利率市場化對住房公積金的影響以及對策
投資理財
作者：陳玲玲
摘要：我國社會經濟不斷發展，推動了城市化進程進一步深化。住房公積金是國家解決人們住房問題的重要途徑，與人們生活息息相關，實行住房公積金製度不僅能夠加快城鎮改革，還能夠完善我國住房供應體係。而隨著利率市場化發展，對住房公積金產生了一定影響，受到人們廣泛關注。因此，加強對利率市場化對住房公積金影響進行研究至關重要。本文將對利率市場化對住房公積金產生的影響進行分析和研究，並提出完善住房公積金利率有效對策，從而確保我國住房公積金可持續、健康發展。
關鍵詞：利率市場化 住房公積金 影響 對策
近年來，利率市場化作為國家經濟體製改革的產物，在發揮市場資源配置方麵起到了重要作用，其目的是要將利率的決策權交給金融機構，由金融機構對金融市場動向來自主調節利率水平。如此，利率市場化將使資金的逐利性得到彰顯，將對金融機構的競爭和經營管理帶來極大的挑戰。麵對利率市場化的改革浪潮，住房公積金管理機構如何應對利率市場化對住房公積金帶來的影響成為人們關注話題之一。
一、利率市場化對住房公積金產生的影響
（一）對住房公積金製度及存貸利率的影響
誠然，住房公積金屬於政策性業務範圍內，但是，利率市場化發展趨勢會對其製度和存貸利率水平產生一定影響，主要表現在以下幾個方麵：其一，利率市場化推動了金融機構間的競爭。取消了利率管製，各商業銀行勢必采取多樣化的營銷手段，優質的服務以及最契合市場的存貸款利率來吸引公眾存貸。而住房公積金存貸利率主要是將銀行利率作為基礎，並堅持低存低貸原則確定下來的，由此，住房公積金低存低貸的利率製度優越性將會降低。其二，隨著利率市場化進程不斷深入，住房公積金存貸款利率必定也要發生變化。如果不能及時適應市場變化，就會陷入處處被動的局麵，必將對住房公積金管理和運營帶來一定風險，製約住房公積金事業的發展。從目前來看，住房公積金利率政策已不適應利率市場化的要求。
（二）利率市場化對住房公積金運營的影響
其一，個人住房貸款是住房公積金管理機構主要的業務構成，由於政策原因，其有著得天獨厚的優勢。但我們應該認識到，隨著利率市場化進程逐步加深，金融機構之間競爭的結果將是“高存低貸”，這對住房公積金現行的“低存低貸”政策會帶來衝擊，從而製約住房公積金歸集，擴麵工作，住房公積金貸款業務也會受到擠壓，從而影響住房公積金增值收益水平。此外，銀行的高息會加大職工對住房公積金的提取意願，對住房公積金的資金總量是潛在的威脅。其二，銀行因利率市場化的競爭，實施的存款利率也會有差異，住房公積金所獲得利息收入也將存在不確定性，這將直接影響住房公積金的增值收益，影響住房公積金對保障性住房建設的支持能力。
二、完善住房公積金利率有效對策
（一）公積金利率定價方麵
1、建立利率體係、優化職能
針對我國利率市場化發展現狀，住房公積金不能夠盲目改革，過度調整與簡單固定利率體係都不能從根本上緩解這一問題，應堅持公平、保障性等原則，構建利率體係，並結合以下幾個因素：其一，公積金利率調整需要考慮國家和地方實際情況，遵循住房保障製度；其二，要確保公積金體係內部存貸利差，為公積金事業發展提供資金支持；其三，公積金長期貸款利率要參照居民5年儲蓄利率，優化公積金機構職能，從而構建利率體係。