金融天地
作者：劉超
摘要：本文首先從風險和信貸風險產生原因的基本理論入手，接著闡述了農村信用社及其信貸風險管理現狀。在信貸風險識別上，利用農村信用社信貸風險實證調查結果構建了一套信貸風險評價指標體係，並建立一個基於多層次模糊綜合評判的風險管理評價模型，結合專家評分對信貸風險進行評價，據此提出風險防控建議。
關鍵詞：信貸風險；風險識別
中圖分類號：F832.39 文獻標識碼：A 文章編號：1001－828X（2011）01－0184－01
近年來，黨中央、國務院高度重視農村和農村金融改革，銀行金融機構加大對“三農”的金融服務力度，這裏麵包括深化農村金融體製改革、增加對農村的信貸投入、加大對“三農”的支持。因此，筆者以“農村信用社信貸風險的評價及控製”作為研究課題，旨在提高農村信用社的信貸風險防範水平。
風險是金融體係和金融活動的基本屬性之一，是金融實務和金融理論的核心概念。目前理論界對風險的解釋和界定主要有以下一些觀點：
1 風險是結果的不確定性；
2 風險是損失發生的可能性或可能發生的損失；
3 風險是結果對期望的偏高；
4 風險是導致結果的變化；
5 風險是受損失或傷害的危害。
以上的解釋可以說是從不同角度揭示了風險的某些內在特征。
信貸是貨幣外延產生的一種金融商品和工具，也是一種金融資產。信貸的本質就是兌現未來按期償還本息，償還本息的來源是未來的現金流。以農村信用社發放農貸為例，信貸資金的運動過程可以用流程表示如下：
g——G——W——P——W’——G’——g’
從信用社發放貸款（g）開始，借款人借此轉化為貨幣資金（G），用於購買所需的生產要素（W），投人生產過程（P），創造出具有新價值的產成品（w’），通過銷售獲得新的貨幣資金（G’），從而歸還信用社貸款本息（g’），信貸資金的運動過程結束。
但是，信貸資金的這種運動要求受到信息不對稱的約束，有時難以實現，這就造成信貸的違約風險，對發放貸款人造成損失。這種違約風險來源於不確定性，不確定性是現實生活中存在的事實，主要由雙方信息不對稱造成。
信息不對稱有兩類。一類是外生的信息不對稱，指自然狀態所具有的一種特征、性質和隨機分布狀態。這不是由交易人造成的，是客觀事實本來具有的，有可能貸款人和借款人都不知道。這類信息不對稱有兩種情況，一種是人與自然的信息不對稱，如地震、洪澇災害、火山爆發、瘟疫流行等，這類情況的發生導致借款人死亡、破產或者生產銷售受到嚴重損害，從而不能按約歸還本息；另一種情況是人與人之間的外生信息不對稱，如宏觀經濟的走勢、消費者偏好、法律、法規和政策的變化等。相對於自然而言，貸款人和借款人都處於信息的弱勢地位，外生的信息不對稱有可能造成外生信貸信用風險。
另一類是內生的信息不對稱。在這種情況下，信貸市場上貸款人與借款人的信息分布是嚴重不對稱的，貸款人處於信息的弱勢地位，借款人有較多的私人信息處於強勢地位。內在信息不對稱來源於經紀人的本性，存在於經濟主體之內，帶有明顯的個性特征。例如企業的管理能力、產品的競爭能力、生產規模等的變化都直接關係著其履約能力。
為克服上述外生和內生的信息不對稱，大多數貸款人采用不同約束條件的合同條款來改變這種信息不對稱的狀況。但即使有合同條款的約束，簽約各方同樣存在著對未來出現狀況的不確定性，這就使得合同的執行變得困難。這種合同的不完全性形成的信貸風險包含上述兩類信息不對稱導致的信用風險。