在基金運作過程中經常提到的費用包括兩大類。
一類是基金銷售過程中發生的由基金投資者自己承擔的費用，主要有：申購費、贖回費、基金轉換費。
申購費是指投資者購買基金時所需支付的費用，主要用於向基金銷售機構支付銷售費用以及廣告費用和其他營銷支出。根據我國《開放式證券投資基金試點辦法》規定，開放式基金可以收取申購費，但申購費率不得超過申購金額的5％，申購費用可以在基金申購時收取，也可以在贖回時從贖回金額中予以扣除。開放式基金可以根據基金管理運作的實際需要，收取合理的贖回費，但贖回費率不得超過贖回金額的3％；贖回費收入在扣除基本手續費後，餘額應當歸基金管理人所有。開放式基金可以選用可調整的申購、贖回費率。開放式基金收取費用的方式、條件以及費率標準應當在基金契約和招募說明書中予以載明。
贖回費是指投資者贖回基金時按贖回金額的一定比率向投資者收取的費用。它僅適用於開放型基金。贖回費是針對贖回行為收取的費用，直接計入基金資產，主要是為了減少投資者在短期內過多贖回給其他投資者帶來的損失，往往帶有懲罰性質。
基金轉換費是指投資者在同一基金管理人所管理的不同基金之間，由投資的一隻基金轉換成另一隻基金所要支付的費用。對發行多隻基金的基金族而言，投資者可以選擇在同一係列的多個基金品種間切換，這就產生了轉換費問題。目前我國絕大多數基金均不收取轉換費。
另一類是基金管理過程中發生的費用，主要有基金管理費、基金托管費、基金運作費等。
基金管理費是指從基金資產中提取的、支付給為基金提供專業化服務的基金管理人的費用。這筆費用用於基金管理公司在該年度的各種必要的開支。基金管理費通常按照每個估值日基金淨資產的一定比例，逐日計算，按月支付。費率的高低通常與基金規模成反比，與風險成正比。基金規模越大，風險越小，管理費率就越低；反之，則越高。不同的國家及不同種類的基金，管理費率不完全相同。我國目前基金的年管理費率為基金資產淨值的125％～15％，不同的基金有不同的收費標準，但均會在基金招募說明書中予以公布。而在多種基金中，貨幣基金的年管理費率最低，為基金資產淨值025％～1％；其次為債券基金，為05％～15％；股票基金居中，為1％～2％；認股權證基金為15％～25％。管理費通常從基金的股息、利息收益中或從基金資產中扣除，不另向投資者收取。
基金托管費是指基金托管人為保管和處理基金資產而向基金收取的費用。通常按照基金資產淨值的一定比例提取，逐日計算並累計，按月支付給托管人。基金托管費收取的比例與基金規模、基金類型有一定關係。通常基金規模越大，基金托管費率越低。
基金運作費包括支付注冊會計師審計費、律師費、召開年會費用、中期和年度報告的印刷製作費以及買賣有價證券的手續費等。這些開銷和費用是作為基金的營運成本支出的。運作費占資產淨值的比率較小，通常要在基金契約中事先確定，並按有關規定支付。一個基金運作是否有效率，主要看其運作費用是否偏高。如果運作費用較高，投資者的投資成本就高；反之，則較低。運作費用比率高低與基金規模有關，一般情況下，基金規模越大，運作費用比率越低。所以，運作費用高低是投資者衡量基金效率及表現的指標之一。
從上可知，基金投資者自己承擔的費用和基金管理過程中發生的費用都會影響投資收益。因此，投資者在投資基金時不僅要考慮基金投資者自己承擔的費用，而且也要考慮基金管理過程中發生的費用。
（二）基金收益及收益分配
基金收益是基金分配的基礎，基金收益分配是基金投資者取得投資收益的基本方式。
1基金收益
基金收益是基金資產在運作過程中所產生的各種收入。基金收益來源主要包括基金投資所得股票股利收入、債券利息收入、買賣證券價差收入、存款利息收入以及其他收入。
股利收入是指基金購買公司股票而享有對該公司淨利潤分配的所得。一般而言，公司對股東的股利分配有現金股利和股票股利兩種形式。基金作為長線投資者，其主要目標在於為投資者獲取長期、穩定的回報，股利是構成基金收益的一個重要部分。
債券利息收入是指基金資產因投資於不同種類的債券（國債、地方政府債券、企業債券、金融債券等）而定期取得的利息。
買賣證券價差收入是指基金資產投資於證券而形成的價差收益，通常也稱資本利得。
存款利息收入是指基金資產的銀行存款利息收入。這部分收益僅占基金收益很小的一個組成部分。開放式基金由於必須隨時準備支付基金持有人的贖回申請，必須保留一部分現金存在銀行。