以餘額寶為例探究互聯網金融對傳統銀行業的影響及啟示
經濟研究
作者：張琪
【摘要】餘額寶自2013年6月上線以來，大獲成功，各電商巨頭紛紛效仿，掀起了互聯網理財產品的熱浪，因此，餘額寶也就成了互聯網金融的代名詞。本文就餘額寶這一增值模式的介紹，隨後對我國傳統銀行業與餘額寶進行優劣對比，最後對餘額寶會對我國銀行業造成的影響做分析並提出對我國銀行業的啟示。
【關鍵詞】餘額寶 傳統銀行 互聯網 金融
一、引言
微軟創始人比爾.蓋茨曾預言，21世紀傳統銀行業將成為一群滅絕的恐龍。自互聯網金融以排山倒海之勢襲向傳統銀行，銀行的最大的競爭就不再是銀行業，而是阿裏巴巴等現代科技企業。2013年6月份，支付寶正式退出了一種全新的理財模式——餘額寶，其根本在於利用客戶存在其內的資金購買基金實現增值，一方麵實現了一種全新的理財模式，另一方麵又解決了支付寶餘額沒有利息的問題。
二、餘額寶概況
餘額寶是支付寶推出的餘額增值服務，把錢轉入餘額寶中就可獲得一定的收益，實際上是購買了一款由天弘基金提供的名為增利寶的貨幣基金。增利寶是首隻互聯網基金，專為支付寶定製，兼具理財與消費，一鍵開戶，1元起購，實現了真正T+0支付。用戶轉入餘額寶的資金，即購買了增利寶貨幣基金，並享有貨幣基金的投資收益。餘額寶內的資金還能隨時用於網購消費和轉賬。餘額寶的第三季度的銷售成績，其基金規模就超過556億，用戶數突破1300萬，一躍成為國內規模最大的單隻基金。
三、餘額寶傳統銀行業的優劣勢比較
（一）餘額寶的優勢。
1.收益高。餘額寶相對於傳統銀行活期存款的優勢在於它有著較高的收益水平，原因是其資金用於購買基金，而基金的收益率高於銀行活期存款收益率。
2.流動性強。餘額寶相對於定期存款的優勢在於流動性強，跟一般“錢生錢”的理財服務相比，餘額寶不僅能夠提供高收益，還全麵支持網購消費、支付寶轉賬等幾乎所有的支付寶功能，這意味著資金在餘額寶中一方麵在時刻保持增值，另一方麵又能隨時用於消費。同時，與支付寶餘額寶合作的天弘增利寶貨幣基金，支持T+0實時贖回，這意味著轉入支付寶餘額寶中的資金可以隨時轉出至支付寶餘額，實時到帳無手續費，也可直接提現到銀行卡。
3.成本低、易操作。餘額寶相對於一些理財產品的優勢在於它沒有最低限額，最低一元便可以購買，而且操作簡便，不需要跑到銀行辦理複雜的手續，實現了平民理財。
（二）餘額寶的劣勢。
1.抵禦風險能力較弱。餘額寶中的錢用於購買基金，基金公司抵禦流動性風險的能力較弱，一旦出現大幅縮水或投資者集中贖回的情況，可能會使公司陷入財務風險。
2.互聯網金融安全性差。通過餘額寶理財要依靠網絡，網絡當中不確定因素多，安全性得不到保證，且對於一些年齡大的投資者來說，網絡知識的缺乏將阻礙其把資金轉移到餘額寶內。
（三）傳統銀行的優勢。
1.資產實力雄厚。根據銀監會發布的數據，從2003 年末到 2013年末，我國銀行業金融機構的總資產規模增長了 123 萬億元，年均增長率 18.35%，與此相比，餘額寶的資產規模無法與商業銀行抗衡。