淺析我國中小企業融資難的成因及對策
經濟研究
作者：李華
【摘要】隨著近幾年經濟的快速發展，我國中小企業的發展也加速了步伐，但是融資難一直是中小企業發展的瓶頸和社會研究聚焦的熱點之一。本文從當前的銀行體係、保險擔保公司、企業本身以及一些社會其他中介機構等全麵對中小企業融資難的成因進行剖析，並有針對性的提出我國中小企業融資難的措施和構想。
【關鍵詞】中小企業融資信貸
在市場經濟發展下，我國中小企業的步伐也加快了發展。然而中小企業的融資難一直是個討論聚焦的課題，社會各界包含政府一直都為此努力解決實際問題，但仍然存在各種疑難。主要表現為融資渠道單一、資本結構不合理、籌集資金有限，資金成本高，缺乏長期權益性資本等。
一、我國目前中小企業融資難的原因探析
（一）銀行體係和保險擔保機構方麵存在的成因分析。
1.向中小企業放貸成本較高。中小企業在申請貸款時和大型企業所經曆的貸款流程都大致相同，但是所獲得的融資規模卻遠遠低於大企業，因此中小企業籌集資金的成本相對於大企業來說是比較高的。據相關不完全調查，大筆貸款金額的融資費用為總貸款金額的0.2%-0.5%，而對於中小企業貸款，所獲貸款金額少，融資費用卻為貸款總額的2.6%-2.7%，並且對於金融機構而言，管理中小企業的貸款管理的成本較高，在一定程度上約束了某些金融機構放貸的積極性。
2.通常采用“近大遠小”的做法。銀行體係和保險擔保機構都會製訂一些政策和措施來減少壞帳發生的概率，從而達到了降低信貸風險的目的。如國有銀行的授信製度，在貸款規模和貸款額度上對於中小企業來說都是一種限製和歧視；對於成本收益這塊而言，國有銀行在對獲取中小企業的貸款收益低於大型企業，承擔的風險也大於大企業，這種種跡象都造成了銀行體係和保險擔保機構的“近大遠小”做法。
3.缺乏各種充分競爭體製。在我國特有的市場經濟體製下，我國的金融機構基本是貸方市場。在西方國家金融機構之間有著充分的競爭，企業可以自由選擇某金融機構貸款，而在我國這種條件完全不成熟並受到了限製，金融機構之間是一種不完全的競爭，在這種狀況下，金融機構與中小企業的博弈中，中小企業想獲勝，無異登天。
（二）中小企業本身的成因探析。
1.因存在融資信用問題而導致外部融資困難。一方麵，一些企業主由於認知度較差，盲目擴張規模，內部管理不夠規範，隻追求企業短期利潤，非理性思維支配下導致部份中小企業風險意識差，對承擔風險能力的認知上存在著一定誤差，盲目產生樂觀情緒。另一方麵中小企業缺乏財務管理方麵的專業人才，沒有風險意識並缺乏係統的財管理知識，導致企業籌資資本結構不合理，造成資抵不債，而企業主不願意承擔過多債務，盡可能通過破產形式而逃避債務，這些種種，都使得企業信用度下降，銀行等金融機構將進一步抬高這些中小企業貸款的門檻。
2.財務製度製訂不完善。由於中小企業財務製度的不完善，導致對外信息不對稱，財務報告披露存在一定的虛假度。對於銀行而言，如果要放貸企業必須信息公開對稱，信貸風險的根源就是信息不對稱。貸款信息不對稱主要是出現在貸款前和貸款後兩個階段。
3.中小企業自身的償債能力有限和麵臨較大的經營風險。一方麵，由於中小企業融資能力有限，在固定資產投資規模存在一定的局限性，造成企業貸款抵押物少，能夠變現的資產較少，從而影響中小企業的償債能力。另一方麵，近幾年來我國中小企業麵臨複雜多變的內外部環境因素的幹擾，使中小企業在維持財務穩健性和正常生產經營活動上，都存在一定的欠缺，致使大部份的企業在經濟波動中表現較脆弱，大部份中小企業更是走向歇業甚至出現倒閉，這種種跡象的存在，都造成了金融機構對中小企業的惜貸。