“阿裏巴巴小額貸款”金融模式的前景探究
經濟視野
作者：陳軒 苗丹丹
基金項目：安徽財經大學大學生科研創新基金結項論文，編號：XSKY1317ZD
摘 要：阿裏巴巴小額貸款憑借自己的信用富礦，以及交易、付款記錄和信用評估自動生成的現成平台，開創了免除抵押擔保的新型模式，引導著中國金融業進入未知領域。使小微信貸快速發展，信用扭曲糾偏有望，極大地支持了中小企業的融資。機遇與風險並存，建立網絡聯貸聯保機製，與銀行利益共享，風險共擔，刻不容緩。努力將“微額貸款”發揚光大，成為中國的“尤努斯”是大勢所趨。
關鍵詞：阿裏巴巴小額貸款 金融模式 聯保聯貸
做小貸最大的成本來自於對客戶信用信息的搜集、還款能力的評估、客戶貸後現金流的監控。與傳統商業銀行對比，阿裏巴巴不需要為自己金融業務的開拓和發展投入巨大的成本。因為阿裏從事多年的線上交易服務沉澱下來了龐大的後台數據，這些用戶都是潛在客戶，並且交易數據本身能夠自動生成，阿裏金融想要了解客戶信息，追蹤貸後現金流得來全不費功夫。可以說阿裏金融剛一起步就已經走在了前麵。
一、阿裏小貸的發展現狀
浙江阿裏巴巴小額貸款股份有限公司（以下簡稱浙江阿裏小貸）於2010年6月8日正式成立。以此宣布阿裏集團旗下的金融業務板塊阿裏巴巴金融（以下簡稱阿裏金融）正式誕生。緊隨其後於2011年6月21日，重慶阿裏小貸也宣告成立。
阿裏金融目前已經搭建了分別麵向阿裏巴巴、淘寶、支付寶、阿裏雲用戶的四種不同融資平台，專為100萬以下貸款客戶服務。截至2012上半年，阿裏小貸共投放貸款130億，自2010年來累計投放280億，為超過13萬家小微企業服務。對致力於微貸業務的中小銀行來說，無疑嚇出一身冷汗。
新型金融模式的出現是否會帶來一場金融界顛覆性的革命，它對傳統模式的威脅到底存在於何處。本次調研目要達到預測阿裏小貸金融模式未來發展前景並找出優化方案的目的。由於資源有限，我們僅僅抽取其中麵向淘寶賣家的融資產品“淘寶貸款”作為研究對象。在了解貸款流程的基礎上，進一步了解客戶的融資需求以及對淘寶貸款的體驗評價，並對比傳統商業銀行在服務小微企業上的政策差別。我們針對淘寶賣家采取隨機發放1000份調查問卷與詳細詢問四家典型店鋪相結合的方式。
本調研小組首先借助淘寶貸款官方網站提供的貸款教程詳細了解整個貸款以及還款過程。以下是我們調查結果：
貸款分為訂單貸款和信用貸款。訂單貸款基於賣家店鋪已發貨買家未確認收貨的訂單金額以及店鋪運營情況來進行綜合評估給出授信限額。在不延期確認收貨的情況下淘寶網作為中間人保留這筆資金帳7天，7天過後如果買家仍未確認收貨，資金將自動劃撥給賣家，賣方收到貨款，係統默認將這部分貨款作為還貸款。所以一般情況下7天之內就能還清貸款，除非買家提出退款或延期收貨的要求，這種方式在很大程度上防止借款不還。根據我們調查發現大約有71%的用戶會提前確認收貨，24%會等賬款自動劃撥，隻有5%的買家會申請退款或延期收貨。
訂單貸款申請金額為1元到100萬元，貸款期限為30天，為鼓勵還貸，計息方式0.05%/天按日計息。自動還款，手續簡單，解決燃眉之急，審查通過後資金即時流入支付寶賬戶。
在訂單貸款的基礎上，淘寶貸款推出更加靈活的信用貸款。基於店鋪綜合經營情況給予授信，在授信額度內可多次支用，隨借隨還。與訂單貸款的不同在於貸款期限最長可達12個月，還款方式為按月付息、到期還本、每月歸還固定利息及本金，最重要的是不受當日訂單量限製，實用性更高。目前淘寶信用貸款在杭州、長三角、川渝、廣東、北京、福建、山東、湖北、遼寧、河北、安徽、湖南、河南、天津、江西、廣西已開始運營。
申請條件包括：成功繳納基礎保證金1000元以上（含1000元）人民幣，店鋪近三個自然月無以下處罰記錄：因一般違規行為累計扣分滿24分；因嚴重違規行為累計扣分滿12分；投訴成立三次以上（含）；能夠提供工作室真實照片（照片內含店鋪名稱）或商品庫存照片（庫存的截圖且需要帶旺旺主圖）；如為新入駐的賣家，還需提供在淘寶網以外的網絡平台上的相關經營數據（含其他網站店鋪地址、交易額和筆數）。