上市公司財務報表粉飾手段及其防範研究
企業論壇
作者：楊慧
【摘要】財務報表反映企業整體的經營成果、財務狀況和現金流量，保證其準確性和有效性十分重要。然而，中國上市公司近年來粉飾財務報表行為日趨普遍，擾亂證券市場，誤導投資者，造成了嚴重的經濟惡果。本文主要對上市公司財務報表粉飾行為進行分析，並探討如何對財務報表粉飾行為嚴加防範。
【關鍵詞】上市公司 財務報表 粉飾行為 治理對策財務報表粉飾行為是指上市公司編造、偽造財務報表數據信息，擾亂資本市場、誤導投資者的一種會計操縱行為。隨著經濟的加速發展，粉飾會計報表行為在我國上市公司中逐漸普遍，幹擾了證券市場秩序，為投資者帶來經濟損失，同時也阻礙了政府監管部門及時準確地了解上市公司的財務狀況和經營風險。
一、上市公司財務報表粉飾行為的動機
（一）上市發行股票
根據《公司法》、《股票發行與交易管理暫行條例》等相關法律法規的規定，公司想要通過證監會的審批取得配股資格必須滿足連續三年淨資產平均達到10%且不得低於6%，同時企業為了募集到更多資金不得不提高發行價格，於是大部分公司選擇粉飾財務報表以達到目的。
（二）獲取信貸資金
我國上市公司普遍依賴外部資金維持企業資金鏈運行，大部分企業長期處於資金緊缺狀態，上市公司為了充分利用財務杠杆效用，必須要拿出漂亮的財務報表吸取債權人的目光以獲取資金，因此，經營業績不佳，財務狀況不好的企業就會采取粉飾財務報表的行為來獲得信貸資金。
（三）經營業績考核
在企業在經營的過程中，經常麵臨業績考核，通過考核企業的一係列財務指標判斷企業的經營狀況和財務風險，如銷售收入、資產周轉率、銷售利潤率等，都是經營業績的考核指標，企業為了營造好的經營業績，提高在行業中的地位，有可能對財務報表進行粉飾。
（四）減少納稅
我國目前會計準則和稅法要求存在差異，如在對固定資產折舊時有不同規定，會計利潤直接影響到企業的應納稅所得額，決定企業的所得稅款，如果稅款過高，就會使利潤過低，上市公司為了少繳稅款，增加利潤，可能會粉飾財務報表以達到目的。
二、上市公司財務報表粉飾手段
（一）利用關聯方交易
關聯方交易中，交易的雙方實際上處於不平等關係，交易的管理成本、信息成本少，可以節約交易成本，故在利己動機的驅使下，想要虛增利潤的企業會選擇利用關聯方交易來操縱利潤，這違背了市場競爭原則及價值規律中的公平、自由原則，故得出利潤所反映出的企業盈利能力是毫無意義的。
（二）利用資產重組
資產重組是企業對資產重新組合、配置和轉移的過程，能夠幫助企業改善資本結構、優化資源配置，然而部分上市公司利用資產重組粉飾財務報表的行為日趨嚴重，如國有企業將運行良好的子公司低價出售給上市公司。利用資產重組調節企業利潤會造成國有資產流失，破壞市場良性運行。
（三）利用會計政策變更
會計準則要求企業不得隨意變更會計核算辦法，部分上市公司利用準則中沒有要求不得變更這一點，利用會計政策變更的辦法來操縱利潤，如：某企業一直采用雙倍餘額遞減法對固定資產計提折舊，為了延長固定資產使用年限改為利用直線法計提折舊，或某企業改變存貨成本計量模式以虛列存貨。通過變更企業會計政策來調節利潤是財務報表粉飾的常用手段，但其帶來的短期受益會為上市公司日後的經營管理製造更大的難題。