淺析我國銀行理財產品的現狀及發展方向
財經縱覽
作者：向敏
摘要：伴隨著金融市場的競爭日益加劇，理財產品在金融市場的交鋒中不斷發展壯大，市場對於理財產品的需求持續上升。銀行理財產品從萌生時便經曆著巨大的考驗和競爭，即有高速發展的時期，也有低迷消沉的時期，但理財產品依然以其獨特的理財投資魅力吸引廣大用戶參與。我國銀行的理財產品發展時間較短，仍有很多不足之處，本文將在分析國內銀行理財產品現狀的基礎上，結合國際上銀行理財產品的發展現狀，對我國銀行理財產品的發展方向進行預測，希望為理財產品的發展建言獻策。
關鍵詞：理財產品；現狀分析；發展方向
銀行理財產品，屬於投資方式的一種，是商業銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上，針對特定目標客戶群開發設計並銷售的資金投資和管理計劃。銀行在經營理財產品過程中，隻是接受客戶的授權管理資金，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔。銀行理財產品是銀行零售業務的重要窗口，目前已經承擔銀行業務中不可替代的作用，有著難以估量的巨大升值空間。我國的理財產品發展時間較短，種類也相較於國際上理財產品有很多不足，還有很大的提升空間，因此了解我國銀行理財產品的現狀，對於預測我國理財以後的發展方向有著重要意義，更有利於金融市場參與者更好的投資理財，繁榮我國的金融市場。
一、理財產品的發展曆程
（一）發展曆史
盡管我國銀行理財產品的發展曆史並不長，但根據其發展過程中的標誌性事件而言，仍然可以摸清楚銀行理財產品在我國金融市場發展呈現出來的脈絡。具體來說，可以分為：成長期、低迷期、恢複期。我國的銀行理財產品誕生於1996年，中信實業商業銀行推出“理財中心”，使得我國銀行理財產品破殼而出，走上逐步發展的道路。2004年，光大銀行推出人民幣理財產品，繼續推動著金融市場的形成，但這個時候的金融市場仍然較為混亂，市場製度不完善。直至2005年，《商業銀行個人理財產品暫行辦法》和《商業銀行個人理財業務風險管理指引》的頒布，從法律上規範了我國的金融市場，繼續推動金融市場的良性發展。在成長期階段，理財產品的種類較為單一，也較為保守。
銀行理財產品的低迷期，主要是由於2008年的次貸危機爆發。美國次貸危機的迅速蔓延，引發了全球性金融危機，各國經濟都不能幸免於難，理財產品遭遇重創，金融市場進入低迷狀態。盡管在2008年全球性金融危機中，我國的經濟發展並未遇到較大困難，但國際經濟局勢的變化，依然導致了很多銀行理財產品出現了零收益甚至負收益的現象。大部分銀行在這一時期，調整理財產品的種類，銷售風險小但收益仍然超過銀行儲蓄利息的金融產品，以此來改變銀行麵臨的零收益或負收益現象。
伴隨著金融危機影響的逐漸淡化，銀行理財產品也重新步入正軌，進入恢複期，這一段時期理財產品不僅僅快速恢複，更得到了快速的發展。尤其是2011年以後，樓市、股市的低迷，引發了投資理財產品的浪潮，目前金融市場已經成為年銷售過萬億的巨大市場，產品數量和規模巨大，理財產品市場不斷完善和規範。更多的人開始接受理財的概念，加入金融市場。金融理財產品的高速發展，充分說明了我國經濟的不斷發展和金融市場的完善。
（二）發展現狀
從我國銀行理財產品的發展進程來看，目前理財產品的發展速度是相對較快的，處於一個較好的時期。但這僅僅是就以往的發展曆史比較而言，對比國內外情況，我國目前的銀行理財產品呈現出如下的特點：
1、處於簡單階段，規模不斷擴大
根據近幾年銀監會披露的數據來看，金融市場中的理財產品呈現不斷上漲的趨勢，規模在不斷擴大中。我國目前的理財產品盡管處於較好的發展階段，但從其發展的實質上來看，仍然處於簡單階段。銀行在存款利率法定上限的背景下，存款利率的調整往往落後於CPI的變動，導致市場階段性的處於實際利率低甚至為零的環境中，因此我國銀行長期以來過分依賴存貸款，缺乏變革以往模式的能力，為了應對其他機構以及銀行同行業之間的競爭，銀行理財產品往往轉變成銀行讓渡利息差變相吸收儲蓄的行為。這一分析所反映出的是，我國的理財產品雖然多種多樣，但實質上，理財產品還是單一性的，發展的模式還是簡單化的。規模的不斷擴大，隻能反映群眾的高參與度，但理財產品如何升級進化，是完善金融市場，推動金融市場發展的重要步驟。