第二天快到正午時分，老學儒來到清涼山的石砭處往上川裏凝視著。一會兒，果然有一個年輕人趕著一頭毛驢，毛驢上騎著一個身穿紅衫綠褲的年輕婆姨，在一串鈴聲中向下走來。剛到石砭處，毛驢突然蹦了起來，一下把個婆姨撂入延河中，頭朝下，直往水底鑽去。就在這時，那個婆姨好像水下有人扶著，非常迅速地向岸上遊來。丈夫見妻子掉入水中感到束手無策，正在發愣之際，忽然看見妻子竟然從水中遊了出來，欣喜萬分，將她扶上毛驢，一路進城去了。這一切情形都被老學儒看得一清二楚，他早已明白是怎麼回事了，趕緊下得砭來，置辦了很豐盛的酒菜，回家等候去了。
到了晚上，水鬼又來了，在門外用很低沉的語氣說：“我又來了。”老學儒說：“我早就等著你呢，快進來。”水鬼進得門來，老學儒問他為何失手，沒有將那個婆姨拉下水去。水鬼說，我沒有失手，正想把她往水裏按時，一摸她的肚子，覺得她肚裏還有一個孩子。我想，我的替身是一個，如今還有一個孩子在肚裏，那怎麼行，就把她送上岸來。老學儒聽後讚歎不已，對水鬼說，“德”是用來表彰人的，與鬼類無緣，但是，你的所作所為用“德”來表彰不為過分，你應屬有德之鬼。白天我看得很清楚，知道你還沒有轉世，今晚還會來我這裏，所以辦了這許多酒菜，為你這位“德鬼”接風。水鬼聽後很是感動，對老學儒說：“有你這樣一位學富五車的朋友，我寧願永不轉世，聆聽你的教誨，也不去傷害無辜”。二人彼此交談，更為密切。
又是兩年過去了，水鬼又來到老學儒家，高興地說：“朋友，我真的要走了。”老學儒問：“又找到替身了？”水鬼說：“沒有。”“那你怎麼走？”老學儒反問道。水鬼說：“我在這延河邊上十餘年放走了很多替身，此事被延安府的城隍一一上奏給了玉皇大帝，玉皇大帝聞奏後便有了憐憫之心，正好，西安都城隍回到天庭，就讓我去西安當都城隍。”老學儒聽後，當即又弄了些酒菜，為水鬼送行。交談中，難免有些不忍之情。水鬼說，我這次能被升任都城隍，一則因我積德，另則，在你的教誨下，學了不少儒墨，這也是我能任都城隍的一個重要原因，等我上任後，一定要來看我。老學儒謙虛了一番後說：“咱們人鬼朋友一場，雖有數年之久，但未曾親見你麵，能否顯現一時，讓我得見尊容。”水鬼說，明天我就是神了，總要顯現在世人麵前，承蒙年兄的關愛，我就顯現醜態，為年兄一觀。霎時，一位年輕漂亮的小夥子站在老學儒麵前，風度翩翩，禮儀風範，為世所少有。二人麵對麵飲至天明以後，倏然一陣清風升起在空中，有仙樂迎去，上任去了。
第二年，有從西安回來的人說，西安都城隍靈驗非常，有求必應，香火是何等的旺盛，傳得延安城人人皆知。老學儒聞聽後，一則感慨人們的傳頌，另則思念這位鬼友，反正自家隻是一人，走哪兒，哪裏就是家，便將家裏一應東西收拾停當，背起行李向西安進發，想去看看老朋友的神像。
來到西安後，打聽到城隍廟便一路尋來。剛到廟門前，就見香煙繚繞，人頭攢動，很是興旺。進得城隍大殿抬頭一看，與自己所見完全一樣，心裏無限感慨，便放下褡褳，點上芸香，納頭便拜。此時，都城隍正在城牆上布置防範瘟疫的事宜，忽然覺得頭昏腦漲。在半空中定睛一觀，原來是老朋友正在向自己行叩拜禮，趕緊趕回廟堂，靈附神像，他覺得自己受不起朋友的叩拜禮，正要動手攙扶時，老學儒的第三頭剛剛叩完，抬起頭一看，神像活了，嚇得往後一仰，死了。所以，西安都城隍廟內的城隍老爺像是做一個意欲攙扶狀；地上一個人像，向後仰著，欲倒未倒的樣子，旁邊還放著一個褡褳子。