2．尾盤效應
尾盤作為一天交易的終結，曆來是多空雙方必爭之地，大盤最後30分鍾的走向極具參考意義。
如果大盤經過了一天下跌出現反彈後又調頭向下，尾盤的30分鍾很可能繼續下跌，並導致次日大盤低開低走。所以，當發現尾盤走弱時，應積極沽售，以避開次日的低開。
如果尾盤的30分鍾漲勢肯定，會有層出不斷的買盤入場推高股價，使次日高開高走。因此，在久跌、橫盤後，當察覺尾市有搶籌跡象，應該及時跟進，注意買賣單的數量以及排列情況。但有些時候的尾市拉高是莊家吸引散戶追漲以利於次日出貨的危險。所以密切注意尾盤的真實成交動向有著極其重要的意義。
從盤口中識破莊家試盤
莊家吸籌完後，往往需要經過一係列動作才會拉升，首先需要對盤口進行全麵的試驗——“試盤”。
從一般情況看，莊家持有的籌碼占流通盤的45%～50%，在較長的吸貨階段中，莊家並不能肯定在此期間沒有其他莊家介入，集中的“非盤”如果在10%～15%以上，就會給莊家造成不小的麻煩。在操作過程中，經常會出現兩個莊家幾乎同時介入同一隻股票的情況，持倉比例也差不多，吸貨十分吃力。這隻股票質地雖然不錯，但就是不漲，上下震蕩，成交量時大時小。之所以出現這種情況，多半是幾個莊家碰了頭，彼此相互製約。所以必須進行“試盤”。
莊家的試盤從盤口來看，就是幾筆大買單在買盤上，推高股價，看看市場的反應。莊家將大買單放在買二或買三上，推動股價上揚，此時看看有沒有人在買一上搶貨。如果無人理，說明盤麵較輕，但股性較差；如果有人搶盤，而且盤子較輕，就成功了一半。緊接著，莊家在拉升到一定的價位時，忽然撤掉下麵托盤的買單，股價突然回落。然後，莊家再在賣一上壓下一個大賣單，如果股價輕易下挫，這說明沒有其他莊家吃貨。在推升的過程中，如果盤中有較大的拋壓，此時莊家大多先將買盤托至阻力價位之前，然後忽然撤掉托盤買單，使股價下挫。如此往複，使高點不斷降低，該股的持有者會以為反彈即將結束。莊家突然打出一個新高之後，又急轉直下，此時比前期高點高，眼看很快要跌回原地，持有者再不敢不減倉了，於是，集中的拋單被拆散了。
比如某大戶的持股成本在8元左右（與莊家的成本相近），共15萬股，莊家在10元左右開始試盤，連續幾日從10元下觸到9元，有一天突然破位下行到8.8元，此時大戶減持3萬股，緊接著又猛地拉起到10.80元，大戶認為應該拿回籌碼，於是買回1萬股。爾後股價又拉至10.80元，大戶還未來得及高興，股價就又跌到9元。大戶感到拋壓太大，又減持4萬股，至此，大戶持倉為9萬股，而且平均成本比過去高得多。這樣，在10元位置上的拋盤數量由15萬變成了零。
散戶可以通過盤口的變化觀察莊家的進出情況，把握莊家的動向，決定自己的進出點位。
第十六章 震倉洗盤
【本章要點】
股市中投資者個個都想騎黑馬跟強莊，但不幸的是投資者常常騎上了黑馬卻坐不穩，持有一隻本來可以賺大錢的股票，卻因走勢太可怕而斬倉離場，然而剛剛斬倉，股價卻瘋漲起來，這種被莊家“洗”下來的情況相信大多數投資者都經曆過，而且大部分人不止一次。其實，隻要搞清楚了莊家洗盤的“伎倆”，我們就不會在驚恐中被莊家“震”出。要了解莊家是否處於洗盤階段，我們先要了解：
1．莊家洗盤的主要目的
2．莊家洗盤的方式
3．莊家洗盤的盤麵特征
