一、改進對公允價值的運用
雖然我國部分上市公司中，在公允價值推出後，出現了報表上利潤的大幅變動，但是整體上，我國上市公司運用公允價值的範圍、程度還十分有限，因此不存在修訂公允價值準則的迫切性。然而我們不能因為現在國內運用公允價值的範圍較小而忽略對它的改進，相反，我們應加強對公允價值運用的研究，積極地完善相關配套措施，製定並改進公允價值計量準則。國際會計準則理事會主席戴維·泰迪認為，公允價值仍是當前不可替代的資產價值計量方法，有助於真實地反映企業的資本情況。因此，就目前公允價值在我國的運用情況來看，我們需要改進對公允價值的運用。
（一）改進市場環境
1.深化流通領域的發展。我國商品生產和消費的地域性特征明顯，流通領域有很多“瓶頸”，同一種商品在不同的地域價格差距有時會很大。除了商品，流通領域的服務也不是十分的規範，價格不一致。因此，加快流通市場的發展，有利於形成統一開放的市場體係，有利於取得透明的公允價值。
隻有不斷深化我國經濟的市場化程度，努力構建一個完整、統一、開放、充分競爭的要素市場，才能逐步降低公允價值的核算成本，並為公允價值的實際應用打下良好的基礎。同時，為了便於市場化進程的推進，我們還應該在現有網絡平台基礎上加以發展和完善，通過政府協調和各行業協會合作，建立起各行業的物價體係數據平台，並定期發布相關信息，及時為市場提供物價參考依據。
2.加快股票市場的改革。特有的曆史和社會背景使得我國股市的各項機製一直不夠完善，持續積累的突出問題明顯拖累了股市的發展。股市的發展已經顯著滯後於我國經濟的騰飛，較為突出的問題之一是企業IPO定價過高的問題。以中石油的上市前後的表現為例，2007年11月5日中石油上市第一天價格是48元，僅1年零4個月後，也就是在2009年3月11日，中石油的股價已經回調至10.69元。可見，過高的發行定價使得資金流入到了少數人手中，股票價格最終在市場機製的作用下回歸真實價值。由此看來，加快股票市場的改革已經刻不容緩。
3.推進利率市場化改革。在選取金融工具對公允價值計量時，最重要的輸入變量之一就是貨幣的時間價值。在利率市場化的條件下，融資者衡量融資成本、投資者計算投資收益，客觀上都要求有一個普遍公認的基準利率水平作參考，其他利率水平或金融資產價格都可以根據這一基準利率水平來確定。實務中，通常采用某個能被廣泛接受且易於觀察的一般利率作為基準利率，西方發達國家通常采用倫敦同業拆借利率（UBOR）和美國聯邦基準利率，兩國的存貸款利率都是根據此利率確定的。如果缺乏這樣一個基準利率，在公允價值計量的過程中就很難確定資產的時間價值。可見，我們必須堅定不移地推進利率市場化改革進程。
（二）構建公允價值計量的統一框架
新準則體係沒有提供公允價值計量的統一框架，實踐中可能涉及的很多問題都很難從準則中得到解答。比如，公允價值計量的假定，涉及多個市場時的公允價值計量等。在整個新準則體係中，隻有“資產減值”、“金融工具確認和計量”以及“企業年金基金”中提供了公允價值計量的規定，即便是在這三項準則中，對公允價值計量的規定還不一致。《資產減值》準則中將銷售協議價格作為確定公允價值的首選，而《金融工具確認和計量》準則中將活躍市場報價作為首選。必須認識到的是，缺乏全麵、統一的指南必定會影響公允價值計量的實務操作性和計量的可比性。
為此，筆者認為我國的當務之急是強化對公允價值計量的研究，包括改進公允價值的計量手段，適時發布公允價值的計量準則。研究主要從以下幾個方麵進行。
首先，確定公允價值計量的三個層次：
第一層，存在活躍市場的資產或負債，活躍市場中的報價即其公允價值；第二層，不存在活躍市場的，參考熟悉情況並自願交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格或參照實質上相同的其他資產或負債的當前公允價值；第三層，不存在活躍市場且不滿足上述兩個條件的，應當采用估值技術等確定資產或負債的公允價值。
但是有時候市場價格並不一定是公允價值，例如，當市場處於失靈狀態時，公允價值的確定要考察某筆交易是否被迫清算或被迫出售。當相關數據不可得時，管理層可以運用自己對預期現金流的判斷，選取適當的風險調整折現率來確定公允價值。
其次，公允價值的計量準則中應包括公允價值估價技術。
公允價值估價技術就是用來估計公允價值的方法，通常估價技術包括市場法、折現現金流量法、成本法和期權模型法。
1.市場法。市場法是指使用相同或可比資產或負債的市場交易價格和其他相關信息估計公允價值的估價方法。其理論基礎是“替代原理”，即相同和相似的資產和負債，它們的定價是相似的，相似的資產能夠相互替代。應用市場法估計公允價值的步驟如下：（1）確定市場上存在與所要計量的資產或負債相同或可比的資產和負債；（2）取得相同或可比資產或負債的可用於公允價值估價的可比信息；（3）調整差異或者運用特定的模型估計公允價值。
2.折現現金流量法。折現現金流量法是利用淨現金流入總量的現值與淨現金流出總量的現值之差來計算現金淨流入量的現值，並以此來估計產品公允價值的一種方法。折現現金流量法是近年來最受重視的公允價值估價技術之一，FASB發布的SFAC7專門描述了運用現值計量公允價值的方法，IASB也認可了通過現金流量折現估計資產公允價值的方法。折現現金流量法分為傳統法和期望現金流量法。傳統法是指將資產和負債經濟差異的要素反映在折現率中的方法；而期望現金流量法則將基本要素包含在對期望現金流量的調整中，因此也被稱為現金流量調整法。折現現金流量法公允價值估計包括以下幾個步驟：（1）確定所要計量的產品的主要風險和預期現金流量；（2）尋找另一項或幾項產品，要求其所具有的風險特征、預期現金流量、交易條件等要與所計量的產品相似；（3）將兩項產品之間現金流量及風險的差異對公允價值的影響予以量化（包括市場化的影響），並據此調整其對類似產品市場價格的影響，進而估計所要計量產品的公允價值。
下麵是折現現金流量法的基本公式：
式中：P-評估值；n-資產的壽命；CFt-資產在t時刻產生的現金流；r-預期現金流折現率。
從上述計算公式我們可以看出，該方法有兩個基本的輸入變量：現金流和折現率。因此在使用該方法前，首先要對現金流做出合理的預測，要在預測過程中全麵考慮未來可能影響評估對象獲利能力的各種因素，盡量保證預測的客觀、公正。另一個重要方麵是選擇合適的折現率，它主要根據評估人員對企業未來風險的判斷。由於企業經營的不確定性是客觀存在的，因此對企業未來收益風險的判斷至關重要。具體來講，當企業未來收益的風險較高時，折現率也應較高，當未來收益的風險較低時，折現率也應較低。