資金是企業從事生產經營活動的基本條件。沒有足夠的資金，企業就難以生存，更談不上發展。因此，企業必須重視資金籌集。企業的資金籌集要以投資為目的，而投資則是對籌集到的資金的具體運用。所以說，籌資和投資問題，是關係企業經濟效益提高的重大問題.多經企業應當把籌資和投資有機地結合起來，隻有這樣，才能有效地提高多經企業的經濟效益。
第一節資金的籌集
不論是新建企業，還是準備擴建企業，沒有足夠的資金，就不能如期進行.隻有籌集一定數量的資金，企業才能獲得發展生產、擴大經營的各種物質要素。所謂籌資是指企業為滿足投資活動的需要向外部或內部有關單位或個人籌措和集中資金的財務活動。它包括：貨幣資金的籌措、非貨幣資金的籌措。一般地說，所謂資金籌措主要指貨幣資金的籌措。因為，企業隻要有了貨幣資金，就可以購置設備、材料物資、建造廠房、支付職工工資，企業就能獲得生產經營所必需的各種物質條件。所以說，從某種意義上講，貨幣資金的取得是企業資金運動的起點。
一、多經企業資金的來源及性質
隨著我國經濟體製改革的深化，市場經濟體製已逐漸形成，企業的資金來源更加多樣化，融資方式就更為活躍。一般地說，有以下幾種。
主辦單位扶持資金電力多經企業是由電力企業主業興辦的，大多是“國營辦集體”。在企業興辦前，主業采用撥款或是借人的方式將一些資金交付多經企業，從而形成了多經企業的生產經營資金。
從金融機構借入的貸資金多經企業還可以從各專業銀行取得長期借款和短期借款，以滿足生產經營活動的需要。
玉向非金融機構借入的資金隨著金融市場的發展，社會上出現了一些非金融機構，這些機構從事融資活動。如：信托投資公司、租賃公司等。多經企業可以從這些機構取得一些資金。
其它單位投入資金企業通過發行股票或債券，聯營方式從其它單位取得資金。
外商投入資金多經企業通過與外商合資經營、合作經營等方式，吸收外商投入的外幣資金。
稅後留利企業從稅後留利中拿出一部分作為生產經營所需的投資。入股資金企業職工入股或是帶資入廠交付給企業的資金。盡管多經企業的資金來源是多種多樣的，但所籌集的資金可分為兩種性質：權益類資金；負債類資金。
所謂權益類資金指所籌集的資金是企業可以長期使用，不必還本付息的資金。企業發行股票或是企業動用自己的積累籌集的資金屬於這種性質的。這類資金具有以下特點：與企業生產經營共存亡，企業存則其資金存，企業亡則即不存在。但投資者（股票持有者）可參與企業管理，分得紅利或股息。
所謂負債類資金指所籌集的資金企業可以長期使用，但到期需要用貨幣資金償還本金支付利息，—般地說，長期銀行借款、發行企業債券等借人資金屬於負債類資金。這類資金的特點是：到期要還本付息；利息支出大而且固定。投資者隻能獲得利息收入，但不能參與企業管理。當企業破產清算時，債權人的資產求償權要首先滿足，然後才是所有者權益。
籌資的性質不同，籌資者承擔的風險就不同。從企業角度看，負債性資金風險大，權益性資金風險小。多經企業在籌集資金時，應認真分析，選擇合理的籌資方式，以減少籌資的風險。
二、多經企業籌資的渠道和方式
多經企業要想順利地進行籌資，還必須了解籌資的渠道和方式。
（一）籌資渠道
所謂籌資渠道指貨幣資金從持有者轉人資金需用者手中必須經過的環節和途徑。一般可分為直接籌資和間接籌資兩種。
直接籌資資金需用者在金融市場上通過發行有價證券直接從貨幣持有者手中取得資金。這種方式不需經過中間環節，但有一定的條件。條件是：貨幣持有者分散；需用者要借助於一定的媒介，如：股票、企業債券；金融市場健全完善。如果金融市場不完善，運行不正常，籌資活動就難以實現。
間接籌資資金需用者借助一定的信用工具取得資金，不直接同貨幣持有者（所有者）發生聯係。這種方式的特點是：不通過金融市場進行；由金融機構及非金融機構采用發放貸款或融資租賃等方式將資金借給資金需用者；貨幣持有者的貨幣資金一般以存款的方式存人金融和非金融機構。因此，在貨幣持有者同需用者之間增加了一個信用機構，這就多了一個環節，因而間接籌資。
（二）籌資方式
所謂籌資方式即用何種具體手段去籌集資金。在市場經濟條件下，有以下幾種：股票集資、債券集資、融資租賃、銀行及非金融機構借款、職工內部集資、聯營、商業信用等方式。
集資企業通過發行股票籌集所需用的資金叫股票集資。股票是一種表明資金所有權的證書，是一種有價證券。誰持有它，誰就可憑借它參與被投資企業的經營管理，並分得一定的紅利。這樣籌集到的資金屬於權益資金。這種資金有以下特點：所取得的資金可以長期歸企業使用，無需償還，該資金將與企業共存亡；股票持有者就是股東，股東一旦將資金投入企業就不得退股，隻能通過證券交易市場進行轉讓；股東的權益隨企業的盈虧發生相應的變化，盈餘時可分紅，虧損時要承擔風險；股東，普通股股票的持有者可參加股東大會，行使自己的經營管理權。隨著現代企業製度的實施，股票集資將會成為一種重要的集資方式。
集資企業通過發行企業債券從社會上籌集的資金。這種方式的集資形成了企業的負債。負債到期後企業要支付利息和歸還本金。債券是一種有價證券、持有者即是企業的債權人。債券是一種表明債權債務關係的有價證券。對於發行債券的企業來說，債券是一種債務證書。用此方式籌集到的資金具有以下特點；所取得的資金雖然可以長期使用，但有—定的期限，一旦到期要歸還本金，它不與企業共存亡，屬於借人資金。債券購買者為債權人，到期要向企業索取利息，企業不論經營好壞，均要支付一筆固定的利息給債權人，這樣企業要承擔較大的風險；債券也可以轉讓，在證券交易市場自由買賣。債權人不參與企業經營管理，但其資產求償權要首先滿足。如企業破產清算，要首先以其資產抵償債務，其償債後剩餘資產才歸股東分配。債權人的權益不隨企業經營好壞發生相應的變化；負債多少按曆史成本計價，當初借人多少（購買時）到期就歸還多少。