我國中小企業負債經營的現狀與對策分析
經營管理
作者：夏凡 王妍
摘 要：隨著全麵深化改革進程的加快，我國中小企業不斷發展，其對社會經濟發展的促進作用也顯著增強。在市場經濟的條件下，資金成為了關係企業能否持續生存發展的決定性因素，合理有效的利用負債經營，將對中小企業完善資金鏈、提高經營水平具有戰略性作用。本文將在對我國中小企業負債經營現狀進行簡要介紹的基礎上，細致地分析我國中小企業負債經營所麵臨的問題以及負債經營這一機製在我國中小企業中的優勢與不足，並據此提出關於建立完善我國中小企業負債經營機製的思考與建議。
關鍵詞：中小企業；負債經營；機製完善
一、我國中小企業負債經營現狀
2008金融危機以來，受全球經濟危機的影響，中國的經濟發展持續低迷，特別是我國中小企業由於資金鏈不夠完善不斷麵臨著生產和經營危機。企業負債經營能夠有效提高企業經濟效益並使企業獲取較充足的資金支持，因此我國中小企業大多數均采用負債經營的方式。然而，負債經營對企業生存發展產生的重大影響決定了一旦企業的負債經營出現問題，就會給企業帶來重大財務危機。因此在全球經濟危機的大環境下，我國大部分中小企業由於自身負債經營的不合理導致其資金不能有效供給循環，嚴重影響了企業的持續經營與發展。
為了使我國中小企業更好的適應經濟大環境、提高自身資金循環能力，中小企業首先就要建立良好的商業信譽，同時也要不斷完善自身的管理體製。然而在當前的經濟形勢下，我國大部分中小企業還沒有及時的建立科學有效的、係統的財務管理製度，從而引發了一係列危機，對企業的生存發展產生了嚴重影響。為了消除我國中小企業在企業運營中可能出現的財務風險與漏洞，企業必須要緊密聯係自身實際情況，不斷完善自身管理製度並盡可能的使企業管理人員的專業素質穩步提高，進而增強企業在市場中的競爭力以獲取更多的利潤。因此如何使我國中小企業進行科學合理的負債經營是中小企業的能否持續生存發展決定性因素。
二、我國中小企業負債經營麵臨的現實問題
1.融資理論缺乏、融資意識薄弱
目前我國許多中小企業由於對負債經營這種融資方式不夠了解、缺乏融資的相關理論知識導致了中小企業無法科學理解企業負債經營的風險，因而不敢通過負債經營的杠杆效應獲取更多的經濟效益。我國大部分中小企業信奉"無債一身輕”的理念，在能夠保證企業正常運轉的情況下，絕不輕易舉債，他們認為企業舉債會對其自身的聲譽帶來不好的影響，因此一直堅持資金的自我積累，就連合資、聯營也是能避則避。這種做法導致了我國大部分中小企業運營成本不斷上升，資本結構十分單一，資金供給不充分，嚴重影響了企業的生存發展。
2.信貸條件嚴苛，融資渠道單一
當前經濟形勢下，我國中小企業由於經濟實力弱、企業規模小、符合貸款條件的可抵押資產較少，導致了我國中小企業的風險承受能力弱、市場份額占有量小的現狀。金融機構利潤最大化的經營準則決定了金融信貸機構嚴苛的信貸條件，中小企業受經濟基礎、生產能力、技術含量等條件的限製無法借助內外部的力量達到信貸機構的借款標準，致使我國中小企業經濟效益日益降低。而銀行麵對經濟實力低下、技術條件落後的中小企業，為確保自身的經濟利益也很難對中小企業伸出援手。除金融機構和銀行外，中小企業還可以選擇直接金融方式如：股票、債券等。然而，股票、債券等形式的融資對企業聲譽和信用的要求非常高，因而我國中小企業的主要融資方式依舊是銀行貸款，但能夠得到銀行支持的中小企業也必須是發展狀況良好，實力相對比較雄厚的企業，發展不成熟且資金循環不良的中小企業則無法在銀行嚴苛的貸款條件下取得銀行的資金支持。
3.社會信譽普遍低下
我國中小企業在生產經營中普遍存在缺乏誠信意識的情況，該情況使中小企業進行融資經營的難度進一步加大。究其原因主要是因為社會信用環境差、社會信譽普遍低下。首先是我國部分中小企業誠信意識極度缺乏，信用等級建設意識差，在銀行對該企業發放貸款後，完全不重視於銀行間信貸關係的維護，反而想盡一切辦法拖欠債務，導致企業信用嚴重喪失。其次是我國法律係統在涉及債權人維權方麵並不完善，當債權人因權益受到損害而進行合法維權時，法律係統不能有效地保護債權人的利益，偶爾還會發生法院對判決結果視而不見的情況。第三是有些地區地方保護意識強烈、部分借款機構亂收費等不良社會因素嚴重破壞了合同雙方的平等地位，致使其中一方的合法權益受到侵害。在這種環境下，各金融機構勢必會製定更加嚴苛的貸款標準，嚴格規範辦理手續，同時更是進一步加大了中小企業進行融資的難度。
三、中小企業運用負債經營的優、劣勢探討