寧王見狀，一麵好言撫慰，一麵起草奏章求建文帝恩赦燕王。寧王還設宴款待燕王，席間，大家笑語殷勤，非常歡快。又過了幾天，埋伏在城外的燕王親兵，大多已偷偷潛入城中，結交寧王手下將士。燕王見時機成熟，便動身告辭，寧王依依不舍地送至郊外，置酒餞行。
這時伏兵突起，捉住寧王。寧王手下將士大都袖手旁觀，站在燕軍一旁。燕王揮軍占據大寧府後，即分兵把守要塞。從此大寧府為燕王所控製。
燕王朱棣，不費一兵一卒，就奪取大寧府，正是“笑裏藏刀”之計的成功。
明武宗死後，大學士楊廷和主持政務，也用此法，削去一些作惡的奸臣，穩定了明朝江山。
當時，朝廷大事全由大學士楊廷和一人主持。他入稟太後，請求改革弊政，太後一一照允。
這時，武宗寵臣兵馬提督江彬，正忙於改組團營，武宗駕崩，他不在宮中。忽然接到武宗要遣散團營邊兵的遺詔，不覺心中大驚，急忙和心腹商議對策。都督李琮進言道：“宮中辦事如此詭秘，是對我產生了疑心，如今皇上已駕崩，為總戎計，不如速圖大事，有幸成功，富貴無比，萬一不成，也可北走塞外。”聽了李琮的話，江彬感到事關重大，猶豫不決，即請來安邊伯許泰商議。許泰也心存疑慮，對江彬說：“楊廷和敢罷團營，遣邊兵，想必是有了充分準備，應慎重為妙。”江彬左思右想，拿不定主意，便請許泰入閣探聽一下消息，再作打算。
許泰告辭出來，即赴內閣，剛巧碰上楊廷和，寒暄過後，楊廷和知道了許泰的來意，便麵帶微笑，不慌不忙地說：“許公來了甚好，我等因大行皇帝倉卒晏駕，諸事忙亂，頭緒繁雜，本欲邀請諸公前來協助，偏是遺詔上麵寫明：罷團營，遣邊兵。這些事情，都要仰仗江提督妥為解決，所以一時沒有奉請，還請見諒。”許泰見楊廷和態度和緩，所講又頗有道理，心中釋疑，道：“江提督正為此事，令兄弟前來探問，國家大事打算如何辦呢?”楊廷和當即表示說：“奉太後旨，已派人前往迎立興獻王世子，但來往尚需時日，現在百廢待興，如果可能的話，公可請江提督一同前來商議國事，我同內閣諸臣翹首以待。”許泰聽了楊廷和這一番話，心中歡喜，欣然允諾，告別而去。
許泰一走，楊廷和立即招人入密室，楊廷和把與許泰的一番談話，述說一遍，然後問道：“現今大患未除，你們說該怎麼辦?”魏彬反問道：“你所說的大患，莫非是指水木旁麼?”楊廷和還沒來得及開口，張永即道：“何不速誅此惡?”楊廷和見大家意向一致，方才說出已邀江彬等人入宮，屆時伺機捕拿。眾人俱表示讚同。魏彬急速入宮密稟太後，太後當即允議。
許泰自內閣出來，複往見江彬。江彬聞此，心情安舒，不複他想。過了一日，江彬帶著衛士數人，前往皇宮。有人已先在門外等待，見江彬一行到來，即上前傳達太後懿旨令，提督江彬前往坤寧宮祭祀武帝。江彬滿心歡喜，忙換了孝服入宮致祭。祭畢出來，又遇到張永，張永格外親熱邀他宴飲。江彬見不好推辭，便隨他入席，酒過數巡，忽然外麵傳報有太後懿旨到。張永、江彬等人忙跪倒接旨，旨意著即逮江彬下獄。這時，江彬才覺出大事不好，回顧左右已無一個親信在場。他在慌亂中，推案而起，跑到院中，跨馬而去。馳至西安門，門已關閉；再行北安門，城上守將大呼：“有旨留提督。”江彬急叱道：“今日何從得旨!”一語未了，守城眾兵已一擁而上，將他捆綁起來。接著，許泰、李琮等也先後被捕。當李琮見到江彬時，不禁埋怨道：“唉，早聽我言，豈為他人擒拿!”
明武宗死後的一段時間裏，楊廷和主持朝政，他在朝政不穩、危機四伏的形勢下，笑裏藏刀，暗中策劃除掉武宗寵臣江彬，江彬放鬆了戒備，貿然前往宮中，無異於自投羅網，落得個身敗名裂的下場。
笑裏藏刀，原意是指那種口蜜腹劍，兩麵三刀，“口裏喊哥哥，手裏摸家夥”的做法。此計用在軍事上，是運用偽裝手段，欺騙麻痹對方，來掩蓋己方的軍事行動。這是一種表麵友善而暗藏殺機的謀略。