玉帝禮畢，各坐。便問：“蟠桃會如何這般冷淡？”玉帝道：“今年會上被妖猴作亂，將仙肴仙酒偷去，朕心因此煩惱，故調天兵十萬去收服，今不知勝負如何？”菩薩聞言，即令惠岸行者到花果山探軍情，如遇相敵，可相助一功回話。
惠岸行者執鐵棍一根，駕雲徑至山前。見營門甚緊，立住，叫：“把門的天丁，我乃李天王二太子木吒，觀音大徒弟惠岸，特來打探軍情。”神兵報入軍帳，遂開營門放進。惠岸見四天王訖。李天王道：“孩兒從何而來？”
惠岸道：“男跟菩薩赴蟠桃會，因會冷淡，菩薩同眾仙見玉帝，帝言父王收服妖猴，還未見回報，菩薩因命男到此打探。”言未了，又聽得大聖引猴兵來戰：木吒雲：“父王在上，男領菩薩吩咐，遇賊助一陣，今男願往。”李天王道：“那廝也有神通，兒去須要著意。”木吒手執鐵棍跳出轅門。與大聖通名訖，大戰五六合不分勝敗。忽然木吒膊臀酸麻，不能迎敵，奔潰走入本營，見四大天王。天王唬得心下驚慌。
即時寫表，差大力鬼王同木吒上天奏帝求救。二人闖出本營，須臾至玉帝殿前，呈上求救表章。玉帝開看，見是求救的事，歎雲：“李天王又來求救，卻將哪路神兵助之。”言未畢，觀音奏上：“貧僧舉一神可擒這猴。乃陛下令甥顯聖二郎真君，今居灌州灌江口。又有梅山兄弟，與帳前一千二百草頭軍。陛下可降一道調兵旨意，著他助力。玉帝聽奏，即傳調兵旨意，差大力鬼王齎去。
鬼王領旨，竟至灌江口，直入真君廟，將旨意開讀，真君聽訖大喜，即喚梅山兄弟六人，及康、張、姚、李四太尉，郭申，直健二將軍，統領草頭①軍，帶著鷹隼弓弩，直至四大天王營中。相見畢，天王將上項事備陳一次。
真君道：“天王不必憂慮。小聖領了玉旨來此，必須收此妖猴。”
真君言罷，同六兄弟等直到水簾洞口。那小猴見真君到，急急報知猴王，猴王聽得，即掣起金箍棒，登步雲履。西下相見，各言姓名，遂排開陣勢，來往三百餘合，二人各變身長萬丈，戰入雲端，離卻洞口。康、張、姚、李等傳令草頭軍，縱放鷹犬，搭弩張弓，殺入洞內，眾猴趕得逃竄無路。大聖正在鬥戰，忽見本山眾猴驚散，抽身走轉。真君大步趕上，急走急趕，大聖慌了，搖身一變，鑽入水中。真君道：“這猴入水必變魚蝦，待我變作水獺逐他。”大聖見真君趕來，又變一鴇鳥，飛在樹上。真君拽起弓一禪，打落草坡，遍尋不見。回轉天王營中，雲及猴王敗陣等事，今趕不見蹤跡。李天王把照妖鏡一照，急雲：“那妖猴往你灌江口去了。”真君回廟中，果見變作真君模樣坐在中堂。被二郎神掣一神槍，猴王讓過，變出真形，二人又較手段，打轉花果山，四麵天將圍困愈緊。
忽然老君與菩薩在雲端觀看，見猴王精力將疲，老君丟下金剛圈，當猴王腦上一打，猴王連跌兩跤。就被真君神犬咬住腿肚子，又倒跌一跤，卻被真君兄弟等神槍刺住，把鐵索捆綁。老君與菩薩收起金剛圈，先奏上玉帝，妖猴被捉。須臾四天王眾神兵皆轉至通明殿。四天王進奏，妖猴被捉。玉帝傳旨，命天將解至斬妖台，細剁其屍。不知猴王性命如何，且聽下回分解。
佛祖壓倒大聖①隼（sǔn）——鳥類之一科，翅窄而尖，嘴短而寬，飛得快，是一種凶猛的鳥。
話表齊天大聖被天將解至斬妖台，刀斧剁砍，不傷其肉，油熬火熬，不傷其生。天兵回奏玉帝。玉帝道：“這廝吃了仙桃仙酒，又吃了仙丹，故渾做金剛之軀。”複差六丁神：“解至老君宮中，把煉月爐熬出他腹中仙丹，諒其身必為灰燼矣！”分付訖，還以異寶明珠賞賜二郎兄弟。二郎謝恩不題。
那老君吩咐看爐童子，把大聖推入爐中。那爐是八卦位次。他將身鑽在巽官，巽乃風也，有風則無火，隻被煙熏紅了一雙眼，弄做個火眼金睛。過了七七四十九日，老君開爐取丹，那大聖正在擦眼流涕，忽見爐開，綁索俱已燒去，雙腳跳出，放倒者君。看爐童子、道人俱被他打倒走脫。即在耳中掣出如意棒，依然拿在手中，又大亂天宮，無一神可擋。打到通明殿前，幸有佑聖真君的佐使王靈宮，見大子縱橫，掣金鞭向前擋住，兩下文戰，勝敗未分。佑聖真君又調三十六員雷將把大聖圍在核心。那大聖全無一毫懼色，變做三頭六臂，使起二根鐵棒，滴溜溜在核心舞弄，無一人能近他身。早驚動玉帝，遂傳旨著遊奕靈官同翊聖真君去西方，請如來佛來降伏此猴。