※需要關注的風險種類
所謂的風險其實是未來的不確定性，它無處不在，隻要您身處在這個社會之中，就會麵臨各種各樣的風險。在金融理財投資領域中，您也同樣可能遇到很多風險，隻有正確認識和理解這些風險，您才能夠找到合適的方法和途徑來降低投資風險給您和您的家庭所帶來的不利影響。
您第一步需要明確的是“風險與收益成正比”這個道理。這是投資活動的基本定律，也就是平常人們經常說的“高收益必定伴隨著高風險”。不過同時需要提醒的是，“高風險是未必能帶來高收益”的，承擔風險隻是獲得一個“機會”，這個“機會”能否實現最終的高收益，則取決於很多因素。一般而言，不同的投資產品可能包含著不同種類的風險，在投資者的投資理財的過程中，大致要麵臨以下幾個方麵的基本風險。
1.係統風險
係統風險指的是總收益變動中由影響所有證券價格的因素引起的那一部分變動。經濟的、政治的和社會的變動是係統風險的根源，它們的影響使幾乎所有的證券以同樣的方式一起運動。例如，如果經濟進入衰退期，公司利潤下降之勢己很明顯，那麼證券價格就可能普遍下跌。
係統風險主要有以下幾種形式：
（1）宏觀經濟風險。
宏觀經濟風險主要是由於宏觀經濟因素的變化、政府經濟政策變化、經濟的周期性波動？以及國際經濟因素？的變化給證券投資者可能帶來的損失。
宏觀經濟因素的變動，如經濟體製改革、企業製度改革、加入世界貿易組織、人民幣自由兌換等，會給證券市場帶來重大影響。
政府的經濟政策對國家的經濟發展有著十分要的作用。在現代經濟生活中，不論一國選擇了什麼樣的經濟體製，政府對經濟實行宏觀管理的職能都得到了加強，經濟政策從多方麵影響到證券市場。金融管理政策是證券市場比較敏感的因素，嚴格的管理法規有助於市場交易的正常進行，不健全的法規則可能為不正當交易提供契機。此外，政策的連續性和穩定性也至關重要，隨意地發布重大信息必然會造成市場的不正常波動。
經濟的周期性波動也會給投資者帶來較大的風險。一般認為，現代市場經濟中的經濟周期大體包含四個階段：複蘇、繁榮、危機和蕭條。在經濟複蘇和繁榮時期，社會的需求、總投資旺盛，經濟增長率上升，就業率和個人收入水平也有較大的提高。與此同時，證券市場籌資與投資十分活躍，證券投資收益看好。然而，在經濟蕭條，特別是危機時期，由於社會經濟活動處於停滯不前甚至萎縮和倒退狀態，經濟秩序不穩定，證券市場也必然受到衝擊。這樣就可能出現：一方麵，資金需求減少，市場交易規模隨之縮小；另一方麵，股票價格大幅度波動並呈現跌勢，投資者實際收益下降。我國經濟發展中也存在著明顯的波動，經濟過熱與經濟緊縮交替定程度上也造成了股票市場的周期性波動。
國際經濟因素的變化，也會影響股市的穩定。市場經濟發展到今天，已經跨出一國狹小的範圍，出現國際聯動的效應，一國經濟發生的問題會在國際上引起連鎖反應。如1987年組約股市暴跌？很短時間內就殃及倫敦、法蘭克福、東京等主要國際證券市場，釀成一場全球性的股災。目前國際經濟中的不確定因素對我國證券市場的衝擊，主要通過對我國宏觀經濟的幹擾間接地傳遞進來，其影響程度尚不大。但是隨著我國對外開放步伐的加快，加入國際貿易組織目標的實現，隨著我國更多的企業到海外證券市場上市？國際經濟中不確定因素對我國證券市場的影響會越來越明顯。
（2）購買力風險。
購買力風險，又稱通貨膨脹風險，是指由於通貨膨脹引起的投資者實際收益率的不確定。證券市場是企業從投資者手中融通資金的場所，因而社會貨幣資金的供給量成為決定證券市場供求狀況和影響證券價格水平的重要因素，當貨幣供應量過分增長出現通貨膨脹時，證券的價格也會隨之發生變動。通貨膨脹對證券價格的影響是複雜的。在通脹之初，公司的房地產、機器設備等固定資產賬麵價值上升，存貨能高價售出，名義資產與名義盈利增加，自然會使公司股票的市場價格上漲。同時，預感到通脹可能加劇的人們，為保值也會搶購股票，刺激股價短暫上揚。當通脹持續一段時間後，公司資產虛假增值顯露出來，新的生產成本因原材料等價格上升而提高，企業利潤相應減少，投資者開始拋售股票，轉而尋找其他金融資產進行保值，導致股票價格下跌。