4．莊家洗盤時盤口Ｋ線特征
5．從量能識別莊家洗盤
莊家洗盤的主要目的
具體來說，莊家洗盤有以下幾個主要目的：
1.對莊家計劃之外的籌碼進行換手，把先期持股者趕下馬，防止其獲利太多，中途拋貨砸盤，最終威脅莊家的拉升和出貨，從而使莊家付出太多拉升成本。
2.在不同的階段不斷地更換持幣者入場，以墊高其持股成本，進一步減少莊家後市拉升股價的壓力，以便日後在高位從容出貨，最終將最後跟進的人套牢在階段性的高點上。
3.通過洗盤，提高平均持倉成本，有助於莊家在高位拋貨離場，防止莊家剛一出現拋貨跡象，就把散戶投資者嚇跑的情況。
4.在震倉過程中高拋底吸。莊家可以收取一部分差價，以彌補其在拉升階段所付出的較高的交易成本。這樣，既增加了其日後拉升股價的勇氣和信心，拉開獲利空間，又可讓市場弄不清莊家的成本，辨不清以後莊家出貨的位置。
5.調整資金比例，如果莊家在底部吃進籌碼比例較大，既沒留足夠的拉升力量，可利用洗盤之始的較高價位出貨，還原出拉升力量。
6．調整倉位結構，如果莊家持有多隻股票的籌碼時，可以通過洗盤調整所持股票的持倉比例，分出主次，使其更能顯示板塊效應。
7．等時機進一步成熟，有的莊家利用洗盤繼續吸貨。也有的等待大勢或板塊的配合。
8．使原來想高拋底吸的人暈頭轉向。一些自作聰明的人結果往往底拋高追，許多人在低位踏空後，便到高位追漲，成了莊家的抬轎夫。
一般莊家洗盤就是以上幾點目的，洗盤常常跌破一些支撐位置，也有通過特意修改普通指標如KDJ，MACD等指標達到洗盤目的。斷線戰法中買賣關鍵有六要，持股生命主流重，套牢資金中軸線，莊家建倉必此分。已經概括了莊家建倉的範圍，大家可以多體會、推敲。就能通過成本分析準確地判斷出莊家在這個階段的真正操作意圖。
莊家洗盤的方式
很多投資者在買進某種股票以後，由於信心不足，常被莊家洗盤洗掉，事後懊悔不已，看著股價一直上升。要想不被莊家的洗盤洗下來，投資者對於莊家的洗盤技巧務必要熟知，而莊家的洗盤方式不外乎下麵幾種：
1．跌停掛出法
即莊家一開盤就全數以跌停掛出，散戶在看到跌停打不開時，深恐明天會再來個跌停，於是也以跌停殺出。待跌停殺出的股票到達一定程度而不再增加時，莊家乃迅速將自己的跌停掛出單取消，一下將散戶的跌停拋單吃光，往上拉抬，而其拉抬的意願視所吃的籌碼多寡而定。通常，莊家一定要擁有大的籌碼時，才會展開行動，因此若籌碼不夠，則第二天可能還會如法炮製，投資者亦應在此時機低價買進才是。
2．開高殺低法
此種常發生於股價高檔無量，而低檔接手強勁之時，投資人可以看到股價一到高檔(或開盤即漲停)即有大手筆殺出，而且幾乎是快殺到跌停才甘心，但是股價卻不跌停，不然就是在跌停價位，不斷產生大筆買盤。此時缺乏信心者乃低價求售，莊家於是統統吃進，等到沒有人願意再低價賣出，壓力不大時，再一檔一檔向上拉升，如果拉了一兩檔壓力不大，可能會急速接到漲停，然後再封住漲停。所以，當投資者看到某股低位大量成交時，應該勇於大量承接，必有收獲。
3．上衝下洗法
當股價忽高忽低，而成交量也不斷擴大時，投資者應該設法在低價位掛進股票。此法乃是莊家利用開高走低、拉高、摜低再拉高，將籌碼集中的方法，故稱為“上衝下洗”。此法乃綜合開高走低法和跌停掛出法而成，將會造成特大的成交量。
