發揮政府作用 破解中小企業融資難題
企業論壇
作者：張小川
【摘要】“鋪天蓋地”的中小企業是我國經濟主體的重要組成部分，要想中小企業可持續的發展，解決中小企業的融資問題是重中之重。然而，由於信息透明度低、自身規模有限等問題，在傳統的融資方式中，中小企業一直處於弱勢地位。本文通過探討如何有效發揮政府這個“看得見的手”的作用，提出解決中小企業融資難的措施建議。
【關鍵詞】中小企業融資難政府
中小企業占據我國市場半壁江山，其對推動我國經濟增長和吸收勞動力方麵有著重大作用，隨著我國不斷降低企業創立的門檻，人民創業的積極性不斷提升，小企業的發展就更為蓬勃了。然而，“打江山易，守江山難”，雖然現在人人都可創業，但是想要讓企業可持續地發展下去，還是很難的。最令中小企業家頭疼的，莫過於融資難的問題，資金是企業發展的基本要素，沒有資金的支持，企業難以為繼。
根據理性經濟人假設，銀行等金融機構作為以利潤最大化為目標的企業，缺乏將業務向中小企業這個風險高、收益少領域延伸的主動性，加之我國金融基礎設施的建設還未完善，中小企業的融資渠道稀少，使得中小企業融資處處受到限製，嚴重製約了中小企業的發展。這時，就需要政府進行適當性幹預，發揮好政府這個“看得見的手”的作用，協調好政府與市場的關係，引導信貸資金向中小企業傾斜，不僅要通過對銀行等金融機構進行各種硬性指標的監管，更多的還是要通過政策來使銀行願意主動地服務於中小企業，這一點很重要，因為若是將硬性指標強加到銀行頭上，銀行會迫於壓力被動地向中小企業提供融資服務，這樣銀行的金融服務的創新積極性將會受到抑製，甚至會通過一係列的不合理方法，從而表麵上達到政策指標，實際上卻達不到政策實施的真正目的。因此筆者認為政府應該多在發揮銀行主動性上下功夫，利用各種政策讓中小企業成為銀行一個重要的利潤增長點，如此才能使銀行充分發揮其主觀能動性，不斷創新中小企業金融服務，開拓中小企業市場，真正解決中小企業融資難的問題。
筆者認為，政府應有效發揮其引導作用，通過完善金融體係、擔保製度、融資製度等三個方麵來解決中小企業融資難的問題，促進中小企業的健康可持續發展。
一、健全金融體係
（一）促進民營資本進入，降低銀行設立門檻
中小企業近些年蓬勃發展，數量不斷增多，這就帶來對信貸資金的需求增大，而作為資金供給方的銀行，處於一定程度上的賣方優勢地位，因此對需求方的選擇條件也較為苛刻，同樣的資金與其貸給風險高的中小企業，還不如貸給風險低、還款有保障的大型企業，因此，要想讓中小企業容易獲得貸款，就要打破銀行的這種相對壟斷的地位，引進競爭者，提高社會信貸資金的供給，降低貸款成本，使得社會信貸資金達到一個新的均衡點。近期，黨中央和國務院不斷下發文件，明確指出支持民營資本進入銀行業，這對我國中小企業是很利好的，一旦銀行業的競爭上升，最終受益的就是資金的需求方，即廣大中小企業。
民營資本設立的小型銀行，與大型銀行相比，一般更適合為中小企業提供金融服務和支持。由於小型銀行資金規模有限，市場容量較小，因此大都立足當地市場，能夠充分利用其地緣優勢、信息優勢，大力發展關係型信貸，與當地中小企業一起成長發展，能緩解銀行與中小企業之間存在的信息不對稱問題，實現雙贏。
（二）加速利率市場化進程
我國銀行業的金融業務存在著同質化的特點，各個銀行業務結構大體相似，並沒有什麼突出的特色業務，一旦利率實現了市場化，銀行間的價格戰就會打響，價格競爭將成為各個銀行競爭的重要手段。在激烈的市場競爭下，銀行業現有的業務一下子就會達到飽和，銀行就必須開拓新的業務點、新的市場以獲取利潤。利率放開後，銀行的主要利潤點——存貸差也將消失，銀行要想實現發展，隻有轉變利潤結構、業務結構，在大型企業已被銀行分食的情況下，轉變市場定位，將視野投向廣大中小企業，尋求新的利潤增長點，這對解決中小企業融資難問題是很有幫助的。
現如今，我國物價上行壓力不斷加大，由於存款利率還沒完全放開，這就導致實際利率很低，許多居民不願將手中的閑錢存入銀行，使得銀行可貸資金總量減少，中小企業就更難獲得貸款；因此，放開存款利率，使銀行能以高存款利率吸收更多居民存款，從而增大可貸資金總量，中小企業獲得貸款的可能性就會增大不少。
（三）健全資本市場體係
在一些資本市場很發達的國家，中小企業的融資渠道中，直接融資占了很大比重，而在我國，大量中小企業還是依賴傳統銀行貸款的方式。健全資本市場體係，為中小企業直接融資大開綠燈已勢在必行，降低中小板、創業板塊的進入門檻，創新金融產品，並開放場外交易市場，開放場外交易市場可以為未達到上市條件的中小企業提供股權交易平台，有助於中小企業募集資金進行產業優化升級和擴大再生產，同時有效分散融資風險，並可以此作為企業登陸中小企業板的跳板。