（3）利率風險。
這裏所說的利率是指銀行信用活動中的存貸款利率。由於利率是經濟運行過程中的重要經濟杠杆，它的變動會給證券市場帶來明顯的影響。以股票為例，一般來說，利率上升，股票價格下跌；利率下降，股票價格上升。其主要原因有兩方麵：
①利率上升，會增加投資者持有股票的機會成本，降低股票的實際收益，相對增加持股風險，便一部分資金從股市撤走，來獲得銀行存款安全穩定的收益；
②銀行貸款利率上升後，公司利息成本提高，生產發展與盈利能力都會受到影響，成股票價格下跌。
（4）彙率風險。
彙率與理財投資風險的關係主要體現在兩方麵：
①本國貨幣升值有利於以進口原材料為主從事生產經營的企業，不利於產品主要用於出口的企業，這就會引發股票價格的漲落。貨幣貶值的效應正好相反。
②對於貨幣可以自由兌換的國家來說？彙率變動？可能引進資本的輸入、輸出。從而影響國內貨幣資金和證券市場的供求狀況。
（5）市場風險。
市場風險是證券投資者所麵臨的所有風險中最難對付的一種。在證券市場上，行情瞬息萬變，並且很難預測行情變化的方向和幅度。收入正在節節上升的公司，其股票價格卻下降了，這種情況我們經常可以看到。還有一些公司，經營狀況不錯，收入也很穩定，它們的股票卻在很短的時間內上下劇烈波動。出現這類反常現象的原因，主要是投資者對證券的一般看法或對某些種類或某一組證券的看法發生變化所引起的。投資者對證券看法（主要是對證券收益的預期）的變化？所引起的大多數證券的？價格波動，稱為市場風險。各種政治的、社會的和經濟的事件都會對投資者的態度產生影響，投資者會根據他們自己對這些事件的看法作出判斷和反應。市場風險常引發於某個具體事件，但投資者作為一個群體的情緒波動往往導致滾雪球效應。幾種股票的價格上升可能帶動整個股市上升；而股市的最初下跌可能使很多投資者動搖，在害怕蒙受更大損失的心理支配下，大量拋售股票。使股市進一步下跌，最後發展到整個股市狂跌，使千百萬股票投資者蒙受重大損失。1987年10月19日及以後幾天中的世界股市暴跌，就是一個例子，提起“黑色星期一”，至今仍使許多人談虎色變。
對於股票的長期投資者來說，市場風險相對不那麼重要。雖然股票的市場價格大起大落也會使人不安，但如果一個投資者打算相對長期持有股票，那麼每周，每月甚至每年的價格波動對他來說就不那麼重要了。但是，如果對一種股票可能擁有多長時間不能確定，或者存在著隨時必須賣出股票的可能性，股票市場價格波動的程度就變得非常重要。
（6）社會、政治風險。
穩定的社會、政治環境是經濟正常發展的基本保證。倘若一國政治局勢出現大的變化，如政府更迭、國家首腦健康狀況出現問題、國內出現動亂、對外政治關係發生危機時，都會在證券市場上產生反響。此外，政界人士參與證券投機活動和證券從業人員內幕交易一類的政治、社會醜聞，也會對證券市場的穩定構成很大威脅。社會、政治領域中的不確定因素對證券投資的衝擊，還表現在“國家風險”上。對於那些在海外從事直接投資的股份公司來說，當地社會、政治環境是否安定對它至關重要，一旦所在國發生社會政治動亂，不僅股份公司在海外投資的利益會受到損失，而且它在國內發行的股票價格也會受到不利影響。換句話說，這種國家風險很大程度上將會轉移到企業股票持有者身上。
2.非係統風險
非係統風險是總風險中的僅對某個公司或某個行業產生影響的那部分風險，管理能力、消費偏好、罷工之類的因素會造成公司利潤的非係統變動。非係統因素基本獨立那些影響整個證券市場的因素。由於這些因素影響的僅是某個公司或某個行業的股票，所以投資者可以通過審慎的投資選擇或證券投資組合來減少或避免非係統風險。非係統風險的主要形式有以下幾種：