她可以看到她父親的官殿了。那寬大的跳舞廳裏的火把已經滅了，無疑地，裏麵的人已經入睡了。不過她不敢再去看他們，因為她現在已經是一個啞巴，而且就要永遠離開他們。她的心痛苦得似乎要裂成碎片。她偷偷地走進花園，從每個姐姐的花壇上摘下一朵花，對著皇官用手指飛了一千個吻，然後他就浮出這深藍色的海。當她看到那王子的宮殿的時候，太陽還沒有升起來。她莊嚴地走上那大理石台階。
月亮照得透明，非常美麗。小人魚喝下那服強烈的藥劑。她馬上覺到好像有一柄兩麵都快的刀子劈開了她纖細的身體。她馬上昏了。倒下來好像死去一樣。當太陽照到海上的時候，她才醒過來，她感到一陣劇痛。
這時有一位年輕貌美的王子正立在她的麵前。他烏黑的眼珠正在望著她，弄得她不好意思地低下頭來。這時她發現她的魚尾已經沒有了，而獲得一雙隻有少女才有的、最美麗的小小白腿。可是她沒有穿衣服，所以她用她濃密的長頭發來掩住自己的身體。王子問她是誰，怎樣到這兒來的。她用她深藍色的眼睛溫柔而又悲哀地望著他，因為她現在已經不會講話了。他挽著她的手，把她領進宮殿裏去。
正如那巫婆以前跟她講過的一樣，她覺得每一步都好像是在錐子和利刀上行走。可是她情願忍受這苦痛。她挽著王子的手臂，走起路來輕盈得像一個水泡。他和所有的人望著她這文雅輕盈的步子，感到驚奇。
現在她穿上了絲綢和細紗做的貴重衣服。她是宮裏一個最美麗的人，然而她是一個啞巴，既不能唱歌。也不能講話。漂亮的女奴隸，穿著絲綢，戴著金銀飾物，走上前來，為王子和他的父母唱著歌。有一個奴隸唱得最迷人，王子不禁鼓起掌來，對她發出微笑。
這時小人魚就感到一陣悲哀。她知道，有個時候她的歌聲比那種歌聲要美得多！
她想：啊！隻願他知道，為了要和他在一起，我永遠犧牲了我的聲音！ 現在奴隸們跟著美妙的音樂，跳起優雅的、輕飄飄的舞來。這時小人魚就舉起她一雙美麗的、白嫩的手，用腳尖站著，在地板上輕盈地跳著舞——從來還沒有人這樣舞過。
她的每一個動作都襯托出她的美。她的眼珠比奴隸們的歌聲更能打動人的心坎。
大家都看得入了迷，特別是那位王於——他把她叫做他的“孤兒”。她不停地舞著，雖然每次當她的腳接觸到地麵的時候，她就像是在快利的刀上行走一樣。王子說，她此後應該永遠跟他在一起；因此她就得到了許可睡在他門外的一個天鵝絨的墊子上麵。他叫人為她做了一套男子穿的衣服，好使她可以陪他騎著馬同行。他們走過香氣撲鼻的樹林，綠色的樹枝掃過他們的肩膀，鳥兒在新鮮的葉子後麵唱著歌。她和王子爬上高山。雖然她纖細的腳已經流出血來，而且也叫大家都看見了，她仍然隻是大笑，繼續伴隨著他，一直到他們看到雲塊在下麵移動、像一群向遙遠國家飛去的小鳥為止。
在王子的宮殿裏，夜裏大家都睡了以後，她就向那寬大的台階走去。為了使她那雙發燒的腳可以感到一點清涼，她就站進寒冷的海水裏。這時她不禁想起了住在海底的人們。有一天夜裏，她的姐姐們手挽著手浮過來了。她們一麵在水上遊泳，一麵唱出淒愴的歌。這時她就向她們招手。她們認出了她；她們說她曾經多麼叫她們難過。這次以後，她們每天晚上都來看她。有一晚，她遙遠地看到了多年不曾浮出海麵的老祖母和戴著王冠的海王。他們對她伸出手來，但他們不像她的那些姐姐，沒有敢遊近地麵。 王子一無比一天更愛她。他像愛一個親熱的好孩子那樣愛她，但是他從來沒有娶她為皇後的思想。然而她必須做他的妻子，否則她就不能得到一個不滅的靈魂，而且會在他結婚的頭一個早上就變成海上的泡沫。
“在所有的人中，你是最愛我的嗎？”當他把她抱進懷裏吻她前額的時候，小人魚的眼睛似乎在這樣說。
“是的，你是我最親愛的人！”王子說，“因為你在一切人中有一顆最善良的心。你對我是最親愛的，你很像我某次看到過的一個年輕女子，可是我永遠再也看不見她了。那時我是坐在一艘船上——這船已經沉了。巨浪把我推到一個神廟旁的岸上。有幾個年輕女子在那兒作祈禱。她們最年輕的一位在岸旁發現了我，因此救了我的生命。我隻看到過她兩次：她是我在這世界上能夠愛的唯一的人，但是你很像她，你幾乎代替了她留在我的靈魂中的印象。她是屬於這個神廟的，因此我的幸運特別把你送給我。讓我們永遠不要分離吧！”