從前，森林裏一隻烏鴉想要幾個孩子，於是她在一棵樹上築了一個巢並且還下了三個蛋，她孵了二十一天孵出了三隻小烏鴉。此後她便整天忙碌地喂他們、保護他們，因為附近的不少強盜總是虎視眈耽地看著那幾隻小烏鴉兒。
一隻很壞的狐狸住在離榆樹不遠的地方。每當聽到小鳥的叫聲他就自言自語地說：“那個鳥窩裏有我吃的東西！”他便朝樹上爬，但鳥窩太高了，無論他爬還是往上跳，總是離鳥窩太遠，狐狸便苦思冥想，最後他還真的想出了一個辦法。
他從垃圾箱找到一頂破氈帽和一把生鏽的鋸子。第二天一早他就戴上破氈帽開始鋸樹。
老烏鴉嚇壞了，忙問：“你是誰，你在幹什麼？”“我是人，我要鋸倒我的樹。”狐狸回答。烏鴉聽後哭了起來，她一個勁地懇求狐狸說：“請別把樹鋸倒，這裏有我的窩和我可憐的孩子，他們還很小，給我幾天時間讓我的孩子長大一些，你再鋸行嗎？”“不行，一個鍾頭也不行，”狐狸說，“我必須馬上鋸倒我的樹。”
烏鴉繼續懇求說：“求求您，給我兩天的期限吧，等我們的孩子學會了飛我們就全離開你的樹。”“不行，樹是我的，我必須把它鋸掉。”狐狸說完就開始鋸起來。烏鴉哭得更厲害了。看著機會到了，狐狸從破氈帽底下朝鳥窩狡猾地瞄了一眼。他衝烏鴉說：“如果讓我給你兩天時間，你必須給我一隻小鳥。”可憐的烏鴉隻好答應了。詭計得逞的狐狸十分得意，更得意的是從今以後他可以對別的鳥兒也采用同樣的伎倆了。
狐狸走後，烏鴉的鄰居喜鵲來探望她。當烏鴉把事情的經過告訴她之後，喜鵲說：“這就怪了，伐木人不會把這麼好的一顆樹鋸掉。你一定是受騙了。下次他再來你告我一聲，看是不是一個真正的伐木人。”
過了兩天狐狸又洋洋得意地來了。烏鴉趕緊去告訴喜鵲。喜鵲仔細地觀察了一番後對烏鴉說：“你真無知，這哪裏是伐木人，他是狡猾的狐狸。你用不著害怕，如果他說要鋸樹，你就讓他鋸，他沒有鋸倒這棵樹的本領，狐狸正要鋸樹，烏鴉回來了。“你是淮，你要幹麼？”
“我是伐木人，我要鋸倒我的樹。”“別騙我了！你這個狡猾的狐狸！”狐狸知道陰謀被識破，他狠狠地問烏鴉：“誰告訴你我的秘密的？”烏鴉又犯了一個錯誤，她把喜鵲的事告訴了狐狸。狐狸發誓向喜鵲報仇。
幾天後狐狸鑽進髒水溝裏把全身弄髒，然後他跑到喜鵲的窩底下躺在那裝死。喜鵲看到狐狸躺在樹下，就來回在他身旁走了兩次，但狐狸紋絲不動。喜鵲想：“他準是死了，我一定要啄掉他的眼珠。”喜鵲飛下來啄狐狸的肋骨，狐狸沒有動。喜鵲站在他頭上準備啄他的眼珠時突然被他一口咬住了。
喜鵑知道上當了，但她很聰明，她對狐狸說：“你可以吃我，因為我把你的詭計告訴了烏鴉和其他鳥。我和你一樣聰明，也知道不少絕招兒。你現在想想，如果你吃掉我，隻能飽一天肚子，如你放了我，我就成為你的朋友。那時我把所有的絕招教給你，那樣你會比從前好過多了。”
狐狸思忖了一番，認為喜鵲說的有理。和她交朋友說不定每天都可弄到幾隻小鳥呢！“快拿主意吧，”喜鵲說，“如果你要和我交個朋友必須發誓。”狐狸張開嘴正要發誓，喜鵲馬上飛掉了。狐狸傷心地搖頭歎氣，承認這一次他受騙了。
但喜鵲沒肯就此罷休。他把全森林的鳥請來想辦法除掉狐狸。狐狸正打瞌睡時，突然許許多多的鳥兒都下來啄他，他起身就跑，一下子掉進了水池裏，最後被淹死了。