皮諾喬哭著問。
“不幸得很，這是真的！如今哭也沒用，早就該想到的！”
“可錯的不是我。小土撥鼠，請你相信我，錯的全是小燈芯！”
“小燈芯是誰？”
“是我的同學。我想回家，我想聽話，我想好好學習，我想有出息……可小燈芯對我說：‘你幹嗎要學習，不是自討苦吃嗎？上學有什麼好，還是跟我走吧，上“玩兒國”去。到了那裏，咱們再也不用學習了，可以從早玩到晚，老是快快活活的。’”
“那你為什麼聽這個假朋友的話，聽這個壞同學的話呢？”
“為什麼……我的小土撥鼠，我是個木偶，沒頭腦……沒心肝。唉，我有一點兒心肝就好了，我就不會拋棄好仙女了。她像媽媽一樣愛我，為我做了那麼多的事！……要不是……那我早已經不是木偶……變成一個真正的孩子，跟所有的孩子一樣！噢……我要是碰到小燈芯，我要叫他倒黴！我要罵他一通，罵他個狗血噴頭！……”
皮諾喬說著說著就要出去，到了門口，又停住了。他摸摸讓他又羞又氣的驢耳朵，找來一頂大尖棉帽戴上，一直拉到鼻尖那兒，這才放心地出門。
他找啊找，街上、廣場、小戲棚……到處都不見小燈芯，也沒有一個人知道。
最後，他跑到小燈芯家敲門。
“誰呀？”小燈芯竟然在家。
“是我！”皮諾喬著急地說。
“等一等，我這就給你開門。”
可足足等了半個鍾頭，門才打開，一頂大尖棉帽，扣在小燈芯頭上，一直拉到鼻子底下。
“你好嗎？我親愛的小燈芯。”皮諾喬頓時寬心了些，大概小燈芯也和自己一樣吧。
“很好，就像一隻耗子住在一塊幹酪裏。”小燈芯說。