第三部分 頂級操盤手解析莊家坐莊全過程1
第十三章 建倉
【本章要點】
建倉是莊家坐莊的第一步。鎖定了目標後，莊家開始找準時機建倉。莊家究竟是如何建倉的呢？建倉運用的是什麼方法呢？我們怎麼知道哪隻個股莊家處於建倉階段呢？了解了這一係列的問題後，投資者就可以跟上莊家的步伐，適時跟莊建倉。在這章中，操盤高手將一一告訴你，莊家建倉的相關動態。
1．莊家建倉的主要方式。
2．莊家建倉運用的手段。
3．莊家建倉時的技術特點和盤麵特征。
4．如何知道莊家何時完成建倉。
5．如何選準買點跟莊建倉。
6．在什麼時候介入強莊股。
莊家如何建倉
在進行了一係列前期準備工作之後，特別是在鎖定了目標股的時候，莊家就會選擇適當的時機開始建倉，也就是進入了實質性操作階段。
首先要說明，一隻股票在不同時期，莊家是不同的，甚至在同一時候，也可以有多個莊家。這些情況必然會導致走勢難以分析，所以這裏以長莊為主進行介紹，因為長線莊各個操盤步驟曆時均較長，上漲幅度也較大，是跟莊的主要對象。永遠記住，長莊是隻買低價，不會追高。做一次長線莊，就像打一個大戰役。它們在建倉時最在乎的是價位，其次是數量，最後才是時間。籌碼結構不合適的股票根本不予考慮。莊家開始建倉時，股價離最近的一個成交密集區下緣已經很遠了，一般在30%以上。
讓我們來看看南嶺民爆(002096)莊家是如何建倉的：
打開南嶺民爆(002096)(見圖13-1)的K線圖，看到自2006年12月22日上市以來形成近乎完美的通道式長期上漲趨勢，如果我們從成交量去看，發現在這個上漲過程中換手非常高，在過去的半年多裏，幾乎平均每個月換手都達到100%，可以這樣說，在過去半年裏南嶺民爆(002096)都是沒有非常強的莊家在裏麵，所以籌碼一直處於發散的狀態。莊家要輕易獲取籌碼是什麼時候？就是散戶最願意拋股票的時候，公司有什麼利空消息或者大家都不看好市場時候紛紛拋售出來的時候，如果成交量放大且股價不跌為最顯眼的莊家介入的跡象，經過莊家介入的股票在沒有拉升之前通常都會出現明顯縮量，因為在外浮動的股票數量減少的原因。那麼我們找到的最明顯的建倉跡象為2007年5月31日—6月1日三天。這三天是處於股市大跌時期，一共成交量達到588萬股，合計換手率達到39%，由於當時雖然垃圾股大跌，但是市場資金還不完全充裕，在一些高價股裏還有不少各類資金在買進，所以我們預算大致有其中的三成成交量為主力機構所為，所以這一階段主力機構吸收籌碼不足200萬股，平均成本在26元以上。
圖13-1
莊家建倉的時間一般都會長達數月，甚至更長的時間，下麵介紹的是莊家幾種主要的建倉方式。
1．單邊上漲建倉
這種建倉過程，同時也是股價不斷上漲的過程。一般這種建倉方式的運用，是在大勢逐漸轉好，或者是莊家預感到大勢即將轉好。有的時候上市公司隱藏著重大利好，而市場上中小投資者還沒有察覺到，莊家也會采取這種逼空方式建倉。這種單邊上漲建倉方式，莊家會不斷讓市場跟風者賺點小錢，同時又引誘市場投資者不斷的跟進，通過這種手法，在不斷收集籌碼的同時，又不斷的降低持倉成本。
2．單邊下跌建倉
這種建倉過程基本上就是目標股不斷下跌的過程。莊家在初期利用手中的少量有限籌碼，在市場上不斷的打壓股價，有時甚至造成大跌的走勢，然後在低位更多的吸籌。隨著股價的不斷下跌，莊家手中的籌碼也越來越多，當股價止跌企穩的時候，就是莊家建倉結束的時候。在這種單邊下跌的建倉方式中，一般莊家一方麵會借助於大勢的調整，同時也常常會製造和利用上市公司的利空消息，以便更加輕鬆地迫使中小散戶斬倉割肉，收集較多的恐慌性殺跌盤。
3．橫盤建倉
橫盤建倉一般是價位偏低的狀態，特別是低位橫盤建倉多見。股價橫盤的方式有高、中、低三種基本形式。莊家利用資金和籌碼的優勢，很長一段時期把股價壓在低位不漲，如果碰到大勢很好不斷上揚，盤中許多個股都是連漲，則絕大部分持股者便無法忍受，大多會斬倉換股，莊家就可以達到收集籌碼建倉的目的。這種建倉方式在大勢走牛的情況下，往往效果不錯。
除此之外，還有許多建倉方式，如二重底、三重底、圓弧底、V型底建倉方式，還有隱蔽建倉方式，這主要是指莊家很大比例的籌碼不是從二級市場獲得，而是從一級市場收集，這樣投資者就根本無法從股價的走勢形態上看出任何跡象。另外一種常見的建倉方式是新股建倉，它的特點是建倉時間短，收集籌碼速度比較快，也比較容易達到控盤所需要的籌碼數量目標。
建倉的常見手段
建倉是莊家運作的開始，而莊家建倉的方式則受製於資金的性質，並在資金的進出中得以體現。那麼，莊家建倉運用哪些手段？我們如何在複雜的盤麵變化中捕捉到資金進出的信息？