4．定價位區洗盤法
此種情況的特征乃是股價不動，但成交量卻不斷擴大。其洗盤的方式為：某股漲停是25元，跌停是15元，而莊家會在18元處限價以超大量的單子掛入。這樣的結果將導致一整天股價將“靜止”在18元和17元之間，隻要股價久盤不動，大部分人將不耐煩拋出，不管再多的量全部以17元落入莊家的手中，直到量大到莊家滿意為止。往後的漲幅又是由莊家決定，而散戶隻有追高或搶高的份了。
洗盤階段Ｋ線圖所顯示的幾點特征：
（1）成交量較無規則，但有遞減趨勢。
（2）常常出現帶上下影線的十字星。
（3）大幅震蕩，陰線、陽線夾雜排列，市勢不定。
（4）股價一般維持在莊家持股成本的區域之上。若投資者無法判斷，可關注10日均線，非短線客則可關注30日均線。
（5）按Ｋ線組合的理論分析，洗盤過程即整理過程，所以圖形上也都大體顯示為三角形整理、旗形整理和矩形整理等形態。
洗盤是坐莊過程中的必經環節，能夠識別莊家意圖的投資者完全可在莊家洗盤時趨利避害：在股價出現一定漲幅之後先行退出，等待洗盤結束之後再大舉介入。此時短線風險已經釋放，買價亦較便宜，且洗盤結束之後往往意味著新一輪拉升的開始，達到買入即漲的效果，但是，洗盤結束時有什麼信號呢？
（1）下降通道扭轉。有些莊家洗盤時采用小幅盤跌的方式，在大盤創新高的過程中該股卻不斷收陰，構築一條平緩的下降通道，股價在通道內慢慢下滑，某天出現一根陽線，股價下滑的勢頭被扭轉，慢慢站穩腳跟，表明洗盤已近尾聲。
（2）縮量之後再放量。部分莊家洗盤時將股價控製在相對狹窄的區域內反複震蕩整理，莊家放任股價隨波逐流，成交量跟前期相比明顯萎縮，某天成交量突然重新放大，表明沉睡的莊家已開始蘇醒，此時即可跟進。
（3）回落後構築小平台，均線由持續下行轉向平走、再慢慢轉身向上。洗盤都表現為股價向下調整，導致技術形態轉壞，均線係統發出賣出信號，但股價跌至一定位置後明顯受到支撐，每天收盤都在相近的位置，洗盤接近結束時均線均有抬頭跡象。要判斷是否是莊家洗盤，重要的是判斷前期高點是否是頭部，這需要從累計漲幅、股價的相對位置以及經驗等各方麵來綜合判斷。
莊家洗盤時的盤麵特征
莊家為了清洗浮籌，以減少日後拉升的拋壓和降低拉升成本，常常要洗盤，所以投資者就有必要了解一下莊家洗盤時的盤麵特征。
1．先大陽後大陰
在洗盤之後，股價就會進入最具有爆發力的階段——拉升階段。莊家為了確保拉升的安全性，常常會先試探大盤。某隻股票會突然一改往日下跌態勢，放量上攻，一些投資者會盲目跟進，但次日該股卻高開之後一路打壓，昨日陽線最終被陰線吞掉，形成“穿頭破腳”的形態。跟進的投資者全部被套牢，短線籌碼紛紛出逃。經過試盤後，莊家如果覺得時機成熟，便會開始拉升，一發而不可收拾。如果時機不成熟，莊家會進一步洗盤，然後才會進入拉升。這裏大陽線主要是試探市場短線獲利籌碼以及解套盤的壓力如何，大陰線主要是試探短線止損盤的打壓力度。這樣一拉一打，莊家對拉升的阻力就有了初步的了解。
所以，出現先大陽後大陰的組合後，投資者不要急於介入，要觀察後兩日該股的走勢，並密切關注盤中動向，一旦莊家啟動，便及時跟進。一般情況下，出現這種組合後，莊家洗盤不會超過兩周，如果做中線投資，不計眼前得失，投資者可在第二天逢低介入。