例如，在過去的12個月，消費者物價指數上升2．3％，那表示，生活成本比12個月前平均上升2．3％。當生活成本提高，金錢價值便隨之下降。也就是說，一年前收到的一張100元人民幣，今日隻可以買到價值97．70元的貨品及服務。一般說來，當CPI>3％的增幅時，稱之為通貨膨脹（Inflation）；當CPI>5％的增幅時，稱之為嚴重的通貨膨脹。有一定幅度的通貨膨脹，對一國的經濟來說屬於正常現象，如果通貨膨脹長時間得不到抑製，就有可能給國家的經濟發展帶來嚴重問題，有可能導致經濟蕭條。因為生活成本提高後，貨幣的購買力就會下降，也就是說，一年前賺取的一張100元人民幣，隻可以買到價值80元或90元的商品及服務。
CPI是衡量一個國家是否出現通貨膨脹的標準，也是市場經濟活動與政府貨幣政策製定的標準。CPI數據穩定，就能從CPI數據看出消費者購買力的大小，也能反映出一個國家的經濟狀況。如果CPI指數下跌，經濟衰退，必然會影響本國貨幣彙率；如果CPI指數上升，貨幣彙率是否會上升，答案是也不一定，關鍵要看CPI指數升幅大小。如果CPI指數升幅穩定，則表示經濟穩定增長；如果該指數升幅過大，則表示物價上升過快，而物價指數與購買力成反比，物價越高，貨幣的購買能力就越低，這樣對該國的貨幣彙率也會有一定的影響。當一個國家的CPI指數上升時，表明該國的通貨膨脹率在上升，其貨幣的購買力減弱。按照購買力平價理論，該國的貨幣價值將會變弱；相反，當一個國家的CPI指數下降時，通貨膨脹率就會下降，貨幣的購買力就會上升，該國的貨幣價值就增強。
由於各國均以控製通貨膨脹為首要任務，在通貨膨脹上升的同時利率也會上升，因此，反而利於該國貨幣。假如通貨膨脹率受到控製而下跌，利率也同時趨於回落，反而不利於該國貨幣。降低通貨膨脹率的政策會導致“龍舌蘭酒效應”，這是拉美國家常見的現象。
2．10衡量生活檔次的指標——恩格爾係數
一個國家越窮，國民可支配收入中用於購買食物支出的比例就越大，隨著富裕程度提高，這個比例會呈下降趨勢，這個比例越小則說明人民的生活水平越高。
19世紀德國統計學家恩格爾在研究人們的消費結構變化時發現了一條規律，即一個家庭收入越少，這個家庭用來購買食物支出所占的比例就越大，反過來也是一樣。這個家庭用以購買食物的支出與這個家庭的總收入之比，就叫恩格爾係數。眾所周知，“吃”是人類生存的第一需要，在收入水平較低時，其“吃”在消費支出中必然占有重要地位。隨著收入的增加，在食物需求基本滿足的情況下，消費的重心才會開始向穿、用等其他方麵轉移。因此，食品支出的比例從一個側麵反映了生活水平的高低。從這個意義上講，通過恩格爾係數所反映人們的消費結構來衡量人們的生活水平是科學的。因此，一個國家或家庭生活越貧困，恩格爾係數就越大；反之，生活越富裕，恩格爾係數就越小。
聯合國根據恩格爾係數的大小，對世界各國的生活水平有一個劃分標準，即一個國家平均家庭恩格爾係數大於60％為貧窮；50％~60％為溫飽；40％~50％為小康；30％～40％屬於相對富裕；20％~30％為富裕；20％以下為極其富裕。
按此劃分標準，20世紀90年代，恩格爾係數在20％以下的隻有美國，達到16％；西歐部分國家、日本、加拿大，一般在20～30％之間，是富裕狀態。東歐部分國家，一般在30～40％之間，相對富裕，剩下的發展中國家，基本上處在小康階段。
恩格爾定律中蘊涵的基本原理是非常真實和淺顯易見的。食物屬於人們生存所必需的最基本需求。如果連飯都吃不飽，很難想象一個人還會有其他的消費奢望。食物在窮人家庭收入支出中的高比例並非因為窮人長了一副比富人更大的腸胃，而是他們的收入已經菲薄到了難以糊口的程度。一個國家越窮，國民可支配收入中用於購買食物的支出比例就越大，隨著富裕程度提高，這個比例就會呈下降趨勢，比例越小說明人民的生活水平越高。作為社會商品的一種，食物屬於日常生活中最基本又是最必需的物質消費品。但社會產品的生產和消費並不僅僅指食物類。否則，人類社會的進化就依從了“羊吃草”（即沒有進化式的循環）的簡單邏輯。現代人類社會之所以區別於動物社會，其中重要的特征就是隨著社會的發展，物質數量在消費總支出中所占比例越來越小，而其他消費則占據的比例愈來愈高，這就是恩格爾定律在社會商品消費結構中的應用。
但是任何規律都有例外，例外才更能說明規律的正確性。因為規律隻是對大多數情況情況而言，其中也有例外，比如，有人說既然收入中用於購買食物的錢越多就意味著這個人越窮，我不願意做窮人，所以，我就減少收入中用於購買食品方麵的支出，這樣就大大降低了我的恩格爾係數，我也就成為富人了。這不過是一個笑話，不過它也告訴我們，用恩格爾係數衡量生活水平，是有前提條件限製的。