股票投資價值分析曆來是理性投資者的製勝法寶，在股市投資分析中占有非常重要的位置，被廣大投資人普遍采用。在理性投資者看來，購買股票和購買其他任何商品一樣，必須做到貨真價實，物有所值。隻要買到貨真價實有增值潛力的股票，隨著時間的推移，股票的內在價值必然會被市場發現和認可，股價也必然出現一個價值回歸過程，股票也肯定會升值。所以價值投資分析的關鍵問題是如何評價股票的內在價值，如何買到有增值潛力的股票。
要買到有增值潛力的股票，就要求投資者對所選股票進行認真充分的調研分析，反複對比，科學評估。這一點一般機構投資者做得比較充分，而廣大的散戶投資者就很少能做到，在購買股票時往往顯得非常草率。一個普通消費者在購買商品時，很多人都會不厭其煩地討價還價，論質比價，即使是買一斤菜。然而一次投資成千上萬元買股票時，卻顯得那樣的慷慨、粗心和隨心所欲。試問哪個股民在買股票時是經過長期深思熟慮，反複調研分析的基礎上選出股票買入的？絕大多數散戶投資者在買股時都是憑一時的起興和衝動，很少認真做投資價值分析，其投資質量就可想而知了。這不能不說是散戶投資者的悲哀和投資誤區。
要做好投資價值分析，非常重要的一個問題就是如何對股票的內在價值進行評估。但是要準確評估股票的內在價值的確很難，因為找不到理想的客觀的評判標準，所以價值評估的結果因人而異，包含著很濃厚的個人主觀臆斷成分。往往你認為某股有很大的價值投資潛力，可市場就是不理會，或者市場根本就沒有價值投資的理念或崇尚價值投資的氣氛，隻能是一廂情願。所以價值投資往往是聽起來有道理做起來難，這也是價值投資非常尷尬和令人困惑的地方。雖然價值分析沒有絕對的客觀評判標準，但是在市場投資實踐中，我們也完全可以通過一些相對的間接的途徑，對股票的內在價值進行評價和分析，有效地尋找有內在潛力價值的股票。這些途徑和方法主要有：公司潛力分析法、股價潛力分析法、股票發行價判斷法以及市盈率判斷法。
center公司潛力分析法
用公司潛力分析法來尋找具有潛在價值的股票，是股王巴菲特的投資理念和成功秘訣，所以提到公司潛力分析，就不能不提到巴菲特。在巴菲特看來，投資股票就是投資公司。好的公司比好的價格更重要，最終決定公司股價的是公司的實質價值。巴菲特在他一生的投資生涯中非常鍾情於具有壟斷性的公司。他認為公司可簡單地分為好公司和爛公司。而好的公司多出自好的行業。那些不景氣的行業很難湧現出好的公司，即使再優秀的經營家也改變不了一個處於頹勢行業中的公司命運。巴菲特投資的公司多具有一定的壟斷性和行業優勢，他還特別喜歡地方性報業和傳媒業。他所投資的可口可樂、吉列、所羅兄弟投資銀行、通用電氣、《波士頓環球報》、《華盛頓郵報》、時代公司等都給他帶來了豐厚的回報。
巴菲特是一位優秀的價值型投資大師。他早年拜讀於他的導師一一著名價值投資學家葛雷姆的門下。巴菲特非常崇拜和尊重他的導師。他自稱是85%的葛雷姆。然而青出於藍而勝於藍，巴菲特不僅擅長公司價值分析，而且買賣時機把握得非常好，用他的話說就是利用市場的愚蠢進行投資，即在股價被市場嚴重低估時買進並耐心持有，等股價被市場嚴重高估時拋出。這一點對於價值投資人來說就顯得難能可貴。價值投資並不是隻要選好潛力公司就萬事大吉，更重要的是在買賣火候的把握上。在1975年那場美國股市大崩潰之前，巴菲特成功出局，避免了一場災難。而他的導師葛雷姆卻在這場股市大崩潰之前入市，損失慘重，顯然巴菲特勝過了他的導師。巴菲特往往在股市火暴時坐臥不安，而當股市十分蕭條時卻鎮定自若，潛心做他拿手的公司潛力分析。巴菲特自己總結說，他能取得今天的成就，僅僅依靠13筆成功的交易。這足以看出一個投資大師的投資質量和在挖掘公司潛力方麵所下的工夫。
下麵我們引用《中國經營報》的一篇關於巴菲特投資獲利秘訣的文章內容，來介紹巴菲特的公司價值潛力投資經驗。文章對巴菲特的成功經驗總結得非常精辟。
5項投資邏輯：
因為我把自己當成是企業的經營者，所以我成為優秀的投資人；因為我把自己當成投資人，所以我成為優秀的企業經營者。
好的企業比好的價格更重要。
一生追求消費壟斷企業。
最終決定公司股價的是公司的實質價值。
沒有任何時間適合將最優秀的企業脫手。
12項投資要點：
利用市場的愚蠢，進行有規律的投資。
股價決定報酬率的高低，即使是長線投資也是如此。
利潤的複合增長與交易費用和費賦的避免使投資人受益無窮。
不在意一家公司來年可以賺多少，僅在意未來5-10年能賺多少。
投資未來收益確定性高的企業。
通貨膨脹是投資者的最大敵人。
價值型與成長性的投資理念是相通的，價值是一項投資未來現金流量的折現值；而成長隻是用來決定價值的預測過程。
投資人財務上的成功與他對投資企業的了解程度成正比。
安全邊際“從兩個方麵協助你的投資；首先是緩衝可能的價格風險；其次是可獲得相對高的權益報酬率。”
一隻股票，希望它下一個星期就上漲，是十分愚蠢的。
就算聯儲主席偷偷告訴我未來兩年的貨幣政策，我也不會改變我的任何一個作為。
不理會股市的漲跌，不擔心經濟形勢的變化，不相信任何預測，不接受內幕消息，隻注意兩點：A買什麼股票；B什麼價格。
8項投資標準：
必須是消費壟斷企業。
產品簡單、易了解、前景看好。
有穩定的經營史。
經營者理性、忠誠，始終於股東利益為先。
財務穩健。
經營效益高、收益好。
資本費用支出少、現金流量充裕。
價格合理。
center股價潛力分析法
價值分析強調理性投資、長線操作、公司潛力和投資把握。從這個角度來看，價格仍然是價值分析的最直接最核心的問題。和任何商品一樣，股票的價格也總是圍繞著價值在波動。當股票的價格偏離其內在價值而被市場嚴重高估的時候，從長期趨勢來看，股價必然有一個下跌過程，向其內在價值靠攏；而當股票價格偏離其內在價值被市場嚴重低估時，從長期趨勢來看，股價也必然有一個上升的要求，使股價向其內在價值靠攏。所以從股票價值的角度來尋找潛力股，隻有在那些股價非常低廉，被市場嚴重低估了的股票中才能找到真正具備潛力的股票，即使業績再差的股；而那些已經被市場高估的股票或其價值與價格相差無幾的股票，其本身並不具備潛在價值，即便是業績再好的股票也不例外。