（三）操作風險
操作風險是由於在交易過程中由於不謹慎或者其他情況所導致的結算失敗進而產生較高的附加成本，以致沒能達到有關部門的要求，操作風險往往會反映出金融機構的操作水平或者操作的細致度，對於機構形象有著重要的影響作用，雖然現行的風險管理製度相對過去有很大改善，但操作風險作為一項典型風險仍然需要合理把控。
四、VaR在我國風險管理中的應用
（一）提高金融風險量化管理水平
當前，金融機構麵臨著越來越複雜的風險狀況，及時建立合理有效的風險內部控製製度刻不容緩，VaR風險管理模型作為一種綜合風險量化管理辦法，能夠將多種風險納入統一的風險管理體係當中，並對各類風險一局統一的標準進行量化管理，以期實現對各級風險的承擔狀況進行實時監測。就VaR風險管控體係來說，主要分為風險控製委員會、業務部門、前台三部分，通過VaR管控體係，金融機構有效地進行分先度量和管理，將所承擔的整體風險限額逐一分解下去，提高資本的配置效率和風險控製的有效性。
（二）以VaR為基礎，統一金融機構風險披露體係
金融機構應該提高自身的風險管理水平，通過及時發布對外信息來豎立在公眾中的高效的風險管理的良好形象，VaR風險管理理論簡單易懂，即使以前沒有接觸過風險管理的投資者也可以通過VaR風險價值信息對金融風險進行有效地評判，它提供了統一可比的量化標準，對我國金融體係來說，隨著VaR風險模型的不斷研究和風險管理水平的不斷提高，應該逐漸提倡金融機構自覺參加到VaR風險評估體係中來，為整個金融機構的自律創造良好的條件。
（三）從單一監管向合規性監管和風險性監管並重轉變
隨著金融縱深化的不斷加強，客戶需求也變得日益多樣化，創新能力顯得越來越重要，我國應該逐步開始給金融機構自主權。監管當局應該減少強力約束而增加市場約束，形成行業自律，基於此，發展金融機構自身VaR內控機製非常有必要，一方麵該機製有助於各金融機構風險內控機製建立，另一方麵使得市場可以把他們放在同一水平線上來進行風險比較，進一步降低了監管成本，提高了監管效率，從而為風險管理創立新的模式，創新了金融環境。
【參考文獻】
【1】[美]Ruey S.Tsay.金融時間序列分析，機械工業出版社2006.4
【2】[美]菲利普.喬瑞.風險價值VAR，中信出版社，2006
【3】風險估值在滬深股市風險測量中的應用研究.西安交通大學學報，2004.（8）
【4】李盧霞 VaR技術與金融風險管理係統[期刊論文]-金融理論與教.2008（2）
【5】謝非 VaR方法在外向型企業風險度量中的應用[期刊論文]-重慶工學院學報（社會科學版）2008（9）
【6】基於VaR模型的證券投資風險分析-財會月刊（綜合版）-2006（4）
【7】基於VaR的投資組合風險度量模型分析–2009
【8】VaR模型在我國證券投資基金風險管理中的應用研究-2011