“財”即企業的資金，是企業管理的重要資源。通常，我們把資金形象地比喻為企業的血液，而把維係企業正常生產經營運轉所需要的基本循環資金鏈條稱為資金鏈。現金——資產——現金（增值）的循環，是企業經營的過程。企業要維持運轉，就必須保持這個循環良性地不斷運轉。但是隨著企業發展到一定規模，就會陷入一種怪圈：效率下降，資金周轉減速，嚴重影響企業正常運行，更有甚者，一旦資金鏈斷裂就直接導致企業的破產。通過本章的學習，我們將更清楚地認識資金、更好地運用資金，實現資金的良性循環，保證企業的健康發展。
財務管理是基於企業生產經營過程中客觀存在的財務活動和財務關係而產生的，它是利用價值形式對企業生產經營過程進行的管理，是企業組織財務活動、處理與各方麵財務關係的一項綜合性管理工作，是企業管理的重要組成部分。
第一節 財務管理概述
一、財務管理的概念與內容
企業要進行生產經營活動，就必須具有人力、物資、資本、信息等各項生產經營要素，並以這些生產經營要素開展生產經營活動和財務活動。對企業財務活動的管理，就是企業財務管理。在組織財務活動過程中，企業必然與各方麵發生相應的財務關係。因此，理解財務管理的概念，應從分析企業財務活動及其所體現的財務關係入手。
（一）企業財務活動
企業財務活動是企業資本的籌集、運用、耗費、收益及其分配等一係列活動的總稱。狹義的財務活動是指企業資本的籌集、運用、收益及其分配的活動，我們將其概括為籌資活動、投資活動、收益及其分配活動。本書按狹義的財務活動來闡述。
1.籌資活動。籌資是企業取得資本的行為，它是企業生存與發展的前提。無論是新建企業還是經營中的企業，都需要籌資。企業資產負債表右方對應項目是由籌資活動形成的。籌資活動是企業財務活動的起點。
從整體上看，任何企業都可以從兩方麵籌資，並形成兩種性質的資本來源：一是向所有者（股東）籌資，形成權益資本。它是企業通過吸收直接投資、發行股票、內部留存收益等方式取得的資本；二是向債權人籌資，形成債務資本。它是企業通過銀行借款、發行債券、商業信用、租賃等方式取得的資本。由於不同籌資方式取得的資本具有不同的籌資成本和籌資風險，如何以最低的籌資成本和最小的籌資風險取得生產經營所需的資本，保持合理的資本結構，就成了籌資決策的核心問題。
2.投資活動。投資是指企業投放和使用資本的活動。企業取得資本後，應當將其投入使用，以謀求最大的資本收益。企業資產負債表左方對應項目是由投資活動形成的。投資活動是企業財務活動的中心環節。
企業投資按投資回收期限的不同可分為長期投資和短期投資。
3.收益及其分配活動。資本運用的目的是取得收益，實現資本的保值和增值；企業實現的資本收益要在有關利益主體間進行分配。資本收益及其分配活動是企業資本運動前一過程的終點和後一過程的起點，是企業資本不斷循環周轉的重要條件。
隨著收益分配的進行，資本或退出企業，或留存企業，它不僅影響企業資本運動的規模，而且影響資本運動的結構（如籌資結構）。因此，企業應當依據國家有關法律和製度，合理確定分配規模和分配方式，正確協調企業當前利益與長遠利益的矛盾，妥善處理股東、債權人、經營者、職工等不同利益主體間的利益關係，以促進企業的長期持續發展。
籌資活動、投資活動和收益及其分配活動三個方麵相互聯係、相互依存，構成了企業財務活動的基本內容。
（二）企業財務關係
財務關係是企業在組織財務活動過程中與各方麵發生的經濟利益關係。它是企業與其內外各相關利益主體所發生的利益關係的總和。其內容主要有：
1.企業與投資者、受資者之間的財務關係
這是一種投資與分享投資收益的關係，在性質上屬於所有權關係。企業與投資者發生財務關係時，企業是受資者，企業從投資者那裏籌集資本，進行生產經營活動，並將實現的收益按規定進行分配；企業與受資者發生財務關係時，企業是投資者，企業以其法人財產向其他單位投資，並根據投資額的多少從受資者那裏分享投資收益。企業應當根據有關法律的要求，正確處理這種財務關係，維護投資者和受資者的合法權益。
2.企業與債權人、債務人之間的財務關係