這時候克爾伯格一克拉維斯一羅伯茨公司開始插手進來，提出以每股45美元的價格收購貝亞特裏斯。克爾伯格一克拉維斯一羅伯茨公司事先並沒有與貝亞特裏斯管理層協商，就在自己不熟悉的行業裏主動提出收購。這種行為觸動了艾施馬克的首席執行官凱利及其被解職的下屬員工。貝亞特裏斯做出了積極的回應。經過公開投標並與克爾伯格一克拉維斯一羅伯茨公司協商，貝亞特裏斯於1986年同意被克爾伯格一克拉維斯一羅伯茨公司收購。
克爾伯格一克拉維斯一羅伯茨公司同意為貝亞特裏斯每股股票支付40美元現金和10美元的克爾伯格一克拉維斯一羅伯茨公司股票或者直接出資62億美元收購，克爾伯格一克拉維斯一羅伯茨公司還必須負擔其原有的20億美元債務。貝亞特裏斯的資產結構相當複雜，但克爾伯格一克拉維斯一羅伯茨公司隻用了不到2個月的時間就將其理清：從投資商那裏籌集4億美元作為資本金（克爾伯格一克拉維斯一羅伯茨事先沒有承諾資金投入，隻能臨時籌集，凱利和管理層出資710萬美元）；發行8億美元的特別優先股；3.2億美元的銀行債務；由德崇證券公司承銷25億美元的垃圾債券；10億美元的不需重新融資的債務。
由於交易中隻有5％的現金資本，銀行要貝亞特裏斯在前18個月內賣掉15億美元的資產。凱利極力反對這項行動。在他成為首席執行官不到1個月，凱利就以2.5億美元的價格把艾維斯公司（Avis）出售給威斯利公司（wesray）（凱利和克爾伯格一克拉維斯一羅伯茨公司後來停止進行這種資產剝離。克爾伯格一克拉維斯一羅伯茨公司建議凱利行動遲緩一點以等待更高的價格。他們的判斷也許是對的，因為威斯利通過這筆交易賺了大錢。參見第5章對該交易的描述），凱利還在幾個月之內把貝亞特裏斯的開銷削減了1億美元。
這樣就引發了長達4年的一連串的資產銷售，直到1990年貝亞特裏斯被完全清理。貝亞特裏斯的資產按照11家大中型企業被出售，其中5家是通過管理權收購出售的。到1986年底，凱利以10億美元的價格出售了可口可樂罐裝廠，以管理層收購的形式將倍得適國際公司（International Playtex）賣了12.5億美元，加上另外3家企業，總價值達35億美元，這樣克爾伯格一克拉維斯一羅伯茨公司就可以把銀行債務全部還清。
克爾伯格一克拉維斯一羅伯茨公司和凱利的關係從。1987年和1988年開始走向分裂。唐納德·凱利希望憑借自己的經營能力以及一些零售業的高層管理人員的支持，重新建立一個類似艾施馬克的大型聯合企業。盡管克爾伯格一克拉維斯一羅伯茨公司也想把貝亞特裏斯餘下的業務保留下來並且發展下去，但在整個股市看好的時候，很容易把貝亞特裏斯一塊塊地出售，而且風險也很小。
當克爾伯格·克拉維斯·羅伯茨公司把貝亞特裏斯的15個業務部門分立成一個大型混合企業後，其中包括森遜行李公司、庫利根水處理廠、斯迪夫燈具公司和一些風味食品公司，雙方的願望似乎都得到了滿足。新組建的公司稱為E-Ⅱ控股公司，克爾伯格一克拉維斯一羅伯茨公司得到4000萬美元的股票和8億美元的債權。
凱利成為新公司的首席執行官，但仍然經營貝亞特裏斯的業務。
1987年裏又經過幾次其他資產的出售，克爾伯格一克拉維斯一羅伯茨公司共出讓65億美元的資產，但仍然持有托比長那（Tropicana）公司、貝亞特裏斯一亨特一維森公司、斯威福特一埃克裏希公司和貝亞特裏斯乳酪公司。
凱利繼續擴張的美夢在1988年5月破滅，但還是從中賺了一筆。當他想收購美國商標公司（American Brands）時，商標公司反過來在E-Ⅱ控股公司上市不到一年時將其收購，克爾伯格一克拉維斯一羅伯茨公司得到了6.5億美元的股金。
當凱利忙於E-Ⅱ公司的業務時，克爾伯格·克拉維斯·羅伯茨公司在1988年年初把凱利最喜歡的企業——托比卡那公司以12億美元的價格賣掉，大大超出克爾伯格一克拉維斯一羅伯茨公司的估價。E-Ⅱ控股公司被出售後，凱利回到了他在貝亞特裏斯的工作崗位。在維持還是出售貝亞特裏斯餘下的業務部門這個問題上，凱利和克爾伯格一克拉維斯一羅伯茨公司爭論不休。
最後克爾伯格一克拉維斯一羅伯茨公司勝出，指望食品業務能夠為其帶來60億美元的收入。