金融天地
作者：牛敏敏
摘要：作為一種新型的銀行服務產品，供應鏈融資已成為新的業務增長點，本文就中小企業供應鏈融資發展存在的常見問題，提出圍繞核心企業延伸鏈條融資有效策略及風險管控的措施。
關鍵詞：中小企業；供應鏈融資；風險
中圖分類號：F832.1 文獻標識碼：A 文章編號：1001－828X（2011）01－0189－01
一、供應鏈融資基本概念
1 供應鏈融資的定義
供應鏈融資就是在供應鏈中找出一個大的核心企業，以核心企業為出發點，為供應鏈上的節點企業提供金融支持。一方麵，銀行將核心企業的較高信用等級通過“增信”的方式部分轉移至信用等級較弱的上、下遊配套中小企業，從而將資金有效注入處於相對弱勢的這些配套中小企業，解決配套企業融資難和供應鏈失衡的問題；另一方麵將銀行信用融入上下遊配套企業的購銷過程，增強其商業信用，促進配套企業與核心企業建立長期戰略協同關係，從而提升整個供應鏈的競爭能力。
2 供應鏈融資的構成要素
供應鏈融資體係從參與主體來看是一個包含金融機構、供應鏈節點企業、第三方物流企業組成的係統。
金融機構是資金的供給及支付結算服務提供主體，泛指能夠提供貸款的機構，如銀行和保險公司等，它們在供應鏈融資服務中為中小企業提供貸款支持。中小企業雖然不動產比例較小，但融資需求旺盛。中小企業是國民經濟的重要組成部分，對拉動內需、經濟增長、勞動就業、科技進步、社會穩定都起著至關重要的作用。
第三方物流倉儲企業是供應鏈融資支持性機構，是融資服務的主要協調者，一方麵為中小企業提供物流、信用擔保服務，另一方麵為銀行等金融機構提供資產管理服務（監管、拍賣等），是銀企合作的橋梁。
二、供應鏈融資發展存在的問題
1 融資信用體係有待進一步完善
供應鏈中的各企業以及參與供應鏈環節融資的各家銀行，事實上並沒有一個相對統一標準的信用評價體係，倘若由一家銀行去完成，供應鏈上所有企業的信用記錄的收集，信用等級的評估，以及信用分析報告的撰寫，即使在企業配合、數據收集完整情況下，以上的工作量也是巨大的。
2 融資觀念與供應鏈融資發展不相適應
在企業方麵，配套企業“熱”，核心企業“冷”的情況時常出現。有強勢心理的影響，更是對此業務不理解或是觀念認識不到位所致。另一方在銀行目前傳統信貸業務仍是主流，導致這項業務有被邊緣化的傾向，宣傳多，沉下心來認真做得少，是一個不容忽視的現象。
3 金融體製與供應鏈融資環境還不相匹配
大多數銀行沒有成立專門貿易融資的獨立部門，而是將此項業務的營銷、產品、風險審查、政策管理等分散在多個部門，業務主線不明確，職能邊界不清晰，流程環節多，難以體現該項業務的快速、高效、便利的特點。這一點一些股份製銀行走在了前頭，如深發展、浦發等均設立了貿易金融部，提升了工作效率和綜合競爭力。
4 業務人員素質遠未達供應鏈融資基本要求
供應鏈融資業務專業性強，對銀行從業人員素質要求較高。而目前國內銀行的貿易融資業務長期低水平發展，距離實際要求相去甚遠，客觀上無法造就高素質人才，有限的人才還由於各種原因流失，專業人才匱乏直接影響了市場開拓和風險管理。