6.1了解存貨管理的目標
《企業會計準則第1號――存貨》規定：“存貨，是指企業在日常活動中持有以備出售的產成品或商品，處在生產過程中的在產品，在生產過程或提供勞務過程中耗用的材料和物料等。”
如果工業企業能在生產投料時隨時購入所需的原材料，或者商業企業能在銷售時隨時購入該項商品，就不需要存貨。但實際上，企業總有儲存存貨的需要，並因此占用或多或少的資金。這種存貨的需要出自以下兩個原因。
1.保證生產或銷售的經營需要
實際上，企業很少能做到隨時購入生產或銷售所需的各種物資，即使是市場供應量充足的物資也如此。這不僅因為不時會出現某種材料的市場斷檔，還因為企業距供貨點較遠而需要必要的途中運輸及可能出現運輸障礙。一旦生產或銷售所需物資短缺，生產經營將被迫停頓，造成損失。為了避免或減少出現停工待料、停業待貨等事故，企業需要儲存存貨。
2.出自價格的考慮
零購物資的價格往往較高，而整批購買在價格上常有優惠。但是，過多的存貨要占用較多的資金，並且會增加包括倉儲費、保險費、維護費、管理人員工資在內的各項開支。存貨占用資金是有成本的，占用過多會使利息支出增加並導致利潤的損失；各項開支的增加更直接使成本上升。進行存貨管理，就要盡力在各種存貨成本與存貨效益之間作出權衡，達到兩者的最佳結合。這也就是存貨管理的目標。
6.2洞悉庫存管理的誤區
1.誤區一：庫存管理就是倉庫管理
庫存管理水平的高低影響到資金周轉的快慢，因此直接決定了一個企業的命脈。
然而，很不幸的是，直到目前為止，一提起“庫存管理”，很多人就想當然地認為這是一個“倉庫管理”的問題，如先進先出，庫位擺放，賬卡物一致等等。應該承認，這些都是庫存管理中必不可缺的一些重要環節。然而，真正的庫存管理實際是應該體現在庫存的計劃與風險管理之中，而不是通常所說的“倉庫管理”。
庫存的計劃主要體現在如下幾個方麵：
（1）庫存資金的計劃。
從財務對現金流的管理角度講，企業需要根據銷售預測以及現有的積壓庫存情況來預測每個財務周期需要多少周轉資金來采購原材料以支撐銷售。這個對采購資金的預測與計算過程就是一個庫存資金的計劃過程。
（2）庫存管理的風險計劃。
如何設置合理的庫存？怎麼知道現有的庫存是合理的？即使所謂的合理，如達到了財務庫存周轉的目的，庫存就沒有風險了嗎？庫存風險的比例有多大？這些都是庫存管理的風險計劃問題。
（3）庫存的結構計劃。
不同的物料由於其本身的屬性，如采購提前期、單台（片）用量、價格、損耗等不一樣；另外由於不同的物料用於不同的產品，還可能公用於幾種產品等等，這決定了不同物料的庫存策略應該是不一樣的，這都屬於庫存的結構計劃問題。
2.誤區二：單純運用期末庫存平均值計算庫存周轉率
什麼叫庫存周轉率呢？傳統的財務定義是很清楚的：庫存周轉率等於銷售的物料成本除以平均庫存。這裏的平均庫存通常是指各個財務周期期末各個點的庫存的平均值。有些公司取每個財務季度底的庫存平均值，有的是取每個月底的庫存平均值。很簡單的算法，如某製造公司在2003年一季度的銷售物料成本為200萬元，其季度初的庫存價值為30萬元，該季度底的庫存價值為50萬元，那麼其庫存周轉率為200/（30+50）/2=5次。相當於該企業用平均40萬的現金在一個季度裏麵周轉了5次，賺了5次利潤。照此計算，如果每季度平均銷售物料成本不變，每季度底的庫存平均值也不變，那麼該企業的年庫存周轉率就變為200×4/40=20次。就相當於該企業一年用40萬元的現金轉了20次利潤，多好的生意！
而實際上，稍有常識的人都會知道，幾乎每家企業，每天的庫存都是變化不定的，單純運用期末庫存平均值的算法顯然是不對的，至少是不公平的。
3.誤區三：拚命控製“庫存”
