互聯網金融不能野蠻生長
文/楊凱生
這些日子以來，互聯網金融成了一個熱門話題。有的說這是對傳統銀行的根本性挑戰，斷言銀行要被顛覆了。更有人認為互聯網金融進一步發展後，它將取代現有的間接融資和直接融資形式，銀行、券商和交易所等金融中介都將不再起作用，甚至中央銀行的貨幣發行功能也會被取代。
於是不少人躍躍欲試，都想投身於互聯網金融業務，認為這是難得的商機。有人則幹脆說，就是要當金融業的“攪局者”。
筆者認為之所以出現目前這種狀況，首先應該肯定，這是隨著信息技術的不斷革新和互聯網功能的迅速進步而形成的潮流，因而這些現象的產生有其曆史性；其次，也需要指出，目前不少人對所謂互聯網金融的認識還不夠全麵，了解也不夠充分，市場上的一些說法和做法明顯地帶有一定的盲目性，因而目前的不少現象也許隻是階段性的。
實際上到目前為止，究竟什麼是互聯網金融尚無統一的定義。按理說凡是通過互聯網來運作的金融業務都應列入“互聯網金融”的範疇。但我國市場目前似乎更多的是將互聯網金融特指為互聯網企業介入金融行業所開展的那些業務。對這些概念的研究和廓清可能還需假以時日。
本文隻是試圖談談在互聯網金融發展的過程中，銀行已經做了些什麼、互聯網企業正在做什麼，尤其是想談談某些互聯網金融運作模式存在的風險和隱患，談談對互聯網金融加強監管的必要性和緊迫性。
銀行落伍了嗎？
不少人認為銀行尤其是我國的商業銀行是個傳統色彩很濃的行業，銀行對互聯網的了解和應用、對大數據概念的認識都是不夠的。筆者認為這種看法有失偏頗。固然銀行的業務處理流程還有不少需要改進的地方，銀行的服務效率也應該進一步提高，但坦率地說，在我國互聯網企業出現之前，銀行已建立了自己的全國性的計算機網絡。
之後隨著信息技術的不斷革新和互聯網技術的不斷發展，銀行更是通過公共互聯網與自己企業及全國網絡的對接，實現了業務運作和經營管理的全麵信息化、數據化，並進而將覆蓋麵從國內延伸到了全球。
就拿工商銀行來說，雖然現在有17000餘家營業機構，但目前通過網上銀行、電話銀行、手機銀行、自助銀行等渠道處理的業務量已占到全部業務量的78%，相當於替代了30000多個物理網點。
由工商銀行自主研發的核心應用係統支撐了海內外龐大經營網絡的平穩運行，目前日均業務量為2億筆，每秒處理業務的峰值達到6500筆。2012年全年的電子支付結算金額達到332萬億元人民幣，結算筆數超過了130億筆。
而對海量的各類數據，工商銀行通過多年的努力，已經搭建起了以數據倉庫為核心的經營管理數據體係，實現了客戶信息、賬戶信息、產品信息、交易信息、管理信息等的集中管理，形成了數據標準、數據質量、數據架構、元數據、數據生命周期、數據安全，以及數據應用等全流程的數據信息管理機製。
積累的數據規模將近300TB，利用這些數據，建立了4.1億個人客戶和460萬法人客戶的信息視圖和星級評價體係，開發了34個法人客戶評級模型、75個零售信用評分模型、16項市場風險內部計量模型和17類操作風險資本計量模型。
客戶違約率和違約損失率數據的積累長度均在10年以上，已達到巴塞爾資本管理協議Ⅲ的要求。工商銀行還建立了獨立的模型驗證團隊，對數據應用的有效性、準確性進行持續驗證和監控，內部審計部門對驗證情況進行審計。
工商銀行早在20世紀90年代就開始將客戶評級結果用於信貸準入和貸後監測，2005年開始按照新資本協議的最新要求對信用評級方法、係統與流程進行了全麵優化，2008年開始將風險計量結果用於風險管理全流程，2010年起進一步將有關結果正式用於貸款質量分類、撥備計提和經濟資本分配，並在此基礎上開始實施法人業務和零售業務的RAROC（風險調整後的資本收益率）管理，實現了按風險與收益均衡的原則進行授信審批和定價。
就拿最近媒體熱炒的網絡信貸而言，截至2013年8月末，工商銀行以小微企業為主要服務對象的“網貸通”的貸款餘額已超過2150億元，累放額已近11000億元。
以上所說的還僅僅是工商銀行，事實上，這些年來我國其他的銀行特別是大型銀行也都在IT係統的開發和信息化、數據化建設方麵投入了大量的人力和物力，取得了長足的進展。
筆者之所以要羅列上述這些情況，意在說明中國的銀行業並非如有些人所想象的那樣，不會運用互聯網技術，缺乏對各類數據的分析整合能力。中國的銀行完全應該，也有條件在互聯網金融崛起的過程中，進一步加快自身的發展。