淺談財務管控中的兩大係統
財會研究
作者：孫金友
摘要：財務管控作為企業內控中的重要組成部分，其主導構成可以分為血液係統和神經係統兩個層麵。血液係統係統主導企業的現金流。神經係統主導企業的數據流，兩者的有機結合，才能助推企業的騰飛。
關鍵詞：財務管控 企業發展
財務管控作為企業內控中的重要組成部分，在整個企業內控中起著舉足輕重的作用，其主導構成可以分為血液係統和神經係統兩個層麵，下麵將對這兩個層麵進行剖析。
一、血液係統
血液係統就是企業的現金流，將企業的現金流比喻成維持企業生命體征的血液再恰當不過了，因為充足的現金流對維持企業的正常運行是必須的，如果資金鏈出現問題或斷裂，這也就意味著一個企業的崩盤和滅亡。例如家喻戶曉的珠海巨人因為資金鏈斷裂而在1997年倒下，可見現金流對企業運營的重要性。
一般來講企業的資金來源有自有資金（股東出資和留存收益）和外部融資（銀行貸款和業務融資），至於自有資金和外部融資的各自所占的比重，由於企業所處的生命發展周期階段不同，其對自有資金的要求也不近相同，例如：一個企業當處於創立期時，麵臨的經營風險比較高，這個時期不易采用負債經營，而當企業處於成長期時，一方麵企業擴展迅速需要大量的現金，另一方麵隨著企業產品的成型和被社會的認可和接納，其經營風險也在逐步的降低，這種情況下應該使用外部融資，這種情形下使用外部融資不僅滿足了企業快速發展的要求，還充分發揮了財務杠杆效應為股東帶來更大的財富。企業融資的渠道通常有：發行股票（權益融資）和債券（負債融資）、銀行貸款和業務融資等，其中發行股票和債券由於對發行主體有嚴格的條件要求和繁雜的程序，導致大多數的企業無法染指，對於一般的企業來說銀行貸款和業務融資更加實際一些，一般企業可以通過質押（存單質押、存貨質押、應收賬款質押、股權質押等）、抵押（房產抵押、土地抵押）保證（外部企業保證和擔保公司保證）等方式向銀行申請貸款，企業可以結合自身的情況來選擇合適的方式申請貸款。
業務融資是指利用企業經營活動過程中的上下遊供應鏈進行融資，包括向客戶融資、向經銷商融資、向供應商融資三種方式，向客戶融資最常見的方式是預收款融資，目前名目繁多的儲值卡和VIP就是基於向客戶融資的目的而推行的，此外還有基於應收賬款變現的保理等方式；向經銷商融資的方式有保證金、年底返點等，例如早些年的愛多VCD就曾經依靠向每家經銷商收取300萬的保證金而融資1.6億元，年底返點就是推遲支付應該給予經銷商的利潤提成以此來達到資金占用的目的。向供應商融資的方式有應付款、墊資等方式，其中應付款融資是我們日常接觸最多的融資方式，即無償占用供貨商的資金，就是通常我們說的快收慢付的資金管理方式，墊資這種方式多發生在建築施工和房地產領域，即由工程施工方先行墊付施工費和材料費的做法。