當前居民投資理財知識、信息獲得渠道問題的調查分析
民生金融
作者：肖元婧
【摘要】全麵、正確、適時掌握理財知識和信息，是居民個人理財獲得收益，避免風險的重要保證。隨著居民個人理財品種、規模的迅速擴大，其理財知識和信息獲得就顯得越來越重要。調查數據表明，現階段居民理財信息獲得渠道還很單一，理財知識教育、理財信息供給存在諸多弊端，造成多方麵的損失。居民理財知識、信息來源的渠道急需進行拓寬和創新。
【關鍵詞】居民理財 信息來源 調查分析
一、居民全麵、正確、適時掌握理財知識和信息的重要性和必要性
近年來，我國國內理財產品呈高速增長之勢。僅以銀行理財產品為例，2011年，銀行理財產品發行數量為19176款，產品發行規模為16.49萬億。2012年，銀行理財產品發行數量達28239款，發行規模達24.71億元；2011年末銀行理財產品餘額為4.59億元，2012年底理財產品餘額為7.1萬億元；到2014年4月底，銀行金融機構理財產品餘額達13萬億，理財產品品種已達近5萬款。理財產品餘額年複合增長率達54%左右。理財產品得到長足的發展，目前規模已超過保險。全國理財業務的快速增長狀態由此可見一斑。
國內理財總規模越來越大，其品種結構和類型變得越來越複雜，客觀上給理財投資者帶來越來越多的信息，同時也給其在信息獲得和分析水平方麵提出越來越高的要求，他們的投資理財參與強度、理財獲利的幾率與程度，都與其對理財信息的獲得程度及分析水平高低呈正相關關係。這裏的理財信息包括：（1）相關金融知識與金融法律知識，尤其是與理財產品密切相關的金融知識與法律規定。（2）產品構成內容及理財所涉資金的投資方向及比例。（3）產品的收益與風險水平的較詳細的預測、評估。（4）是誰發行的產品，以往誠信度水平及基本情況。（5）服務水平高低，包括服務態度和服務的連續性。（6）具體理財品種的操作程序、獲利操作基本策略和具體注意事項等。然而，反觀現實，大量的理財參與者和潛在參與者，由於種種原因，致使他們獲得理財信息的意識和能力非常弱，獲得的有關信息少，有的信息部真實、不全麵，從而給他們的理財投資帶來嚴重的後果。
居民對理財信息獲得不多的原因：一是主要是由於我國理財業務開展得晚，城鄉居民中係統學習過金融、理財知識的人較少，其金融知識的“先天”嚴重不足，導致對理財知識的敏感性、對獲取信息的必要性認識及自覺意識、獲取信息的正確方法等都缺乏，對理財知識和信息獲取訴求就顯得不是特別強烈，進而對全社會理財信息渠道建設與供給問題的影響與促進作用就很微弱；同時，他們即使有時發出較強烈的需求訴求，其代言者也基本缺位。二是我國理財信息供給渠道與理財業務快速發展相比，非常滯後，金融機構主管部門及機構自身信息渠道建設意識還不強，政府部門還沒有將金融知識普及和理財信息的供給問題納入到國家金融安全和為居民理財提供最優質服務的戰略高度來對待，信息渠道建設投資力度嚴重不足；還有相當部分的理財產品供給者和第三方服務機構，為吸引或忽悠更多居民參與理財業務，購買其產品，故意不提供必要的理財信息，或者提供不真實、不準確、不全麵的理財信息。三是由於理財產品提供主體對相關信息的披露、傳播、宣傳方麵的渠道非常單一、狹窄，或者幾近空白，缺乏開闊和長遠的建設與供給思路，不注重長遠和高質量發展，不願意花精力和成本去進行這類信息渠道的建設。
理財知識和信息渠道的嚴重缺失帶來一係列問題：第一，不能有效動員、引導潛在理財者進入理財行列，據有關數據統計，現在參與除進行銀行儲蓄外的理財的城鎮居民比例不到40%，潛在多形式、多途徑理財的城鎮居民的人數眾多，潛力極大，但如何把潛在理財投資者變成現實的理財投資者，理財知識與信息的作用重大。第二，使進入者無所適從，盲目理財、投資。第三，信息收集和體驗、分析、掌握成本過高；第四，虛假信息和不準確、不真實的信息多，使理財者容易被誤導；第五，使眾多花費了成本的有關理財信息被空置、浪費，沒有轉化成真正的效益和發揮應有的作用。第六，產生大量的理財投訴。如2010年，上海銀監局受理各類信訪事項3906件，其中83%是金融投資者與金融服務機構糾紛事項①。
二、居民理財知識、信息來源的調查情況
（一）對當前居民投資理財知識和信息來源基本渠道的調查
本文通過一項關於居民理財知識與信息來源問題的聯合問卷調查，以其中關於理財參與者獲得金融知識和理財信息渠道的調查數據，來分析當前居民投資理財知識和信息來源問題。本調查對象和範圍是廣州、武漢兩市部分城鄉（郊區）地區居民，主題是進行理財主要問題調查，其中最重要的方麵就是進行理財知識和信息來源情況的調查。調查共發放問卷350份，回收有效問卷284份，其中城市居民問卷176份，農村居民問卷108份，城鄉居民比例分別為61.97%和38.03%；專科及以上學曆者64人，金融行業人士14人，較係統學過金融知識者32人。問卷設有理財信息來源基本渠道類型的選擇答項，還設有開放問答題，如您覺得當前理財信息獲得方便嗎？依據是什麼？您最喜歡的信息渠道是哪些？對進一步完善理財信息渠道有什麼好的建議等。此外還進行了一定數量的訪談調查。通過問卷統計分析和訪談得出兩地部分居民理財信息獲得渠道基本情況是：