貨幣市場的監管包括貨幣市場監督和貨幣市場管理兩層含義。在我國，貨幣市場管理一般是指貨幣當局根據有關貨幣市場法律法規，如《中華人民共和國票據法》、《同業拆借管理辦法》、《票據管理實施辦法》、《商業彙票承兌、貼現與再貼現管理暫行辦法》和《支付結算辦法》，對貨幣市場交易主體行為及要求進行規範，引導貨幣市場健康有序運營、以達到穩定發展的目的。貨幣市場監督是指為了實現此目的，而對貨幣市場進行全麵監測、分析及時發現並解決問題，保證貨幣市場的高效有序運行。貨幣市場監督和貨幣市場管理是互有側重、相互配合的，沒有貨幣市場的管理要求，貨幣市場監督就會失去了監督原則和目標；若沒有貨幣市場的嚴格監督，貨幣市場也很難實現有效率的管理。
作為我國貨幣市場的監管主體，中國人民銀行對貨幣市場的監管目標及原則、參與主體的準入資格、融資期限與規模、交易行為和結算體係都做了具體的規定。
一、貨幣市場監管約束的目標
貨幣市場為眾多參與主體的流動性資產管理提供了重要的平台和渠道，貨幣市場的穩定與否對於中央銀行貨幣政策的實施也具有重要意義。我國政府對貨幣市場的監管目標主要體現在以下幾個方麵：
（一）保護投資者利益
保護投資者利益是貨幣市場監管的核心任務，是貨幣市場健康發展的基礎和支柱。沒有投資者的積極參與，就談不上市場的活躍繁榮，貨幣市場的短期融資與貨幣政策操作等基本功能就難以實現。可以說，貨幣市場中投資者對市場的信心，正是貨幣市場得以存在和發展的基本保證，隻有真正保護投資者利益的市場，才能給投資者以安全感和投資信心，貨幣市場才能得到長久發展。從經驗上看，西方市場經濟發達國家的貨幣市場監管理念當中都極為重視對市場投資者利益進行保護，美、英、日在市場準入、信息披露、信用評報及市場退出等貨幣市場監管規則上都進行了明確規範，對市場中具有蓄意欺詐或瀆職行為的當事人懲戒都有嚴格的規定。這些措施的實施目的都是為了盡量規範市場的交易行為、防範市場違規交易的風險、提高廣大社會投資者的投資信心，維護貨幣市場的穩定性。
（二）維護貨幣市場的高效率運作
貨幣市場的效率是指貨幣市場能夠保持交易活動以較低成本順利地進行並促進市場資金合理流動的程度。一個有效率的貨幣市場應該是一個具有廣度、深度和彈性的市場，其市場容量大，信息流動迅速，交易成本低，交易活躍且持續，能吸引眾多的投資者和投機者參與。
現代市場金融製度構成要素中，貨幣市場作為中央銀行直接參與的金融市場，具有各子市場聯係密切、覆蓋麵廣、交易工具品種豐富、流動性強、市場交易最活躍等諸多特點。貨幣市場既從微觀上為銀行、企業提供靈活的管理手段，使它們在對資金的安全性、流動性、盈利性相統一的管理上更方便靈活，又為中央銀行實施貨幣政策以調控宏觀經濟提供手段，為保證金融市場的發展發揮巨大作用。無論是作為保證宏觀經濟調控的重要渠道，還是作為現代金融製度中維護微觀金融運行的商業銀行體係完善、發達的基礎性條件，貨幣市場的有效運轉都是它們正常運作的前提條件，因此這就要求貨幣市場監管當局通過有效的組織安排和市場監管，充分調動起貨幣市場發展的動力機製與內在約束機製，最大限度地促進資金合理的流動和最優化配置，維護貨幣市場的高效率運作，最大限度地發揮它的市場功能。
（三）保證貨幣市場交易的公平、公正與公開
保持市場的“公平、公正與公開”是我家對貨幣市場監管的重要基本原則。
公平性，其核心意義體現在以交易者身份進入到貨幣市場的所有參與主體都應當具有平等的法律地位，在法律上和交易規則上應當一視同仁，各自的合法權益都能得到公平的保護。市場的參與者應當在公平的競爭條件和競爭環境中能夠平等地進入市場、使用市場資源和獲得市場信息，依其自己判斷和決策進行交易活動，不會因為身份不同、經濟性質不同而受到任何歧視。
公正性，是指貨幣市場的監管部門依法履行職責必須公正，對所有被監管對象給予公正待遇，做到監管規則麵前人人平等。公正性是對貨幣市場公開性、公平性的有力保障，也是市場公開、公平性的具體體現。在市場公正的前提下，市場運作機製更能夠突出優勝劣汰的分化作用，有利於促進市場資源配置效率的提高。