我國商業銀行個人理財業務開展問題及對策分析
銀行分析
作者：黃涵西
【摘要】隨著國內經濟水平的飛速發展，金融市場競爭加劇，國內商業銀行迎來業務轉型。個人理財業務作為商業銀行新型增長點，近年來發行種類不斷豐富，規模不斷擴大。但也應該看到，我國商業銀行個人理財業務開展依然存在產品同質化、風險控製不足、綜合人才缺乏的問題，因而本文針對以上三點問題進行分析研究，並就解決這些問題提出相應對策建議。
【關鍵詞】商業銀行個人理財業務問題對策
近年來，隨著國內居民收入水平的顯著提高，理財意識的增強，為了抵禦通貨膨脹的影響，居民對於個人財產保值增值的需求日益擴大。同時，商業銀行之間競爭加劇使得經營轉型加速，不可能再單純依靠傳統的存貸差保持增長。在這兩方麵的因素下，商業銀行個人理財產品業務蓬勃發展。據統計，2012年末全國金融機構全年共發行個人理財產品10609款，發行規模24.71萬億，達到曆史最高。其中，商業銀行全年發行數量10609款，市場占比約為37.57%，具有絕對領先的市場地位。
一、商業銀行個人理財業務概述
商業銀行個人理財業務是指商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問以及資產管理等專業化服務活動。按照管理運作方式不同，商業銀行個人理財業務分為理財顧問服務和綜合理財服務兩類。其中，理財顧問服務是銀行向客戶提供的財務分析與規劃、投資建議個人投資產品推介等專業化服務。而在綜合理財服務中，客戶授權銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進行投資和資產管理，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式分享與承擔。
二、我國商業銀行個人理財業務存在的問題
在我國，商業銀行個人理財業務雖在近年來取得較為快速的發展，但是由於起步較晚，受製於行業內部、從業者水平等多方麵因素，我國商業銀行個人理財業務的開展依然存在很多問題。
（一）個人理財產品單一，創新能力弱
一方麵，個人理財業務層級分布不均。在低端理財業務中，常見的保本型理財產品覆蓋麵較廣，但是在這一層級雖然各家商業銀行都有各式產品，但實質並無不同，理財被理解為預期收益率較高的“存款”。而在激烈的市場競爭中，僅僅依靠收益率微小的變動率難以找到優勢，對於投資者來說也很難實現差異化服務。而在高端私人銀行服務中，由於受眾群體較小，也不能突出銀行理財業務實力。
另一方麵，由於我國金融市場銀行、證券和保險三者長期存在的分業經營狀態，使得資金利用率不足。商業銀行理財業務的開展依然主要依靠理財產品，以及簡單的代收代付、證券保險產品代理銷售業務。理財產品的設計不能充分和證券、保險市場相結合，在資金利用率上不能充分發揮其他兩個市場的優勢。而市場上各家銀行理財產品趨於同化，既不能滿足投資者的綜合投資需求，也不利於深化銀行理財業務發展。
（二）部分商業銀行業務開展不謹慎，風險控製能力差
我國商業銀行理財業務快速發展過程中，理財產品違約現象也屢見不鮮，理財產品到期後無法按期兌付給投資者造成損失。商業銀行理財業務的開展，其產品設計的資金投資方向涉及股票，期貨及同業拆借等金融投資工具，而這些工具都與市場利率、彙率、股票價格等息息相關。對於我國商業銀行理財業務最大的市場風險來源於利率及彙率的變動。2011年，人民銀行7次上調存款準備金率，2012年又進行了兩次下調，利率市場化改革的加快，增加了利率不穩定性。同時，人民幣彙率浮動彈性的增加，人民幣升值給相關投資於境外衍生品的理財產品及外幣的銷售業務帶來更大的風險。
（三）相關從業人員專業素質不足