（一）金太祖
完顏阿骨打生於遼道宗鹹雍四年（1068），從小酷愛騎射，膂力過人，為人豁達大度，頗具組織和領導才能。遼天祚帝天慶三年（1113），完顏阿骨打接替兄長烏雅束擔任部落聯盟長，開始積穀練兵，擴充軍隊，逐步統一了鄰近部落，勢力漸強。
遼國奴隸主對女真的統治極其殘酷，女真上下對遼國統治者都有著刻骨的仇恨。
遼天慶四年（1114），阿骨打集中女真各部騎兵二千五百人，親自率領他們襲擊遼國。出發前，阿骨打率領兵士祭告天地，誓師說：“你們同心盡力，有功者奴婢可以做平民，平民可以做官。原先有官職的，可以按功勞大小進升。倘若違反誓言，身死梃下，家屬也不能赦免。”
次日，到達遼界，與渤海軍相遇。阿骨打射死遼將耶律謝十，遼兵潰敗，死者十之七八。十月，女真兵乘勝攻克寧江州城（今吉林省扶餘縣）。阿骨打又派人招降遼朝統治下的鐵驪部渤海人和熟女真，俘獲大量馬匹和財物勝利班師。
十一月，遼朝都統蕭嗣先、副都統蕭兀納率領諸路大軍進攻女真，集中於鴨子河北。阿骨打領兵三千七百人抵敵。遼兵正準備渡河，女真軍迎頭痛擊，乘勢渡河登岸。兩軍在出河店相遇，大風忽起，塵埃蔽天，女真軍乘勢進擊，大敗遼兵，擄獲大批車馬及兵甲、武器。
遼天祚帝得知消息，立刻派大軍鎮壓女真人。在混同江畔，遼兵遭到阿骨打騎兵痛擊，落荒而走。女真人乘勝追擊，兵力發展到一萬人。
宋徽宗政和五年（1115），阿骨打在會寧（今黑龍江阿城南）正式稱帝，國號大金，史稱金太祖。
原始氏族部落是以血緣關係為紐帶而形成的，氏族中沒有階級對立。貧富的分化和奴隸製出現後，越來越多的外族奴隸和外族成員湧入，使原來的氏族製度無法進行管理，急需一個新的、能夠進行統治的機構來代替，這便是國家。金國就是這樣出現的。
金太祖即位後，率軍攻打遼國東北重鎮黃龍府（今吉林省農安縣）。遼天祚帝派二十多萬步兵、騎兵到東北去守城，被金兵打得大敗而逃，連武器都丟光了。
天祚帝聞訊後一籌莫展，想跟金國講和，但金太祖不同意，要他投降。
天祚帝老羞成怒，率領七十萬大軍到黃龍府去會戰。
金太祖命令將士築好營壘，挖掘壕溝，準備迎戰。
正在這時，遼國發生內亂，遼天祚帝下令撤兵。金太祖趁機下令追擊，幾十萬遼軍如水潰堤，一下子全垮了。遼天祚帝一天一夜逃了幾百裏，才算保住了一條命。
這時，遼國兵力大都已經喪失，北方人民不滿遼國貴族的統治，紛紛起義。
有人向宋徽宗提議說：“遼國快要滅亡了，收複北方燕雲十六州，這可是千載難逢的好機會。”宋徽宗覺得此話有理，便派人從山東渡海前往金國去見金太祖，表示願意夾攻遼國。雙方約定滅掉遼國之後，北宋收回後晉石敬瑭割讓給遼國的燕雲十六州，北宋把每年送給遼國的銀、絹如數轉送給金國。曆史上稱這次協約為“海上之盟”。
金天輔四年（1120），金兵攻克遼國上京臨潢府（今內蒙古巴林左旗南）。天輔六年（1122），又攻克遼中京（今內蒙古寧城附近）。最後，還剩一座燕京城，按照宋金雙方協定，應該由宋軍攻打。
宋朝大宦官——監軍童貫剛剛鎮壓了方臘起義軍，率領十五萬大軍趕到北方攻打燕京。他滿以為遼兵的主力已經被金軍消滅，攻克燕京可以不費吹灰之力。不料遼兵雖然軟弱，但比宋軍的戰鬥力要強得多。童貫一連打了兩次敗仗，不但燕京沒有收複，而且損兵折將，把多年來積蓄的糧草和武器全丟光了。
童貫為了逃避失敗的責任，暗地派人請金兵攻打燕京。天輔六年（1122）年底，金軍一舉攻克燕京，但不肯還給北宋。童貫隻好答應把燕京每年一百萬貫的租稅獻給金國，才把燕京贖了回來。
金天輔七年（1123）八月，阿骨打在北返上京（今黑龍江省哈爾濱市阿城區）的途中病逝了。
阿骨打一生馳騁疆場，為女真的統一與金國的建立立下了赫赫戰功。金國建立後，他對女真以氏族血緣關係為基礎的部落聯盟組織進行了改革，廢除了同姓通婚等落後習俗。他重視發展生產，創製了女真文字，使女真人結束了刻木記事的落後狀態，對女真政治、經濟、文化的發展起到了巨大的促進作用。
（二）金太宗
金太祖對外作戰時，金國內部政事全由他的弟弟吳乞買管理。金太祖說：“你是我的親兄弟，因此用你來作副手管理國政。”吳乞買成為僅次於金太祖的最高統治者。
金太祖病逝後，吳乞買即位，史稱金太宗，改元天會。
金太宗即位後，繼續進行滅遼戰爭。遼保大四年（1124），天祚帝退到漠北，他的兒子和家屬大多數被殺或被俘了。
遼保大五年（1125）二月，天祚帝在應州被俘，八月被解送到金國上京，金太宗降封他海濱王，遼國滅亡了。