商業銀行家族理財室業務發展機會和業務模式的初步分析
經濟研究
作者：宋萌
【摘要】隨著中國超富裕人群的增加，本土商業銀行家族理財室業務迎來了機遇，本文擬對中國商業銀行在全球化的趨勢下，如何發展家族理財室業務進行分析並提出相應的對策。
【關鍵詞】家族理財室，商業銀行，理財
家族理財室源於歐美，是專為超級富有的家庭提供全方位財富管理和家族服務、以使其資產帝國符合其家族的長期目標、使其資產能夠順利地進行跨代傳承和保值增值的機構。根據美林發布的《2011全球財富報告》，全球大部分財富集中於超富裕階層，而且超富裕人士的人數及財富升幅高於平均增長水平。超富人群財富增加帶動了家族理財室的發展，根據國際家族理財室協會的估計，全球目前正在運營的各類家族理財室超過6000家。
隨著亞洲經濟的崛起，亞洲企業家族財富積累的速度明顯快於全球其他任何地區。而中國作為目前世界第二大經濟體，超富裕人群迅速擴大。領銜全球財富增長的中國已經成為高端客戶群的必爭之地。目前，雖然家族理財室在中國尚未大範圍開展，但已經越來越受到關注。2011年和2012年，中國家族基金管理及財富管理峰會兩度在中國杭州舉行，彙聚了多名亞洲及西方財富管理人，以及中國高淨值人士及家族企業成員等，深度研究和探討行業熱點話題，為如何發展和管理中國內地家族財富提供實踐方案。
一、商業銀行開展家族理財室業務的意義及優勢
麵對當今世界複雜多變的市場環境以及企業家族多元化的個性要求，任何一家單一家族理財室或簡單的多家族理財室都不可能依靠自身提供全部的投資和顧問服務。而商業銀行特別是大型商業銀行集團在這方麵有其得天獨厚的優勢：一是商業銀行經營分支遍布全球，可以直接提供全方位服務；二是大型商業銀行集團業務橫跨商行、投行、證券、保險、信托、基金等多領域，擁有較多經驗豐富的專業人才，可以及時且全麵地製定出最佳投資決策；三是商業銀行各種大型資源的投入也為其專業服務提供了有力保障。
同樣，相對於傳統的金融服務領域，商業銀行介入家族理財室業務具有重要意義：有利於拓展商業銀行中間業務收入，推動商業銀行的業務轉型；有利於維護客戶關係，為家族企業和成員提供全方位、多元化的公司金融和私人金融服務；有利於發揮商業銀行在投融資、風險管理等方麵的專業能力，為家族和家族企業提供全麵的服務。商業銀行家族理財室在中國仍然是尚未深入開發的金融業務領域。隨著中國經濟的迅速發展和財富的高度集中，家族企業在經濟發展中日漸壯大，成為國民經濟發展中的不可忽視的重要力量。同時，銀行業務日益呈現綜合化、多元化和一體化的發展趨勢，綜合經營和多元化發展將成為商業銀行戰略轉型的重要方向。為家族（包括家族企業）提供全方位、多元化、一體化的理財服務已經成為商業銀行爭相拓展的重要領域。
二、商業銀行開展家族理財室業務的模式
根據國際大型銀行集團的業務實踐，商業銀行家族理財室的組織架構和服務模式主要包括：私人銀行下設家族理財室；投資銀行和私人銀行合作設立家族理財室；並購整合成立資產管理公司下設家族理財室；多元化拓展家族理財室。各家國際銀行集團根據自身的業務特點和實際情況選擇不同的組織架構和服務模式，通過內設業務單元貨獨立的子公司等形式開展家族理財業務。
（一）我國商業銀行對家族企業的業務機會和銀行相關產品服務
根據家族企業所處的生命周期，商業銀行可為家族企業提供符合各生命周期特點的金融服務，具體可涵蓋如下內容：
1、家族企業經營管理規劃顧問服務。家族企業經過前期家族式發展階段後，需要學習和借鑒現代企業製度和理念。家族企業主頁迫切需要製定家族企業的整體戰略規劃，為家族企業的發展和壯大指引正確的方向。商業銀行在宏觀經濟和行業發展方麵擁有信息優勢和人才優勢，具備提供相應服務的客觀條件和能力，針對企業未來發展戰略、資產增值、業務發展等方麵提供規劃建議。
2、家族企業財務顧問服務。財務狀況是企業生存和發展的基礎。家族企業的財務管理和財務情況需要一個不斷規範和完善的過程。與財務報表相關的財務顧問業務一直以來是商業銀行提供的主要服務也是商業銀行非利息收入的主要來源。商業銀行根據家族企業的財務狀況提供相關財務分析，提出家族企業財務優化措施、投融資模式、資產處置等。
3、家族企業資本市場服務。隨著直接融資市場的不斷發展，家族企業對資本市場服務的需求日益增長，家族企業因其自身實力的不同對主板市場、中小板市場和創業板市場存在上市直融需求。商業銀行可利用多元化業務平台，通過內部聯動為家族企業擴張中的各類融資需求提供服務，包括上市、並購、重組等服務。