斯大林最後詳細地提出了自己對於德國和法國的觀點。他希望這兩個國家都自此一蹶不振，因為這些原因，他根本就懶得區分這兩個國家間有什麼區別。“整個法國的統治階級都已經腐敗透頂了，他們把法國白白地送給了德國……實際上，法國正在幫助我們的敵人。”丘吉爾回答說，他無法想像“離開了欣欣向榮、蓬勃發展的法國，世界文明還能繼續書寫輝煌。”
斯大林要求像300年之前黎塞留曾經做過的那樣，將德國肢解。丘吉爾提議將德國的軍工業和航空業設備拆下並運走。不僅如此，斯大林還指出德國的家具廠和手表廠也可以用來生產軍備物資。
丘吉爾希望看到波蘭的疆域能向西拓展，蘇聯的領土也會因此而增加，波蘭失去的領土將從德國得到補償。斯大林對此表示讚賞。
當這些談話結束的時候，丘吉爾勝利地宣稱上帝是站在同盟國這一邊的。“至少我已經竭盡所能讓他成為我們忠實的同盟者了。”斯大林咧嘴大笑，說道：“那惡魔就一定站在我這一邊了。每個人都知道共產主義者是惡魔，那麼，上帝就一定是個好心腸的保守黨人了。”（丘吉爾可能還沒斯大林那麼相信宗教，丘吉爾是個自然神論信仰者。雖然斯大林蔑視宗教，但是尊重他母親的宗教信仰，並且自己也相當迷信。）在這次談話中，丘吉爾顯得十分坦率友善，而斯大林的話則充滿了神秘感。更為關鍵的是，他們兩個人相處甚歡。這真是一個氣氛活躍而且悠閑愜意的夜晚。
第二天，在全體會議之前，李海、馬歇爾、布魯克、波特爾和伏羅希洛夫開了一個碰頭會，準備召開更為詳細的軍事參謀人員會議。布魯克做出了巨大的努力，力爭奪回英國前一天丟失的陣地。
在斯大林拒絕提出任何問題或發表個人意見後，羅斯福提出了計劃，想要建立一個戰後國際組織。斯大林懷疑戰爭結束後，中國能否成為一個強大有力的國家，並且提議在歐洲和遠東分別設立兩個委員會，三大巨頭都在其中發揮作用。羅斯福再次提出自己準備花費巨大的努力去說服國會，讓國會同意授權建立武裝組織的技術細節，羅斯福再一次拿這些雞零狗碎的事把斯大林纏得焦頭爛額。
斯大林又像前二天晚上那樣杞人憂天，大談抵禦德軍入侵的問題。他預期德國會在15~20年內複興，並且認為羅斯福設想建立的機構不足以限製德國。他認為在德國境內及其周圍總會有軍國主義複興的火苗竄動，必須永遠將它們撲滅。羅斯福對此表示讚同。羅斯福之前就宣稱，在埃塞俄比亞戰爭時，他曾經督促法國關閉蘇伊士運河，羅斯福認為那時候“四大警察”就能把這檔子事搞定了。
第二次全體代表會議仍然是由羅斯福來主持的。在這次會議上，斯大林堅決要求美英兩國告訴他霸王行動將由誰指揮。羅斯福說這一人選目前還沒有確定下來，斯大林則以為這句話暗指美英兩國不願承諾進行這一行動。斯大林覺得沒有一個在“精神和軍事技術兩方麵都可以勝任霸王行動領導者”的人物在場，就相當於這次行動不過是“隨口說說的事”。丘吉爾最終插話說，將會由一個得到西方同盟國家批準的美國人來領導，具體的人選將會在兩周內確定。這番話總算讓斯大林平靜了下來。
對於丘吉爾一貫關心的問題，斯大林仍然把攻占羅馬、幫助南斯拉夫遊擊隊和尋求可能的途徑讓土耳其參戰這些事，全都當成是無足重輕的小事。斯大林強調了霸王行動的重要性，並且不願意因為任何原因而將計劃拖延。羅斯福打斷了斯大林的話，說自己完全同意斯大林的觀點。
斯大林之前在戰場上取得了軍事優勢，他可以要求同盟國履行自己的承諾，來完成一些特殊的軍事計劃；丘吉爾還在堅持自己的軍事計劃，而這一計劃可能會讓同盟國分崩離析；羅斯福滿懷熱情地推動霸王行動盡早付諸實施，並且對自己設想的國際機構滿懷激情，他已經做好準備，為了實現這些目標而在別的問題上做出妥協。在波蘭邊界向西推移的問題上，羅斯福向丘吉爾做出了讓步。
在11月29日舉辦的晚宴上，人們盡情狂歡。主持這場晚宴的斯大林老是語帶譏諷地嘲笑丘吉爾。丘吉爾在通情達理的時候，脾氣非常溫和；但是當他心情不好的時候，就會像個小孩似的不可理喻。斯大林知道在蘇德戰爭剛打響的時候，蘇聯的軍隊完全沒有做好對付芬蘭人的準備，但是仍然宣稱蘇軍當時已經是“一支相當了不起的部隊了”。斯大林接下來又重提了自己對德國的關注，他擔心德國會再次崛起成為一個軍國主義國家。斯大林宣稱戰爭一結束，他就要槍殺5萬～10萬名德國軍官。丘吉爾說，英國不會容忍這樣的暴行發生。斯大林逐漸將這個數字降到了5萬。丘吉爾激動地回答說：“我情願現在就被你們拖到花園裏去，一槍把自己給崩了，也不願意因為這種惡行而玷汙我和我國家的榮譽。”羅斯福漫不經心地插話說，建議隻槍殺4．9萬名德國軍官就可以了。