我國中小企業信用評估方法的困境與出路
公司研究
作者：郭一
【摘要】 隨著我國改革開放的深入，市場經濟製度建設的健全，中小企業對國家經濟發展、吸收就業方麵的作用將愈發凸顯。從當前中小企業融資難的現狀出發，筆者就我國中小企業信用評估所麵臨的困境和出路淺談自己的看法。
【關鍵詞】 信用評估 大數據 中小企業
過去30年我們國家中小企業發展非常迅速，數量巨大，截至2013年末，我國中小企業注冊數量超過4200萬家，占全國企業總數九成以上，它們創造中國近60%的經濟總量，提供了75%的城鎮就業機會，對稅收的貢獻率也超過50%。在市場體製健全的社會中，市場這一無形的手應該將銀行資金等資源按中小企業對社會所作貢獻的比例合理配置給中小企業，但現實並非如此，中小企業的融資難問題一直困擾著我國理論界和社會實踐者。
中小企業融資困難的問題是關係到中小企業發展壯大的關鍵問題，而且中小企業在穩定經濟發展、吸收就業、出口創彙和提供社會服務方麵的作用是一個社會正常穩定發展不可或缺的。因此，中小企業融資難問題的解決是否得當關係到一個國家的經濟穩定持續增長，解決中小企業融資困難問題具有非常重要的理論和現實意義。
一、中小企業融資難的成因分析
中小企業融資困難的原因既有內部因素也有外部因素，換句話說，造成中小企業難以獲取自身生存發展所需資金的原因既有資金需求方——中小企業自身的原因，也有資金供給方——以銀行為主的金融中介的原因。
就中小企業融資難的內部原因而言，首先，中小企業在產權和資產結構方麵存在嚴重缺陷，大部分中小企業的內部治理混亂，財務信息往往不透明，加劇了其和外部金融市場間的信息不對稱程度；其次，中小企業具有經營的不確定性及較高市場退出率，當麵臨市場變化和經濟波動時顯得十分脆弱，使得它經營風險相對較大。
同時中小企業融資難以獲得外部資金也有外部的因素，以銀行為首的金融機構缺乏有效的信用評估手段來評估中小企業的信用風險，潛在的信息不對稱的存在造成了信貸市場上的“劣幣逐出良幣”現象——即經營狀況不好的企業願意承擔更高的貸款利率，信譽較好的企業因不願意承擔高利率而退出市場，最終在中小企業的資金借貸市場上隻剩下經營風險更高、更願意拿銀行資金去冒險的“劣幣”企業。
二、中小企業信用評估方法的研究意義
一方麵，中小企業由於沒有足夠的擔保物而難以獲得銀行資金的支持，使得經營發展難以為繼；另一方麵，銀行因為同業競爭的加劇，在同大型企業和上司公司交易時失去定價權，利潤空間不斷被壓縮，而又畏懼中小企業的高風險成本而遲遲不敢拓展中小企業信貸這一盈利沃土。通過第一部分的成因分析，我們可以看出造成這種窘境的根本原因就在於信用中介和中小企業之間嚴重的信息不對稱問題。
為了控製由於信息不對稱引起的道德風險和逆向選擇問題為銀行等金融中介帶來的損失，就需要運用科學的評價分析方法，對謀求貸款的中小企業的信譽狀況做出客觀的、全麵的、科學的評價。中小企業信用評估體係之於信用中介的重要意義著重體現在以下幾個方麵。
第一，基於科學評級方法的信用評分體係是銀行進行中小企業信貸活動的重要依據。由於中小企業在內部控製上的不健全和財務信息的不透明，金融機構難以僅憑中小企業客戶所提供的會計信息全麵了解合作對方的經營狀況，但通過合理的評級體係，金融機構可以甄別企業提供信息的可靠度，並根據其他的相關信息來還原企業的財務狀況和經營成果。因此，信用評級不僅可以引導金融機構認識中小企業，把握擔保風險，而且可以依據評級報告，決定是否與中小企業合作以及合作的廣度與深度。
第二，信用評級是金融機構健全自身風險管理的途徑。中小企業自身的高成長性和高不確定性特點，決定了對中小企業的貸款麵臨著高風險。風險管理能力是金融中介能否持續經營的基礎。而科學的信用評估方法的建立在某種意義上也是對金融機構的風險管理製度、過程、程序進行重塑升級，對信貸項目的審查、監督和管理以及實際風險進行判斷分析的過程。通過信用評級機構的分析和判斷，可對自身內控製度和風險管理水平做出更好的評判，進一步完善內控製度，健全風險管理。
第三，信用評級是迫使中小企業完善產權結構、建立內控製度、進行審慎經營的倒逼機製。金融機構對中小企業信用評估體係的建立，可以大大提升金融中介甄別“良幣”和“劣幣”企業的能力，進而淨化了中小企業信貸市場的信譽環境。中小企業為了獲取自身發展所需的資金，就不得不誠實經營、提高內控水平、健全會計信息係統以迎合銀行的放貸和監管要求。因而，金融機構信用評估方法的建立不僅有利於解決金融機構和中小企業信貸交易中因信息不對稱引起的市場失靈，也有利於金融機構增強風險控製能力及中小企業的內控水平。
三、商業銀行現行的中小企業信用評估方法及其缺陷
1、國內商業銀行現行信用評價方法
國內商業銀行的信用評估方法大同小異，這裏以國內最具代表性的某銀行為例，介紹國內商業銀行的信用評估方法。目前商業銀行對企業信用評估的方法主要是信用評分法。信用評分法對企業的信用評估主要包括兩個部分：定性因素分析和定量因素分析。
根據企業的經營期限、信用記錄情況，小企業信用評價指標體係分為甲、乙、丙三類，甲類適用於經營期未超過1年的小企業；乙類適用於經營期超過1年的新開戶小企業；丙類適用於經營期超過1年的非新開戶小企業。評價指標體係將小企業信用等級分為AA、AA-、A+、A、A-、BBB+、BBB、BBB-、BB、B 10個等級。根據企業所屬的類別不同，評價體係進行評級的小企業各等級對應的分數段也不同。不同的信用等級也就意味著不同的授信額度。