濃厚的硝煙，被強勁的東南風吹拂之下逐漸消散而去。不費一槍一彈占領徐州的救世軍部隊，在北方軍部隊撤出徐州火車站後，很快也棄守徐州，一溜煙地跑回了商丘地帶。南京政府的北伐軍和石友三部，正緩緩逼近徐州。
要不是石友三多次刻意拖延，這支聯軍說不定早就已經在徐州和救世軍接上仗了。
救世軍的主力正在圍殲西北軍的主力馮治安部，其他部隊也需要壓住晉軍，根本沒有實力對付重新北上的北伐軍。
徐州被救世軍占領並不符合南京政府的利益，所以北伐軍北上奪回徐州就是勢在必行了。尤其是當有心人知道占據徐州火車站的那支神秘警察部隊，已經開拔離去的時候，原本多次指責石友三磨蹭拖延戰機的北伐軍部隊，突然拋下石友三的部隊，強行軍衝進徐州，成為了收複徐州的首要功臣。
友軍忽然奮勇向前的行動，讓提心吊膽的石友三摸不著頭腦，半響之後才意識前幾天的緩慢行軍自己原來是給友軍當猴耍了。
等待反應過來的石友三，上氣不接下氣地跑到徐州的時候，克複徐州的功勞已經不屬於他的第十三路軍了。
心有有些惱意的石友三馬上慫恿北伐軍北上濟南，徹底摧毀孫傳芳的勢力，以竟第二次北伐全功。
北伐軍前線指揮部怦然心動，幾番商議後果真派出部隊北上濟南，一邊積極派員積極和日本人協調，一邊調兵遣將準備對占住濟南以北的張昌宗部以及孫傳芳餘部進行徹底殲滅。
南京政府的多數高官都有在日本留學的經曆，和日本人有著千絲萬縷的聯係，甚至所謂的國父孫大炮還有一個未曾明示的日本妻子。因此，南京政府自以為隻要積極交涉，再讓出一點利益，日本人還是會同意北伐軍占領山東的。
至於張宗昌的部隊，則是第二次直奉戰爭之後，張雨亭順勢南下山東搶地盤的部隊。張宗昌一到達山東就立馬將其視為自己地盤，強征暴斂，無惡不作，不僅被其他軍閥稱為狗肉將軍，還被人戲稱為三不知將軍，即不知自己有多少姨太太，不知自己有多少條槍，不知自己有多少錢。
丟掉了江浙的孫傳芳帶著殘部跑到濟南，托庇於安國軍，結果也被貪婪無恥的張宗昌壓迫得有些氣都喘不過來。
可想而知，這兩支部隊的戰鬥力隻能是奇差無比了。
北伐軍進攻山東的戰事，簡直是勢如破竹，很快在濟寧一帶就將張宗昌的所謂安國軍第二軍主力擊潰，孫傳芳更不敢久留山東，直接渡過黃河北逃，直接托庇於張雨亭。而向濟南潰退的張宗昌，則被北伐軍死死盯住，一路追擊至濟南近郊，以至全軍潰敗不可收拾，最後隻好孤身一人逃入日本人地盤。
張宗昌也不敢回東北麵見張大帥，隻好宣布下野，流亡日本。
濟南城裏到處都是潰散的張宗昌第二軍殘部。北伐軍趁機以肅清治安的名義，立即派兵挺進濟南城。
這個時候，一場震驚中外的巨大事變發生了。盤踞在濟南的日本人悍然出手，出兵攻擊進入濟南的北伐軍部隊。
南京政府根本沒有預料到日本友人會出兵攻擊北伐軍，在接到前方部隊被圍的消息時，還在幻想是不是誤擊事件。北伐軍總司令蔣介石，甚至以顧全大局的名義，緊急下令各部隊不得向日軍還擊。
結果就更是悲劇了。
日本人從來沒有誤擊的概念。整整七千北伐軍在不得還擊的命令下，被迫放下武器成了日軍第六師團的俘虜。日軍師團長福田彥助直接將一個最後通牒發給蔣介石，狂妄地命令南京政府，所有對抗日軍之部隊，必須在日軍陣前解除武裝，聽候處置。
北伐軍被迫決定退出濟南城，繞道北上追擊孫傳芳。結果這個命令，還沒有正式下達一線部隊，就被蔣介石身邊的高級顧問日本人佐佐木提前密告福田師團長。
看到中國人如此不合作，惱羞成怒的福田師團長直接下令實施慘絕人寰的大屠殺，一日之內，濟南城內部分被俘的北伐軍和大批無辜平民被殺一萬一千多人，血流成河，屍橫遍地，慘不忍睹。
在日寇的囂張氣焰的凶殘行徑麵前，南京政府最後居然選擇了妥協，不僅刻意回避了日本人的燒殺擄掠，甚至秘密給付了所謂賠款，才算是打發了事。日本人在英美的壓迫下，雖然沒有能夠得到山東，但是總算不是空手而歸，勉強退回了遼東半島。
濟南慘案震驚了全國。原本很多對日本存在幻想的中國人栗然而驚，更多的人則是對南京政府失望之極。
可以將自己的軍隊綁好手腳送給別人去屠殺，也可以對自己的子民被無辜殺戮毫不在意，這就是整日裏將“革命尚未成功，同誌尚需努力”掛在嘴上的南京所謂革命政府的真實嘴臉。
蔣介石下達的那個不準還擊的命令，成了最致命的政治把柄。日後，還有一位少帥也下達了同樣的命令。結果很多人張冠李戴，將蔣介石在濟南下達的這個命令移動到少帥下達的相似命令上來，竭力為同樣走上恥辱柱子的少帥辯解。仿佛濟南沒有發生過慘案，蔣介石下達的不準還擊命令是日後發生似的。