1．資金的性質和特點
從資金的性質來看，介入股市的資金可以簡單分為三類：首先是莊家資金；其次是散戶和小機構資金；最後就是市場中的搖擺資金(以在場外觀望為主)。從操作方麵資金又可以分為主動性資金和被動性資金。主動性資金的動向是投資者決定建倉與否的關鍵，它包括：有能力補倉的莊家被套資金；場外觀望已久、隨時準備建倉的資金；順應政策性動向的大機構資金。而被動性的資金主要是一些在高位套牢的資金。被動性資金隻能夠在起來後推波助瀾，它們同時又是後期的阻力。
莊家建倉一般選擇前期莊家已經棄莊而逃的股票以及一些離開高位密集成交區有較大漲升空間的股票。因此，在發生大的成交量的時候，判斷資金的進出，主要應該參考當前價位的曆史高低位置以及曆史成交密集區與當前價位距離。在技術上不應該一味迷信，還要仔細研究該股莊家的籌碼成本等其他市場因素進行綜合判斷。
2．莊家建倉的步驟和特點
建倉是大資金操作的第一步，一般來講莊家會參考大盤位置、介入時機、籌碼分布、自有資金量的大小、目標股的後續題材及漲升空間等周密安排，因為資金量較大，進入為了不引起過多注意，所以建倉也有計劃性及時間性。水準較高的莊家能夠在接近底部區域(底的左右二側)開始大規模建倉，對大盤後市的發展胸有成竹，能夠適當領先市場一步，也是大資金操作獲得成功的重要因素之一。
莊家建倉也可以分兩大類：被動性建倉和主動性建倉。這其實也是和資金的性質息息相關的。
1．被動性建倉
采取這種方式建倉主要是因為前期坐莊失敗而被套或者因為配股、增發新股承銷失敗而被迫吞下較大籌碼，或者因曆史遺留問題在一級市場已收購了較多籌碼。此類建倉莊家進取性一般不太強，但爆發力卻很大，在大勢向好時，可能成為暴利性獲利品種，也就注定此類股票持續性將不會太長，莊家一戰而勝、功成則退的意願也較急迫。如年6月、7月時渤海集團莊家因配股失敗，被迫吃進絕大部分獲配股，後在當年8月1日“三大救市政策”的刺激下，當日就從3元多暴漲至6元多，真是一鳴驚人！
2．主動性建倉
（1）平台式建倉。莊家在離大盤底部一個台階開始進行收集，目標股逐步脫離了大盤的下跌，成交量溫和放出，來回上下震蕩構築了一平台。如在大牛市中，莊家也有利用高位平台建倉。此類建倉方式為各莊家最常用的收集手法，因為籌碼成本較低，風險相應也較小，收集時間越長成為大牛股的概率越大。如滄州化工（600722）構築了一長達一年的大平台，後一口氣從7元多衝上30元。
（2）大盤反彈中建倉。莊家在大市見底前數月的反彈中，大量吃進籌碼，逐步控製了該股的走勢，後市按莊家喜好不同，有的隨大盤再次回落，起到洗盤的效果。有的直接維持住強勢，完全與大盤脫離，超強股可能還會逐步走高，因為大盤探底時暴跌的恐慌氣氛也將使持有的散戶在怕其補跌的恐懼中交出籌碼，如某年底時上海梅林（600073），在當時大盤連續下跌中頑強走高，莊家統吃籌碼跡象明顯，而後在2000年初一飛衝天，成為最強的龍頭股。
（3）緩慢推進式建倉。莊家逐步推高吸貨，Ｋ線組合為小陽中陽跟小陰中陰，但維持一上升通道；時間可以是大市即將見底前，也可以是大盤轉勢後，該類股票後麵一般會有潛在的題材。
（4）暴風驟雨式建倉。這種操盤風格非常凶悍，股價狂升狂降，可以說玩的就是心跳。其中一種是快速拉高建倉式，采用此法的都是前期連續暴跌陰跌的冷門股或超跌股。底部籌碼已經沉澱，靠緩慢吸納根本吸不到什麼籌碼，莊家隻有采用連拉幾根長陽線，使還被套牢的籌碼認為短線漲幅已大而紛紛沽售。這樣莊家可以在短期內吃到大量籌碼。
2002年初的深深房（000029）從1999年的16元嚴重超跌到年初的4元左右，莊家開始拔高建倉，連續拉升，統吃割肉盤獲利盤，再一鼓作氣拉升至11元，達到快速建倉、快速拉升、快速出貨的效果。還有一種是連續打壓快速建倉式，此法主要用在大盤恐慌性暴跌或個股出現重大利空而引發連續暴跌時，引發恐慌性殺跌盤或止損盤而莊家快速統吃、快速建倉、快速震倉、再快速拉升。如東方電子（000682）1999年12月27日因內部職工股上市流通的利空引發其連續暴跌，在上市流通當日大幅跳空低開後，巨量換手，當天反轉，走出一輪大行情。
綜上所述，當莊家建倉時，也正是散戶們斬倉或獲小利離場時，在莊家進貨初期時，莊家總會盡力隱藏進貨動作並散布利空傳聞，製造恐慌情緒，或利用大盤大跌打壓股價，打穿一個又一個重要技術位置，以影響原持股者的信心而迫其在低位拋出籌碼，以便於機構吸到便宜貨。在莊家進貨的後期，由於低位籌碼已被莊家掌握較多，莊家將會控製住股價，股價小範圍上升誘使獲利者或無耐心的套牢者拋出，再通過建倉完成後的震倉洗盤，為後麵股價的拉升鋪好道路。