庫存控製不力會給企業帶來高額成本，製造業的企業平均庫存成本占庫存產品總價值的30%～35%，這個比例是相當高的。於是乎，為完成公司的庫存周轉率的目標，每到月底/季度底，幾乎所有的與庫存控製有關的人，包括各大財務部門，都在拚命地“控製”庫存，即使那些人們熟知的國際大公司也不例外。期末低的那個點對他們簡直太重要了，於是，各種怪招頻出，什麼樣的都有，大體不外乎如下幾種：
（1）讓貨運代理遭點兒罪，能壓的貨物一律壓在貨運代理的倉庫裏，甚至是壓在路上，飛機、輪船、汽車、火車上到處都是貨物，隻要是不進我的倉庫就行。因為一般公司的做法是在計算庫存周轉率時，以實際收到的並且入了賬（係統）的庫存為準。至於說那些以CIF到目的地為交貨條款的供應商，對不起了，先等幾天吧！你是我的供應商，你能不聽我的？至於那些以FOB/FCA出廠地交貨的供應商的付款，沒關係，那是下個月的事情了。
（2）物到了倉庫不入係統，隻要不入係統，財務睜一隻眼閉一隻眼，也就過去了――大家這個時候是一條繩上的螞蚱，庫存價值太高，大家都不好看。
（3）期末底大出貨，跟客戶/分銷商打好招呼，幫個忙，先把能發的貨發走再說。
其實，真正的庫存控製更應該是在平常。
6.3明確占用存貨的成本
與儲備存貨有關的成本，包括取得成本、儲存成本、缺貨成本三種。
1.取得成本
取得成本指為取得某種存貨而支出的成本，通常用TCa來表示。其下又分為訂貨成本和購置成本。
（1）訂貨成本。
訂貨成本指取得訂單的成本，如辦公費、差旅費、郵資、電報電話費等支出。訂貨成本中有一部分與訂貨次數無關，如常設采購機構的基本開支等，稱為訂貨的固定成本，用F1表示；另一部分與訂貨次數有關，如差旅費、郵資等，稱為訂貨的變動成本。每次訂貨的變動成本用K表示；訂貨次數等於存貨年需要量D與每次進貨量Q之商。訂貨成本的計算公式為：
訂貨成本=F1+DQK
（2）購置成本。
購置成本指存貨本身的價值，經常用數量與單價的乘積來確定。年需要量用D表示，單價用U表示，於是購置成本為DU。
訂貨成本加上購置成本，就等於存貨的取得成本。其公式可表達為：
取得成本=訂貨成本+購置成本
=訂貨固定成本+訂貨變動成本+購置成本
TCa=F1+DQK+DU
2.儲存成本
儲存成本指為保持存貨而發生的成本，包括存貨占用資金所應計的利息（若企業用現有現金購買存貨，便失去了現金存放銀行或投資於證券本應取得的利息，是為“放棄利息”；若企業借款購買存貨，便要支付利息費用，是為“付出利息”）、倉庫費用、保險費用、存貨破損和變質損失等等，通常用TCc來表示。
儲存成本也分為固定成本和變動成本。固定成本與存貨數量的多少無關，如倉庫折舊、倉庫職工的固定月工資等，常用F2表示。變動成本與存貨的數量有關，如存貨資金的應計利息、存貨的破損和變質損失、存貨的保險費用等，單位成本用Kc來表示。用公式表達的儲存成本為：
儲存成本=儲存固定成本+儲存變動成本
TCc=F2+KcQ2
3.缺貨成本
缺貨成本指由於存貨供應中斷而造成的損失，包括材料供應中斷造成的停工損失、產成品庫存缺貨造成的拖欠發貨損失和喪失銷售機會的損失（還應包括需要主觀估計的商譽損失）；如果生產企業以緊急采購代用材料解決庫存材料中斷之急，那麼缺貨成本表現為緊急額外購入成本（緊急額外購入的開支會大於正常采購的開支）。缺貨成本用TCs表示。
如果以TC來表示儲備存貨的總成本，它的計算公式為：
TC=TCa+TCc+TCs
=F1+DQK+DU+F2+KcQ2+TCs
企業存貨的最優化，即是使上式TC值最小。
6.4掌握一個基本模型
存貨訂貨決策涉及四項內容：決定進貨項目、選擇供貨單位、決定進貨時間和決定進貨批量。按照存貨的管理目標，需要通過合理的進貨批量和進貨時間，使存貨的總成本最低。這個批量叫做經濟訂貨量，有了經濟訂貨量，可以很容易地找出最適宜的進貨時間。
1.經濟訂貨量基本模型
經濟訂貨量基本模型需要設立的假設條件是：
（1）企業能夠及時補充存貨，即需要存貨時便可立即取得存貨。